斑斓若曦

交易从表面是手操作，发号施令的是心。如果能以平常心来对待交易，那么心中自然就不会有太多的压力，绪多则势分，势分则难救。人只有在最放松的状态下才能充分发挥自己的潜能。交易中我们很多人都喜欢进攻，但不善于防守。我们都可以发现别人的缺点，但自己的弱点却难察觉。我们常刻意的去了解别人，而对自己却所知有限，这是我们犯错的原因。交易要做到不出错，几乎是不可能的，所以交易盈利的核心是谁犯的次数最少，但最重要的是能否知错？能否改过！交易非常像围棋，我们都喜欢吃掉对方的子，最不乐意的是自己的子被别人吃掉。可是许多时候，子不被吃掉，反而会成为累赘，往往要救几颗子，却要花更多子投入，使得子的运用效能大减，反而损失并不会减少。这就像交易一样，我们往往会执着自己某一持仓被套，然后为了减少损失不断的补仓摊薄成本，结果被深套。如果交易处处计较小利，就非常容易招致更大的损失。那么交易需要有割舍的气度。奇之极而造于平淡，巧之极诣于自然。

这是百年变局下的20211全文:[淘股吧]

再有40多天2020年就要过去了（写于20年十一月）今年的小目标已经完成了也不想再做什么事了，最近只想喝茶看书思考未来的交易方向。过去的已经过去没有什么值得留恋。往事不可追,来者犹可待。对于2021年个人有几大猜想，想到哪里写到哪里没有想到的还有一整年完善机会。

1、开放的、自由的金融市场。
原来科创板的门槛是五十万，因为科创企业商业模式较新、业绩波动可能较大、经营风险较高，需要投资者具备相应的投资经验、资金实力、风险承受能力和价值判断能力。由此，要求个人投资者参与科创板股票交易，证券账户及资金账户的资产不低于人民币50万元并参与证券交易满24个月。未满足适当性要求的投资者，可通过购买公募基金等方式参与科创板。 未来随着市场的不断发展完善科创板交易门槛会在21年降低。还有诸多领域将在21年发生重大变化，这一点不愿深入写，一笔带过。
（方正证券，华鑫证券，山西证券，中原证券，光大证券，东方证券，中粮资本）

2、朝乾夕惕
随着投资者相对而言的理性进化机构投资者占比份额的提升市场将逐渐形成冰火两重天的行情，就像益丰药房 与九芝堂 对比一样，从药房的数量以及管理成本来看益丰药房的估值都过高，但从市场有效假说看益丰药房会继续拉升而九芝堂可能是价值洼地也可能一直趴着。至于理性或者非理性并非以个人意志所改变。市场短期并不会因为短暂的波动而改变中期上涨趋势，对于机构投资者来说科技出来的资金依然会买入科技，医药 出来的资金依然会选择买入医药。白酒出来的资金依然会选择买入白酒。因为市场是一些主流资金所控制，这些基金净值一旦趋于稳健增长那么会形成一个正向反馈作用，会有源源不断的基民选择继续买入医药基金 、白酒基金、科技基金。这会迫使这些基金管理者不断加仓自己所持仓的板块，形成一个非理性的现象，只有这些基金彻底被市场消灭才能进入下一个轮回。
（中医药）

