筹码峰基础知识的超短运用----筹码峰学笔记

这是之前的一个学笔记，是对于筹码峰知识非常基础的理解，原本只是记录给自己看的，就没有配图，有些地方也讲得不细。对新手可能会有帮助，老鸟可以直接绕行。如果认知上有什么错误，欢迎大家交流指正。


筹码峰分析是辅助识别主力建仓、洗盘、试盘、拉升、出货等阶段，及各个阶段持仓量和持仓成本的重要分析方式。同时也是用来快速判断筹码密集区压力程度和支撑程度的便捷工具。以下结合自己的认识，分三个方面讲述对筹码峰基础知识的理解。

一、不同阶段的筹码峰特征及超短介入时机

股票的理想运作过程，都是低位建仓，高位出货，在由低向高的过程中，主力需要维护和引导股价，以维持浮筹的信心，避免高位无人接盘。对于超短来说，主要参与的是最后这个拉升的过程，体现在筹码峰上，就是低位密集峰逐步向高位密集峰转移的过程。
虽然只参与最后的拉升过程，但是如果无法辨别股票之前是否经历过建仓、洗盘、试盘等动作，那么就难以判断一只股票是否具备拉升条件，难以在每天的复盘中筛选出同等逻辑下具备筹码优势的个股，所以还是需要熟知主力运作的各个阶段，筹码都有什么流动特点，这点上面，筹码峰分析给了我们最直观的呈现：

建仓阶段：
一般在股价连续大跌，下跌空间和股价到达主力心理价位后，开始进场建仓，K线上的表现是股价得到支撑，跌势减缓或箱体震荡。筹码峰上的体现是高位筹码峰的套牢盘逐步割肉，向低位汇集，最后形成低位筹码峰，一般在高位筹码峰还没有大部分消失的情况下，主力不会轻易拉升，除非是高低峰之间已经具备巨大的涨幅空间，这种情况下也有可能拉升起来，并在触及高位筹码峰前抢跑。建仓阶段是一个较长的过程，参与的时间成本高，不适合超短参与。
筹码的高低转移只是一个整体思路，具体到吸筹方式上，就多种多样，例如低位平台的横盘缓慢吸筹、次布筹码密集区内的涨跌停板吸筹、自残式吸筹、边拉边吸等，需要结合筹码峰和分时盘口进行判断。

洗盘阶段：
一般是主力已经在底部收集了足够的筹码，具备一定的控盘程度，但是担忧在拉升过程中被不稳定筹码影响控盘度，故而要进行洗盘，洗盘方式有时间式和空间式两种主要思路。
时间式一般是震荡洗盘，包括楔行整理、三角形整理、和箱体整理，这种洗盘一般时间比较久，多为机构或长庄。
空间式洗盘的方式就比较多，常用的是打压股价，破坏形态，下破重要技术位，引诱不稳定筹码出逃，股价回调并未放量。筹码峰上面的提现也是多种多样，例如反复单峰低位蓄势、股价下破密集区后又迅速回升，向上突破前密集区等，也有在低位密集区上沿反复涨停的。
不管是时间式洗盘还是空间式洗盘，筹码峰上的表现，是不管股价如何上蹿下跳，都还是底部密集单峰或者相邻很近的密集双峰，股票开始加大洗盘力度后（一般变现为成交量放大），就要开始密切关注，随时可能进入拉升。在超短上，一般适合做埋伏的资金介入。

试盘阶段：
主力认为洗盘洗得差不多了，在做最后的拉升前，一般会先试一下盘，经常体现为筹码峰上沿的长上影线，或者大阳线后回调等，试盘的时间一般就一两天，不会放出太大的量，筹码峰也不会出现太大变化。如果试盘结果不理想，则继续回到洗盘阶段。

拉升阶段：
拉升阶段是超短参与的主要阶段，筹码峰上的体现是低位密集峰逐步向上发散、转移、最后聚集到高位成为高位筹码峰的过程。熟记这个过程对于超短标的是否还值得参与具有重要的参考意义。例如股价已经涨出一定幅度，但是大部分筹码仍然在低位汇集，并未形成高位密集峰，那么预示着行情大概率还没走完，仍有套利机会。这个思路可运用于龙头股的高位追涨和分歧低吸，提高成功率。低位峰向高位峰转移后也不一定就结束行情，在换手率比较高的情况下，存在高位峰主力换手进场后继续做盘的可能，经常看到的高位二波形态有部分就是这种情况。
拉升过程的筹码峰呈现样式是最多的，其中比较难把握的是中继峰和顶部峰的辨别。是否中继峰单靠筹码峰图较难鉴别，需要结合多种因素，例如建仓和洗盘的时间与目前的上升空间是否成正比（横有多长，竖有多高），拉升过程中，震荡过程中主力是继续吃筹还是暗中出货？（需要较强的盘口功力），构筑上涨单峰时中心是缓缓上移（中继峰概率大），还是重心下移（顶部峰概率大），市场行情和题材行情的级别等等。

