被量化笼罩的市场如何应战？打赢“金九”第一周_太阳的微笑

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虽然近期市场出现利好，但是一出利好基本就被资金兑现，且板块题材没有持续性，今天涨，明天跌，所以导致各位朋友是不是变的有点无从下手，我深有体会，但是大家也不要灰心，只要我们看清市场节奏，抓住市场逻辑，精准下手，一样也能吃到肉。那么今天这篇文章会让大家更清楚的了解到接下来九月的市场咱们如何迎战，以及当下量化主导的市场，咱们应该如何做? 所谓知己知彼百战百胜。
大家都知道，目前量化资金正在主导市场，导致操作难度极大。量化的主要特征是：不问个股基本面是不是渣渣股，只问波动够不够大，喜欢盘子不大、换手较大的个股。同时，拉高到设定的目标值就砸，不问所在板块是否处于热点、是否还有冲高动能，且一旦选择砸盘，会冷漠无情砸出，直到砸完。这种特征使得连板接力和龙头战法边缘化，导致热点高速轮动，大部分热点今天雄赳赳、明天软绵绵；很多个股今天拉涨停、明天干跌停。这些特征让喜欢追高的老师们苦不堪言。
市场永远是对的，我们并不能改变市场，我们能够改变的只有我们自己！所以这种行情下，如果我们改变下交易思路，了解量化的交易手法，那么咱们就能做到跟随市场，迎刃而解。
本周开始，我也结合量化的特征及时改进了一些交易思路，效果较为明显。今天在帖子中还和各位老铁们分享了一点自己改进思路后的战果，具体的也懒得写了，借老铁们的帖子展示一下，同时也恭喜跟上的老铁：

这几天我在跟帖中也看到大家对于当下行情的迷茫，所以我抽时间整理了本人对当下行情的一些总结，从量化的特征，量化卖点，买入技巧，如何选股，以及应对思路上分享给大家，帮助大家解决面对量化市场中遇到棘手的问题，让大家少走一些弯路！同时在这里咱们先对9月份做个展望，再延伸到有量化主导的环境具体特征与运用。
一、九月有望迎来“金九”行情
（一）政策面。
八月底，在前期高层“活跃资本市场”的指引下，出台了降印花税+放宽两融+规范减持+收紧IPO的重磅政策组合。降印花税减轻大家的交易成本；放宽两融为市场提供更多流动性；规范减持不但扎紧了抽血的口子，更是刺激上市公司做好经营加大分红，改变了以往部分公司一上市就想方设法抽血再也不干正事的历史，真正实现为资本市场提供优质投资标的；收紧IPO可能使前期保守大家诟病的“三无”公司再也无法上市，使过度抽血问题得到缓解。有信息显示，规范量化等大家关心的问题，也都在leaders的关注范围，相信市场越来越规范。这些举措在供需两端、以及交易环节都做出了极大改善，为资本市场生态重塑打下了基础。
（二）技术面。
遗憾的是，按照个人构建技术体系，目前市场底尚未出现。前期我们讲过，判断市场底的信号有三个：一是指数出现大阳线且沪指BBD净买入；二是北向资金从净流出转为净买入；三是汇率不再贬值。这三个信号同时出现，可以判断为市场底。本周一上证指数 BBD净买入，但是北向净流出82.5亿，不是共振。汇率从8月16日以来，处于震荡回升状态，有望从9月迎来趋势性回升。因此接下来主要关注北向何时停止净流出。
当然，目前SAR指标已转势3天，随时可能出现日线级别买点，在此位置建议积极看多9月。新政再给力，大A股的十年寒冰也难以一朝融化，需要一个过程。相信9月，自会春华秋实。
（三）消息面/信心面。
前期制约中国经济发展的原因，主要是后疫情时代的疤痕效应。但是疤痕会随着时间推移逐渐消除。其中，重点领域地产、科技等，近期都有很多重磅利好消息。地产方面，调整完善购房政策，降低房产存量贷款利率、支持上市放弃在资本市场融资等利好政策几乎每天不断，这有利于提振房地产市场。科技方面，华为低调发布mate60 pro引发的议论远远超出一款新产品的范畴，中国科技突破罗刹国封锁才是重中之重；首批国产大模型产品包括商汤科技“商量”、百度 “文心一言”、智谱AI“智谱清言”等获批面向用户开放服务，标志人工智能应用进入新阶段。科技是第一生产力，科技端的突破必将带来产业链的兴旺。光刻胶、光刻机、芯片、先进封装、存储芯片、CPO等方面，都存在很大的预期差。
二、量化主导的环境具体特征与运用
（一）量化的特征。
量化基金规模较大。有数据显示，截至8月1日，公募市场共有822只量化基金(不同份额分别计算)，整体规模突破2700亿元。截止今年2023年6月底，百亿私募114家，其中量化私募共有36家。
量化基金大多做高频交易。只要有波动就能赚。所以，在量化资金主导下，市场没有持续性，呈现出高速轮动特征。
量化基金执行力强。量化通常触发设定条件后就会单边执行，比如触发买入条件，它就不停地买买买，且大多数情况买到涨停。而如果触发卖出条件，它就会选择卖卖卖，丝毫不带犹豫，执行力强大到没有人性。
（二）卖出纪律。
任何时候，我们都要将风控摆在首位。因此，我们先用今天的大豪科技来强调一下卖出规则和纪律。
豪哥前天昨天都上龙虎榜。前天豪哥龙虎榜，量化是买一。