3、秀“色”可餐
最近帮朋友花14.3万买了一个车牌，车牌买完之后他又找我帮他买台一百万左右二手车，刚开始让朋友给她找一台glc43她不喜欢suv，后来让做二手车的朋友帮他找了一台吉博力Q4，在帮他找车的时候发现今年很多进口车都在涨价，涨价的原因有二个：1、因为新的排放标准政策导致日系一些车将来不给上牌，所以日系的一些越野车加价幅度比较大。2、因为疫情导致国外工厂生产能力下降供应不足国内新车交付周期增加，所以高端进口车加价现象比较严重，还有最近各个地方哪怕一个十八线县级市都要对传统汽车实行单双号，这种趋势将逐步在全国蔓延，这是新能源利益集团在推动这件事，15年国家大力发展洗能源，后来发现很多汽车厂商发展新能源只是为了骗补，17年之后国家对新能源汽车补贴力度逐步降低，这直接导致了新能源汽车产业链上以前依靠骗补生存的企业逐渐的死掉，市场逐渐形成一个寡头格局，目前能存活下来的企业不依靠补贴就可以实现盈利，说明了这个产业景气度不断的提升，新能源汽车产业链上下游也将迎来机会，这只是市场现象的一个缩影。国内方面因为三季度新能源 汽车销量出现超预期增长，所以汽车金属原料需求增大，以电解铝为例11月2日后电解铝利润再度回到2000元/吨以上。因为疫情导致全球很多有色企业停产，我国在疫情防控成效卓著，这就导致产能转移。在火爆下游需求的背景下，多家上市有色企业近利润同比走高。所以大宗商品的机会已经出现，这种预测将在四季度得到佐证。全球更大规模宽松美元疲软和通胀持续抬升以及疫情的复苏供给不足多因素导致大宗商品会迎来为期二年以上的大机会。目前全球货币政策维持宽松，各国疫情后财政刺激拉动需求，有色目前处于被动去库向主动补库转化的状态，将通胀超调进行到底，美联储正在坚定贯彻，如果能理解这个，就理解了本轮通胀交易的本质和起止点！美联储12月议息会坚定贯彻通胀超调基调，财政刺激已接近达成，疫苗正在加速落地，全球通胀交易的条件已临近达成，目前基本可以断定有色行情是跨年度年的，猛烈的有色主升浪已来！有色大周期必定还有更大一波，一切都刚行至中盘，好戏在后头！
（神火股份，云铝股份，西藏矿业，华友钴业，洛阳钼业，盛屯矿业，格林美，南山铝业，多氟多，天齐锂业，藏格控股，长安汽车，长城汽车，东风汽车）
4、怀山襄陵
2020年突如其来的自新冠疫情令全球经济堕崖下跌，以美联储为首的央行，放水救市，其规模史无前例，美国M2的增速一度达22.9%，为二战以来最高水平。美国选举尘埃落定，新一轮的财政刺激方案即将落地，美联储必然继续维持货币宽松，继续购买资产，继续超发货币。而美元作为国际货币因为它的超发，会在全球引发货币泛滥效应，随着而来也就是其它国家的通胀。美元的泛滥已经威胁到我们巨大存量的货币，2020年九月初我国的M2余额约214万亿元，在过去40年里我国内货币供应量M2年均增速达15％。1995-2020年间，从5.83万亿增长到213.68万亿，上涨超过36倍。美国三大股指不断新高，我们的房价不断新高这背后都是货币现象。纸币时代货币超发将是一个持续现象，选择通胀交易也是未来二年重要的资产配置。21年从全球宏观来看对于中国来说是最好的一年，因为疫情影响各个央行还会继续放水，全球央行放水给老百姓发钱，老百姓有钱了就有了购买能力，消费需求增大有利于中国的出口业，所以21年中国的三驾马车之一的出口将迎来转机。出口业好了我们就不需要过多的基建投资，老百姓也有钱了必然也会拉动国内消费。所以21年的货币政策是温和了，虽然输入性通胀压力存在但这种通胀持续性不强，因为导致通胀的主要原因之一是原油价格，但欧佩克成员国他们已经快破产了，如果原油价格一旦突破五十以上他们既然会增产，产能上升价格必然下降。21年外围是洪水滔天。 我国的通胀率是可控。
（通胀资源类）


6、枕戈待旦
世界进入一个动荡的格局，关系紧张以及通胀交易需求催化军工的上涨，当下的军工板块有别于以往的改变炒作，目前的军工行业 基本面比较优势明显，行业基本面出现重大变化，进入加速成长阶段。这一点许多上市公司中报业绩不断佐证这一逻辑，强调“奋力推进国防和军队现代化建设”，我们所遇到的是三十年换装的大周期新式装备不断列装、信息化水平提升及无人化装备发展是国防现代化的重要内涵，设些都奠定了军工行业长期发展趋势。目前军工行业基本面基本面已出现重大变化，周边局势紧张态势下，按中央政治局集体学新闻通稿，需要抓紧练兵备战备，未来三年是军工行业利润提速的关键年，相比之前五年年呈现稳加快的态势，地缘 局势紧张备战逻辑带来未来三年加速增长，相比其他行业具有明显比较优势。航天、特种装备和航空装备部分机型十四五将进入放量列装周期。等年报发布的时候会加强这一逻辑，我们应重点关注航空、航天以及军工信息化等细分高景气行业产业链，从上游材料、元器件到中游零部件、核心系统，再到下游总装。
（航发动力，洪都航空，航天彩虹，航发科技，钢研高纳，抚顺特钢，火炬电子，鸿远电子，振华科技，中航高科，光威复材，高德红外，中航重机，成飞集成，航天发展，宝钛股份，三角防务，西部材料，中航电子，航天电器，四创电子，新兴装备，航发控制，中直股份，中航沈飞，中国长城，中光学，中船科技，紫光国微，景嘉微，中航西飞）
7、泽被后世

