关于短线偏离值、异动规则的探讨

注册制以前，一开始是深交所暗改偏离值计算规则。经历过的应该都知道，应该是赣能股份 那波开始的。

而当时我发现，深圳股是按累积计算的偏离值，而上交所还是按老方法，单日偏离值的加起来计算。例子就是当时中国科传 的连板。


因为11月22日、11月23日，中国科传累积的偏离值已经是20.91-0.39=20.52＞20%了。但2连板公司没有异动公告，3连板才发第一次异动公告。


不过，这个上交所没有暗改异动规则，对市场没什么影响。因为当时的上海股，停牌是没有明确或者隐藏的规律的，完全是看村长心情。而深圳股当时大概是连续4次异动会停牌。

由于今年7连板都几乎绝迹了，我也一直没怎么看上海股异动规则是怎么计算的。周末看到很多对股市的讨论，今天去上交所看了一下，涨幅偏离值好像也是按新的规则，累积计算了。

数据见上交所官网。
http://www.sse.com.cn/disclosure/diclosure/public/dailydata/


随着今年注册制的实施，交易所制定了10天100%严重异动，一开始很长时间没有资金去尝试这个100%的短线高度。随着后来情绪低迷的积累，市场终于开始挑战10天100%、30天200%严重异动的规则，比如杭州热电 、比如日播时尚 、比如鸿博股份 等，但挑战是有代价的。

以前情绪好的时候，资金都敢顶着两次停牌往上干，怎么现在10天100就怂了？比停牌处罚还严重么。

是的，据说很多资金会受到监G函、限制买卖等处罚。而且市场的反馈是，在严重异动之后，再强势的股票也基本是见顶杀跌，随即诞生严重的亏钱效应。

一开始有人接100%，现在都知道100%是天花板，那么90%有人接吗？90%接力会亏钱，再往后，80%还能赚钱吗，再往下，70%谁来接？只能越来越卷，最后谁接力谁傻逼。

于是，后面慢慢没人再去挑战高度了。出现利好的时候，市场只有宽度，没有高度，都是1-3日游，无法产生强烈的赚钱效应，反应慢一点就接盘了。慢慢没有人当冤大头去接力了，最后就是亏钱效应多、赚钱效应少，参与股市的资金也越来越少，量能萎缩，市场长期低迷。