这就给到我们信号，昨天量化大概率会选择卖出。因此，今天要高度强化卖出规则，包括我们前期讲到的：绝不允许从红翻绿规则、均线规则、第二波规则、平台跌破规则等等。如果盘面上出现了执行这些规则的条件，您还犹豫不决，那么对不起，量化基金会用跌停了来对你的仁慈与善良表示感激！

（三）买入技巧。
1、量化买入的特征。
量化只要触发买入条件就会买买买，没有人性，不存在“畏高”一说，追涨、打板门门在行。通常情况下，量化参与的个股，涨停概率较大，因为他们会将“买入”指令不折不扣执行下来。
案例：8月30日零点有数，从底部拉升至涨停有30个点的涨幅，具有代表意义。让我们来看量化资金参与位置：

基于上述认识，如果盘中发现量化参与的个股，可以果断、及时跟进。
2、如何选股。
在基本面上，量化喜欢股性好、人气高、成交活跃的个股，日换手率起码在20%以上，例如波长光电这类高达60%。这类个股弹性好、波动大，有操作空间，同时容易引起资金跟风，量化可以轻松运作。选股要注意这些特征。
在技术面上，量化比较随意，趋势好坏都可能参与，这一点没法把握。但很大一部分情况，量化也尊重趋势，喜欢顺势而为。因此，在操作层面，可以采用传统分析方法应对。以零点有数8月30日为例：
（1）日线选股思路，与传统方法基本相同。

2、分时盘面技术。
分时盘面技术也与传统方法基本相同。有三个关注点：
第一关注点：底部出现小波段，每个波段的最低点逐级抬高时，这个过程都是第一关注点。但是判断难度大，需要一定经验。
第二关注点：上穿均线。第一次上穿分时均线时，可能是诱多，只做准备，不动手；在分时均线上方运行一段时间后回踩均线，但是不跌破，随后拉升，这个过程技术上称为“回踩均线不破”。回踩均线不破是成功率相对较高的关注点。
第三关注点，在均线上方，每个波段的最低点逐级抬高，这个过程都是第三关注点。第三关注点位置较高，风险较大。
因此建议：第一个关注点观察为主，但可以试探性轻微关注；第二个关注点位置不是很高、确定性较高，容易标准化，因此作为重点关注；第三个关注点，如果力度很强，有涨停可能，则轻微加关注。

3、市场最新变化。
今天市场环境极度恶劣，属于大盘黄白线不正常+缩量的亏钱效应较大的环境。康鹏科技等量化参与的个股出现大幅回撤。而涨幅榜上，大号涨停的西部牧业、杭州园林都是名字前面不带R（非融券标的），下午世纪鼎利 90度拉板，说明市场有可能很快流行精选不带R的标的做大号涨停，尽量规避量化融券砸盘。
（四）轮动与应对思路。
鉴于内容庞大，计划下一篇文章再分享。主要思路是龙头、以及前期强势股回调到到关键节点。前天个人开始关注科源制药、昨天重点点评，今天冲击大号涨停，都是很好的案例。敬请期待下一篇文章。
三、热点展望
尽管量化主导的市场，对热点题材的持续性有很大影响。但一旦某个热点上涨动能过于强大，量化的影响也会跟随改变。
展望9月，华为突破罗刹国技术封锁的意义重大，重要价值可能远超我们想象，这是预期差方向。字少事大，因此我的结论言简意赅：9月份的主线，可能是科技！包括光刻胶、光刻机、芯片、先进封装、存储芯片、CPO、数据要素等等方面。
这个判断在技术面有如下支撑：

昨天个人根据该板块的上述特征，一开盘就关注该板块最具辨识度的个股：容大感光，喜迎大号涨停，目前已取关。
符合上述特征的板块，通常都具有持续性。为此，给老铁们留作业：
1、还有哪些科技板块具有这些特征？
2、这些板块的最具辨识度的个股有哪些？
3、您下一步会如何操作？

欢迎老铁们——特别是从中受益无穷并在实践中取得大号涨停等良好成绩的老铁加油、点赞、打赏。不断出现精华帖，是本人不断创作分享的动力！

声明:
本人只是记录自己的操作，也没有强制要求大家跟风买入，所以大家要慎重，本博客只是记录自己的操作。(投资有风险，交易需谨慎，计划永远没有变化快，一切跟随盘面而动，文竟内容属于人人思路与记录，记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!)