诸位友人早安！
收到几位朋友关于创投概念的站内的问题，我就发表我自己的观点，国内做创投比较早的是汪潮涌先生的信中利集团，前几年与他有过一次交集，帮他在举牌吉林某上市公司的时候用另外一公司的股权质押做了一笔融资，后来在去杠杆的大趋势下输的很惨。不仅仅是他输的很惨其实那个环境下很多创投公司都活不下去。言归正传，如果是我选的话我会沿着央企这个思路去挖掘，几乎所有的央企下面都有一个财务公司，比如北兵器下面的中兵，南兵器的南方资产，中粮下面的中原特钢，中航下面的中航资本，五矿下面的五矿资本，电网下面的英大，钢研集团下面的大慧投资……………等等吧。所有的央企都有财务公司，他们主要的业务就是统筹集团内部的财务及投资，他们的基本都围绕投资集团内部企业或者投资兄弟集团企业，比如北兵器会投资南兵器的业务，南兵器也会投死北兵器的业务，也可能一起投资中航船舶的业务。比如航天集团的投资平台会参与航天云网，也会拉上中兵南方船舶中航一起做，他们的业务特点就是参与央企集团公司的投资几乎不会参与民营企业的业务。沿着这个思路标的就出来了。

今天老家一个老大哥来北京办事，中午尽地主之谊，老大哥是做实业的，他以前是军人后来转业放弃了省厅级的前途改制了这家国营企业。把一家国营企业从2000年初产值4000万目前做到年产值30多亿行业前三，他让我最羡慕的是他拥有将近40平方公里的土地，他性格也非常豪爽，以前喝酒的时候我俩一瓶白酒各倒一杯喝到尽兴的时候一口饮尽，他说他从我身上看到了年轻时候的他，认识他是通过我今天另外一个兄弟的父亲，他父亲参加过越战，后来做到了某军分区政委前年退休，他的性格也非常豪爽，以前配他喝酒基本都是先给我分一瓶酒，我酒量不好但酒胆一向不差，喝吐了继续保持战斗力，把客人都安排好自己才能倒下，我怕我有酒瘾就彻底的戒酒了。今天聊了很多很开心，兄弟陪他喝了二瓶酒，从十二点多聊到三点半，这是我最近三年吃饭时间最久的一次，席间闲聊到一些领域我马上让@淘淘宝  把相关资料整理出来大致看了一下，基本算是我预期的一些东西但也有超预期的一些东西。席间二位兄弟告诉我他们最近在更换内部系统，其中一位兄弟他的秘级最低的属于机密，他们最近用了深信服的系统，据说很垃圾！另外一个兄弟他们的秘级基本属于秘密级的，最近也在更换系统要求自主可控。这些是我感兴趣了，我先去研究我想要找的东西。

桥本宇太郎的书看完了，这本书我只喜欢一句话，分享给你：
有些梦想注定渺茫，但必须坚守，哪怕孤独，否则灵魂就一片苍白。有些风骨不需要他人激赏，只要每个人内心有光，世界总会矞矞皇皇。

人可以没有酒量但不能没有酒胆，又没有酒量又没有酒胆在军队上混不下去除非你当将军。和交易一样，没胆魄下注说破天也没用，可以做错但还有纪律，有纪律不执行只能阵亡

我非常真诚的把我认为最好的组合给你了。你认为我给你的和其他人的不一样，就有了这个结果。我用了很久理解交易，也想为交易多点自己所能做的事情，我希望通过这个你理解一个人的器宇注定了一个人的成就，这不是仅仅是交易的问题，他是处世之道也是交易之道。这也是我想说给其他朋友的话，博爱！以前你对我也就那么回事，刻薄一丁点说我是你鸡肋，这个我都知道，但你上次给我发了站内信之后我是真诚的对待你，感恩你，因为你让我把自己的心打磨的更圆融。🙏

猜想：
目前美联储依然无视通胀，选择继续放水，推高全球通胀和资产价格泡沫。未来市场风格将切换另一种风格，选择标的不能拘泥于估值，如果拘泥于估值会被虐死，这个时候的选择是基于增量资金入场以后的预期，这个时候即便是垃圾只有预期在没有最高只有更高。但这个时候我们需要关注的是消费品价格的变动，关键是食品价格，食品价格上涨才是最严重的问题。如果在这个领域通胀持续，各个央行都会被迫加息……………

马上三年了，三年前的样子
[淘股吧]

我已经把下一个方向整理完了，需要学的朋友可以站内（只给框架不给结果）如果给答案就失去了学的意义。