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其实你的仓库是用，绝对收益分控模型。也就是说亏的多，我就小仓位。开始目标盈利我就开始加仓。当然，您非常清楚的判断这个地方单边上升已经结束，会出现剧烈震荡。因此采取了开空单的保护措施。
其实这种根据绝对收益做仓控的系统，并不是很先进。去年很多基金经理跌到接近平仓线以后，被迫到很小的仓位。如果中间调换品种错误的话可能雪上加霜。因此不能根据绝对盈利来设计仓位控制。因为这样有点变成靠天吃饭。而应该转换成根据自己的系统特征来设计仓位。算清楚我的系统，应该怎么去控制回撤，怎么去截断一些非受控者净值下滑。因为你的系统攻击力很强，即使你继续用目前的目标盈利只加仓也没有问题。关键要把回撤给控制住，盈利的自然仓位就加的很快，而你的系统攻击性又很强。当然采取保护性阶段的时候，必然会带来一些降效，所以你必须回复我一下，采取哪一种方式降效最小。每一个系统它的盈利模式都是不一样，因此匹配的风控和仓位管理也是极其具有个性化的。一定要针对自己的系统，找到一种最有效率的仓位管理。
当然设定，绝对净值回撤控制并在清仓之后设立冷静期。这个对于去年的那种极端行情非常有好处。因为很多时候，并不是因为你看不懂，而是因为你还在交易。你只要冷静清仓一下，一切都看得很清楚。
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大哥分析的透彻，主要刚刚涉足基
金业，还没完全惯这种仓控管理，以前的大开大合已然无法试用，必须要去客户心理，制订自己认可的仓控准则。
而按照净值的动态加减仓，与根据市场环境定仓位间，还存在左右摇摆不定。最佳的状态还是希望能将二者融合，交易之道，需用一生不断探索。
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浮生老师你的买入股票能不能亮下单？
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也就是说去年的那个10%的下挫，如果是高仓位带来的。那么整个系统解决起来，就非常容易。
但是如果是同样的低仓位，比如说是10%，或者20%很低的仓位造成这么大的试错成本，那可能就比较复杂一些。
其实我当时和研发人员又提出这样一个观点，净值回撤3%，强制平仓，空仓一周。这个当时是在股灾之前大约3000点提出的观点。从一年的运行来看，其实上对于大部分基金来说是有效的。而且效率非常之高。这方面的研发，你可以跟你的发行方聊一聊，他们非常熟悉这套控制系统。对于一些比较宽幅震荡的基金，这方面尤其需要引入。我觉得效果会比较明显。
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其实类似题材炒作要比基金的价投各方面要求高很多。价投分析派一般只要用大盘的仓位管理就可以，因为一般来说价投股和指数表现为更为强烈的正相关或者说紧密相关。题材股当然也和指数正相关，但是它的正相关更表现得更加松散。比如说一个20%或30的指数，上涨可以体现出题材的同步上涨。那是一个比较小幅度，比如说5%或者10%可能就单独有a50这样的指数股来完成。而正是这种松散的正相关难度，加大了操作者对仓位管理的系统设计难度。所以你其实上可以看到很多价值投资者，其实上他的技术分析是非常差，仓位管理也不怎么样。但是由于他的估值算的比较准的话，他是可以在这个市场上比较从容的应对。但是题材炒作者的话，他的各方面技术要求进的就要非常高，往往需要针对自己的系统开发和设计针对性的仓位管理，而且这个每个都是不一样的。
去年到今年的行情，其实上是一个集中性的极端熊市和短期爆发式快牛的集中体现。这个其实上对于系统设计者来说非常非常是一次天赐良缘。因为你可以很快的搞清楚，熊市和牛市，你的系统缺陷在哪里？你应该怎么做才能提高更大的概率？一般来说越成熟的系统，它越快反映自己的系统出了什么问题，在什么地方？
年后速度太慢，可能是根据绝对收益进行控制。都忽略了市场的盈利水平和成交量。特别是后者尤为关键，重新放出万亿成交。而且后一直保持在一个比较高的水平上。作为资金推动型的题材概念，完全迎来了一个非常好的机会，什么东西都可以判断不准，但是成交是非常清晰的，是不需要判断的。
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有概率的，基础概率百分之50，然后怎么提高概率就看各人本事了
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淘县的几个基金的风控，我都有关注一下。其他几个都比较清楚。唯一不明白的去年12月份还是什么时间，你好像一周有一次，接近10%的下滑，我不知道是高仓位，还是什么原因会造成股指剧烈的下滑。因为这个下跌给人感觉，没有什么控制力，甚至感觉有点像散户一样连续交易。那个位置可能出了一点问题。其他的还是中规中矩。
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关于客户。其实只要你的净值能始终跑过指数，客户就很开心了。所以你的操控系统要和指数涨跌进行关联。
当然，不能再说下去了。仅供参考。
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我是仓位管理很好，但是选择的品种不好。或者说至少不适应春节以来的这段行情。您是仓位管理不好，但是选择的品种和交易能力很强。
如果两个方面进行平衡一下就很厉害了。因为我不太关注打板操作。没想到这一块，利润这么好。一个月搞了快三倍。太厉害了。
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也就是说你们使用的的静态的风控系统，肯定会出现这样的问题。应该设计成动态的。^_^
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