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太阳的微笑

23-09-09 12:12

早上已悄咪咪复盘了两个小时，老铁们有我勤奋不？

太阳的微笑

23-09-10 23:55

9月11日盘前思考。上周五人民币汇率创新低，但当天北向资金休市，明天北向资金恢复，大概率还是净流出；大A股指数资金结构的脆弱面没有因为政策底发生改变，北向资金流出会让指数承压。但是周末险资降低投资股票市场的风险因子，鼓励险资入场；8月CPI转正，可能预示着经济内生性复苏。总体来看指数仍然处于磨底阶段，风险不大。
但是，近期主线科技板块上周五已经高潮，光刻机、卫星导航、光刻胶等位列板块涨幅榜前排，做先手的资金已提前布局，正虎视眈眈等着兑现。周末关于华为的消息很多，到处是小表格，包括折叠屏、卫星通信、星闪联盟、元宇宙等等。根据历史经验，周末过度发酵的板块，通常都是呼唤接盘侠，周一通常会冲高回落。大A股的陈芝麻烂谷子，始终如此往复循环。
为此，明天早上预判会有一波情绪冲高，但如果市场量能跟不上，冲高回落会是大概率。因此，总体思路包括：一是上周关注的非核心个股，以冲高取关为主，珍惜每一次冲高的机会。二是关注点延后，看清大盘黄白线、市场量能、大单流向等情况再说，做好防守才能有效进攻。
主贴文章明天早上再发。

太阳的微笑

23-09-06 10:16

相信太阳老师科技线的老铁，不点个赞？直接逼空了！

太阳的微笑

23-09-05 12:27

9月5日午评。
今天早上北向资金大幅净流出44.61亿，市场量能缩量但预测量能8400亿，指数大跌超过0.6%，但是黄白线正常，全市场上涨1541家、下跌3393家，表现恶劣。昨晚的《盘前思考》指出，“根据历史经验，普涨次日如果量能不能持续放大，那么对应的将会是分歧”。昨天全市场上涨3976家，属于普涨行情，因此今天上午的盘面依然在重复历史。
一、缩量行情对应高度轮动。昨天板块涨幅榜第一名的房地产服务，目前倒数第一名；昨天板块涨幅榜第三名的油气开采，现在倒数第八名.......昨天开盘牛气冲天涨停的中迪投资，今天开盘恐龙抗浪一通核按钮干跌停。
二、重磅利好孕育市场热点。华为概念持续发酵。昨天早上建议关注的庚星股份，与昨晚《盘前思考》分析的基本一致，开盘秒板；昨天早上开盘建议关注的同益股份，开盘后几分钟大号涨停；华力创通早上曾大号二连板。另外大号涨停的广信材料、蓝箭电子，都是华为概念，分属光刻胶、先进封装板块。当然，也要理性看到大盘表现很差，常山北明、华力创通涨停炸板预示着分歧出现。任何时候下，无脑头铁猛干都会意味着风险。
三、生态修复支持打开高度。主板连板行情正在修复，我乐家居7连板，捷荣技术5连板，云煤能源3连板，2连板有庚星股份、华映科技、瀛通通讯，首板12个（4个大号涨停）。涨停梯队逐步健全。
四、资金流向揭示未来方向。近期反复点评的光刻胶、存储芯片、先进封装等板块依然在放量上涨，大单净买入。如果9月份有主线，科技板块不会缺席。因此是建议朋友们重点关注的方向。

