博弈论综述

之前前辈在22年发过关于美诺华和美诺转债的分析，那么今天的百川股份的溢价预期是不是这样算的：

昨天的数据：
129.2/100*转股价10.31=13.32
13.32/正股价格11.72=1.14

今天的数据：
130/100*转股价10.31=13.403
13.40/正股价格12.89=1.04
1.14-1.04=0.1（今天正好一个涨停）
也就是说明天正股还有4%左右的溢价？可为啥前辈昨天说放量后还有3连的预期 是我理解错了吗

干细胞

干细胞强势延续，大盘指数是万万没有预期到如此暴涨。昨日指数是大跌的，如果指数继续大跌的话，板块大概率是无法逆势延续的。早盘指数+板块强势高开延续，所以进行了预期调整。早盘竞价开盘就拿了开能健康的转债。然后当时泰林生物上板升班，期间就除掉开能转载。结果开能又弱转强上去了，完美错过了最大涨幅。操作水平太次了。

其他：
锂电池：锂电池今天最强板块了，板块太多就不放了。明日看是否强势延续，大概率要去试试水，只要大盘表现不是太差。
房地产：地产今天有反抽，出了南都置业，涨停拉板前出的，卖的太差了。

市场+投机氛围：
大盘指数完成隔日反包，ICU又到KTV。对应市场氛围也很好。短线题材来看，市场的焦点开始切换新的热点板块，及时跟随切换可能才是更好的策略。

干细胞

干细胞强势延续，大盘指数是万万没有预期到如此暴涨。昨日指数是大跌的，如果指数继续大跌的话，板块大概率是无法逆势延续的。早盘指数+板块强势高开延续，所以进行了预期调整。早盘竞价开盘就拿了开能健康的转债。然后当时泰林生物上板升班，期间就除掉开能转载。结果开能又弱转强上去了，完美错过了最大涨幅。操作水平太次了。

其他：
锂电池：锂电池今天最强板块了，板块太多就不放了。明日看是否强势延续，大概率要去试试水，只要大盘表现不是太差。
房地产：地产今天有反抽，出了南都置业，涨停拉板前出的，卖的太差了。

市场+投机氛围：
大盘指数完成隔日反包，ICU又到KTV。对应市场氛围也很好。短线题材来看，市场的焦点开始切换新的热点板块，及时跟随切换可能才是更好的策略。

化工
    
化工一直都是合成生物的周期内品种，所以算是侧翼。昨日已经高位见顶，今日开始补跌。反观合成生物，就应该有危机感了。

5.9复盘
合成生物
    
合成生物目前的节奏就是高位当弱不弱即为强，低位不停助攻，但次日溢价一般。没有实现高低切换，但资金实现了高低的板块切换。看高位的票能否吃一波情绪溢价。这个操作吃不准，所以一直都没有去操作一把高位的票。个人有些希望高位板块开始新的周期，不然就有一种高不成低不就，操作起来就比较难受。

没问题，一起体验一下一山有四季，十里不同天。

北交30

立马兄，要去的时候记得喊我，我去搭你的便车😁😁

@苏寒zzz  西江月与道生一有具体表达, 需要反复观看.

🔥德邦电子封测景气度好转，看好封测设备厂商业绩修复

🎁今日午盘芯源微大涨10.9%、昨日华峰测控大涨11.1%，重视封测设备厂商机会[拳头][拳头]

[太阳]去库周期结束，封测厂Q1营收同比表现好。2023年上半年IC设计整体处于去库周期，封测厂营收、稼动率均有所下滑，2023Q4开始下游库存去化逐渐结束，24年封测环节景气度好于23年。主要封测厂Q1营收同比表现好，其中长电Q1营收同比增长16.75%；通富Q1营收同比增长13.79%；华天科技Q1营收同比增长38.72%。

[太阳]封测设备24年业绩修复有望明显优于封测厂。23年封测厂稼动率较低，扩产意愿也比较低，封测设备厂商营收同比降幅相较封测厂更大，华峰测控23年营收同比-35.47%；长川科技23年营收同比-31.11%；金海通23年营收同比-18.49%。2024年随着封测厂稼动率提升，长电、通富、甬矽、伟测等均有规模较大的扩产计划，封测设备24年业绩修复有望明显优于封测厂，这一边际变化预计在Q2开始体现。

建议关注：华峰测控；长川科技；金海通；芯源微

风险提示：下游需求不及预期；封测厂扩产进度不及预期；新品进度不及预期等

☎德邦电子：陈蓉芳/陈瑜熙