出货阶段：
股票向上拉出空间后，底部筹码基本转移到顶部，形成顶部峰，随后股价向下突破顶部峰下沿，开启新一轮下跌。这是一种理想状态，现实中也可能出现主力因浮盈空间太大直接砸盘大阴线出货，体现为股价走A，大部分筹码汇集在中高位。甚至由于突发利空或者控盘不足等原因，建仓后套死自己，砸盘割肉的情况也时有发生。主力并非万能，也未必所有符合筹码峰图形的股票都有主力建仓，但是只要耐心观察，主力介入的大都有迹可循。


二、主力筹码的识别

要看懂主力运作的过程，就要先识别哪些是主力筹码，哪些是浮筹。以下总结了几个方法，用于辅助识别主力筹码：
1、主力筹码具有两个明显特征，一个是长期性，一个是稳定性。
A：长期性：主力低位建仓是为了高位出货，整体是一个漫长的过程这决定了主力筹码的长期性，而散户往往经受不住时间的煎熬，在洗盘中新人换旧人，陆续换手出局。所以可以把筹码峰火焰图中的60日乃至30日以前筹码，看成主要由主力筹码构成，30日内的筹码，可能有主力，也可能有散户。
B：主力有控盘主动性，没有达到预期股价不会轻易扔出底部筹码，而散户往往有20个点的利润就急于卖出兑现，从这个角度看，那些股价大幅拉升后仍处在底部区域的筹码大部分是主力筹码。同理还有前期筹码密集区的套牢盘，解套不跑的，也大概率是主力筹码。
2、在符合主力建仓阶段的筹码峰结构，也就是顶部单峰逐步向底部转移形成底部峰的阶
段，该股票的股东人数是否逐步减少，如果股东人数逐步减少表明散户筹码逐步流入主
力手中。同理股票上涨期间，股东人数急剧多则表明主力持续派发。这个方法的不足之处是股东人数经常一个月甚至几个月才更新一次，及时性差了一点。

3、系统ASR浮筹指标辅助判断。

主力的类型不同，选股和持筹风格也会有所差异，了解分析标的属于哪种类型的主力，有助于推演筹码峰图形的后续演变。
A：机构型主力一般会选择有一定体量，基本面良好的中大盘股。建仓时间长，少则半年多则几年，在主升浪结束后逐步出货。
B：庄股型资金一般会选择关注度不大的非热点小盘股，吸筹凶狠，出货更暴力，走独立走势，经常会在出货后又低位接回，反复运作。
C：游资和短庄一般跟随或者埋伏热点题材，提前建仓，一般建仓期间，k线的上涨放量下跌缩量很明显，盘中会有明显的放量拉升后回落分时。这一类也是我们超短的重点关注对象。
D：做T类资金，喜欢在几个标的里面来回高抛低吸，K线上的表现是宽幅震荡。

三、筹码峰的压力/支撑力度

记得最开始看筹码峰的时候，简单的认为上方筹码峰的密集程度代表了压力程度，下方的密集程度代表了支撑程度，相信这也是很多新手的误区。通过加深学，发现筹码峰的压力/支撑力度还需要参考很多其他因素。
1、盘子大小：假设同样在上方的筹码峰汇集了占总筹码30%左右的筹码峰，那么对于100亿盘子的股票来说有30亿潜在抛压，而对于10亿的盘子来说，只有3亿潜在抛压，压力强度不可同日而语。
2、近日成交额：假设近日成交额有3亿左右，但是上方筹码峰的估算筹码有5亿，那么可视为压力较大，假设近日成交额有3亿左右，上面的筹码峰估算1亿，那么可视为压力相对不大，以此类推。
3、换手率：当分析标的的近期换手率达到20%以上甚至是40%以上时，表明该标的成交活跃，足以在几天内换手全部筹码，那么此时的筹码峰压力大打折扣。比较极端的例子是近端次新和热门迷你盘题材股。
4、是否主力筹码：主力筹码相对稳定，那么同样的筹码峰图形，主力筹码的压力要小于散户筹码的压力。
5、人气和热度：题材爆发的时候，套牢盘也会惜售筹码，此时压力强度大幅度降低，前排标的甚至可以一字板连续突破筹码密集区。
6、涨停板封单：虽然不能完全准确，但可以一定程度反映仍有多少潜在买盘，可以对冲部分筹码峰压力。
筹码密集区的压力需要多方面考虑，最好是能够估算出具体潜在抛压筹码的数额。再结合标的热度判断是否有可能冲破阻力。

总结：筹码峰的分析，只能作为“术”的辅助工具，是建立在逻辑选股的基础上的，对已选标的的进一步筛选和排雷，不能单纯的以筹码分析作为买入依据。


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