太阳的微笑

23-09-04 15:01

遥遥领先、遥遥领先！老铁们假如感到幸福，点赞加油一条龙搞起来，气氛要活跃起来！金九行情，火力全开！

太阳的微笑

23-09-06 10:27

上次直播，重点介绍科技是9月主线、光刻胶板块很强会有持续性，兄弟还记得么？记得的话请点赞。今晚9点，我们将再度相逢，欢迎预约！

太阳的微笑

23-09-07 12:19

9月7日午评。华尔街没有新鲜事，大A股的套路也是陈芝麻烂谷子。昨天光刻胶板块盘中大涨超过8%，意味着科技板块短线达到高潮，预示着今天正常会出现分歧。昨天汇率贬值，意味着今天北向资金会净流出，大盘会表现不佳。
上午，北向资金疯狂净流出约69亿，成为重要做空力量。大盘黄白线不正常，且敞口较大。前期多次分享一个公式：指数下跌+沪指黄白线不正常+北向资金净流出=亏钱效应较大。早盘完全按照该公式在演绎：上涨仅847家（盘中曾一度低于700家），下跌家数4083家，情绪处于冰点。
科技板块具有影响力的中军级个股中芯国际大跌，原因不明，光刻胶板块大跌超过3%，科技板块今天进入分歧。近期华为在芯片领域实现突破，美国歇斯底里威胁要加大制裁。但是该等利空不是第一次出现，相信市场会有较好的修复能力。科技板块近期进入的大资金不会轻易放弃，很有可能采用以时间换空间方式完成调整。
江湖波涛熊样，市场风云突变。昨天涨停的个股神宇股份没有溢价，大涨的天银机电也出现回撤，但严格参考规则取关，风轻云淡。集合竞价建议关注某票炸板回落，较为遗憾，但杭州亚运会召开在即，未来可期。银信科技大号涨停，已建议逐步取关，一个微笑欣然作别；小马预期还在，最近三天的横盘调整也比较温和，建议慢慢悠悠逐步予以关注。三德子在芯片板块大幅调整之际逆势拉升，恶劣环境也掩不住其耀眼光环，建议耐心等待岁月静好。冠石科技一字板，建议让悠悠岁月的美好时光与朋友们继续相伴。

太阳的微笑

23-09-01 15:33

收评。早上刮台风，就预判到今天的市场不会太好。不但北向休市，沿海很多游资大佬都在家休息。市场量能连续5天阶梯式缩量，5天之内，从1.13万亿快速缩量至今天的7363亿，又回到了前期的低谷水平。大幅缩量+大盘黄白线不正常+量化主导加速板块轮动，市场信心全无。特别是盛邦安全、森鹰窗业、康鹏科技等冲高回落出现最多高达21个点的大幅回撤，让包括游资在内的做多资金心惊胆战，不敢轻易出手、更不敢高位接力，市场人气非常低迷。市场上涨高达2530家，下跌家数仅有2355家，但大家的账户实际不会有这么好，因为红盘不代表盈利，例如康鹏科技上涨3.82%，意味着板上追高的资金被送大面16个点。
不过，好的迹象是:今天指数收红盘，沪指在SAR红4天之后，MACD今天0轴下方金叉，且今天市场缩量与北向休市有关，因此预判下周存在反弹预期。指数磨底阶段历来会让人被磨掉几层皮，极度考验认知、定力与韧性。
基于此判断，今天将关注度全部转移至科技股。今天轮动的是煤炭开采、乳业、零售、食品加工、钢铁、小金属、农业等，相信都是市场低迷期间的短期穿插过度，而真正具有大气象、能够引导9月行情的，很有可能是近期信息发酵充分、趋势逐步走好、大单出现持续净买入的科技。提升认知，放大格局，强化定力，才有可能紧紧拥抱即将涌来的新机会。
不管本周做得如何，新的一月都应该充满希望。建议朋友们好好休息，调整好状态，迎接下周的反弹。
祝朋友们周末愉快！

太阳的微笑

23-09-08 00:24

目前人民币还在贬值，富时A50和恒生指数期货夜盘表现都不好，明天早盘可能还会低开，但今天上涨家数仅有400多家，明天市场只会更好不会更坏。科技板块分歧之后，仍然有修复预期。今天位列涨幅榜前排的电子竞技，由于杭州亚运会时间越来越近，可能是一个值得关注的新题材。

太阳的微笑

23-09-03 14:17

刘煜辉：量化违反“三公原则”。一是量化拥有強大的信息优势和信息处理优势，制造虚假的市场交投情绪，比方说巨量的高频的挂单和撤单，很容易会给自然投资人造成虚幻的情绪交易“错觉”，于是量化由此收割获利；
二是量化带来的巨额交易量所生成的巨大利益，对于券商来说，事实上形成了垄断性的“甲方威权”。融券的垄断性优势，甚至获得所谓事实上的T+0特权，某种程度上，这些行为都可能构成了股价操纵，触犯了刑律；
第三个是核心问题，量化对市场自然交易生态的毁灭性破坏的风险。就像一个超级的外生物种入侵到一个相对脆弱的田园生态（散户投资者为主体的市场结构），相当于降维收割，完全不在一个档次。特别是在国家经济面临严峻的内外挑战的条件下，市场基本面存在着巨大的不确定性，交易生态脆弱，量化的规模膨胀某种程度上显著破坏了市场生态的内生平衡，今年绝大多数A股投资者亏损，而且不少亏损幅度相当大，而规模激剧膨胀的量化产品的收益率一直保持在5%的正收益甚至更高，这个收益从哪里来的，这个问题显而易见。