关于打板的数据分析

通达信的“程序交易评测系统”原来用过一阵子，后来感觉如果是采用日线数据的话，偏差太大；于是没有再关注。

最近，由于一个吧友的吹嘘；又再次研究起这个东西。

有几个新发现：

1. 分钟周期的测试是可以做的，虽然绝大部分自编公式一运行就死机，但我测试了一个简单的kdj公式，1分钟测试还是能跑下去。而且，从系统资源监控来看，cpu最大开销大概在90%左右，基本维持在60到70%左右，内存开销稳定在3.5G；我的笔记本尚能应付。但复杂的自编公式，估计要把cpu活活累死的。整个kdj公式测试时间，用一年的数据大概需要5分钟时间，基本也能接受。

现在，不清楚的是如果硬件再强大一点，是不是可以跑下去。这对日线分时的买卖点研判是非常重要的。如果能搞定这个的话，应该能够逼近哈德米收割机了。

2. 评测策略的选择非常重要。吧友吹牛是预警公式的胜率高达95%以上，我仔细研究了他的测试方案，哑然失笑，一是选用的是当天的低点作为买入，次日的中点作为卖出。如果这样的话，我尝试随便写了一些公式，基本上胜率都在90%以上。事实上，这样的测试和胜率是自欺欺人，测试偏之千里，如果真要这样来用的话，输得精光只是时间问题。

其实很简单，问题出在两个方面：一是盘后的测试，用选股公式来跑的话，最后的结果一定是符合选股公式的结果会选出来。这在逻辑上是毫无问题的。但关键在什么地方呢？就是你的选股公式如果作为预警，盘中出现的信号是完全可能消失的。举例来讲，如果你有一个涨幅超过5%就选出的公式作为预警和盘后选股测试来用。盘后的测试一定是选出涨幅超过5%的个股，毫无疑问的是这些票在收盘后都是涨幅5%的，但这已经是结果了。问题是，日线分时的盘中，很多票其实会盘中摸高超过5%，但收盘时却可能低于5%的涨幅。那么，作为日线数据来讲，预警公式或者盘后的测试都是出现了极大的偏差，也就是讲其实有很多实时的盘中预警收盘后就消失了，但如果用盘后数据来做测试，日线数据的回测是不会显示的。

第二方面，是选股预警周期的问题。日线的周期因为会过滤掉很多预警信号，最终得到的其实只有一个收盘时的信号（也有可能全部都过滤掉），或者讲是在收盘前最后的一个信号。之前的预警信号都会被过滤掉然后消失。如果要修正这一点，就是在公式的选股周期上，采用至少是L2级别的策略。因为个股冲高到超过5%可能维持的时间也就是1秒钟，所以预警周期的选择其实限制了程序交易评测系统的测试效果。这也是通达信和哈得米最大的差距。而且，这种瞬间的冲高或者杀跌，却正是买卖点优化选择的最佳结果。从近期大土司策略的选择来看，强势股的无量跌板，正是最好的买入时机，也就是这个道理。

从之前的测试来看，一分钟的周期其实是通达信最能接近哈德米的小周期了，可惜的是仍然无法完成绝大多数稍微复杂一点的公式测试。

3. 目前来看，这个小周期的测试问题暂时是无解的。即便能从硬件角度去考虑，但从软件角度和数据可用性的角度来看可能性也不大。而且，不值得去消耗成本和精力。那么，在目前日线周期的现有情况下，能不能来进行交易系统的测试呢？而且必须是有效的测试。之前所讲吧友高达95%胜率的结果，只能是贻笑大方的谬误。所以，动脑子的重要性就在这里了。只要模拟出策略的预期，怎么就不能采用日线数据呢。

举一个例子：淘股吧的打板核按钮就是轰动一时的操作手法，由尼古拉斯.灯神发明。其实，完全可以用交易系统的日线数据来模拟的。

当天，打板买入，成交；封板到收盘。
对系统来讲，完全可以采用日线数据，因为只要封板成功，就只有一个价格：板价=收盘价，与封板时间没有关联了。

次日，竞价核按钮，用跌停价卖出；成交价也即竞价结果。
对测试系统来讲，竞价结果也就是开盘价。所以，卖出的价格选择也很简单了，就是次日开盘价。之后全天的走势也与测试策略没有了关联。

那么，打板对于作手来讲，预期是什么呢？当然是为了避免当日买入后下跌的风险，其次是博第二天的溢价。如果按照上面的选择，是否符合操盘作手的思路呢。另外，对于作手而言，是希望胜率越大、收益越高肯定是最优选项。当然，要每次都做到可能性不大。但也要有一个止损的门限，也就是讲打板风险最低的收益。

显然，灯神的核按钮冥冥之中，成为了打板的下限选择。至少，在操作策略上是最好的下限门限值。为什么这么讲：一是当天买入后，如果收盘破板则当天形成亏损，第二天竞价核按钮割肉。这种情况肯定是有的，但对于我们的目标而言在此不做展开讨论。我们只研判封板成功的情况，原因很简单：板客都想打最硬的板，因为最硬的板才有溢价；如果是烂板，板客首先对板的选择就出现了错误，再来讨论板上溢价也就没有太大意义。此外，烂板第二天再次封板的可能性有，但是在竞价的时候基本上处于劣势是大概率的。
其次，考虑到分时的走势与时间是呈关联的函数。而分时的风险与时间也是成正相关的，所以，只有在时间越小的情况下风险的可控也越大。如果采用核按钮的方式，竞价开盘就卖出也就避免的分时的时间风险。

当然，分时的展开对于后面的价格走势，完全是无法预料的，甚至可能再板当然也可能到跌板。由于我们预期是博打板后的溢价，而且我们要考虑一个合适的止损最低风险门限，所以核按钮的竞价卖出是合理的选择。

4. 参照物选择。如果采用一种测试方案，得出的胜率和收益率，到底是否是有效的或者讲是正确的，如何来判断？就像之前吧友的测试结果，胜率超过了95%，咋一看还以为悟道了呢！事实上只是一个错误的结论。但是，却有可能在错误测试方案的指引下，所有的选股或者预警结果都有一个很好的胜率呢，如果照此操作的话估计后面会造成不可弥补的损失。

那么怎么来分析和判断呢。

其实也需要动脑子。我们可以这么来考虑，选择一个预警方案或者策略，如果对其有充分的信心，就认为第二天是一定有溢价的。也就是讲，当天无论如何都要买入，既然是这样的话对日线数据来讲，保守的选收盘数据是比较现实的。如果有更优的买入点，只能提高策略的胜率，买入点过高胜率也会受影响。但是，我们知道核按钮的买入和卖出点位，都是符合具体操作预期的手法。如果，能把核按钮当做一个参照物，作为标杆来对比。至少，在相对比较上，就会知道了采用同种测试方案的情况下，得出的胜率和收益率是具备可比和可参考性的。
所以，既然预期是一致的，那么把测试方案就都可以统一到核按钮上面来，以便对比核按钮的数据进行参考和分析。

具体来讲，在测试策略上，参数的选择：当天收盘价买入，第二天开盘价卖出，这就是测试方案的最低门限的参数选择。
有了灯神的核按钮测试结果做参照物，以此为标杆可以对比其他方案的测试，并且成功的利用了日线数据避开了小周期的陷阱，也达到了快速测试的目的。（基本上日线的测试跑完一个策略，一年的数据回溯只需要35秒。）

5. 最后，提供一下核按钮的测试结果：

结论是完全支持淘股吧短线作手们一贯打板风格的，确实也从数据上支持了为什么那么多年行情起起伏伏，为什么打板这种简单粗暴的炒作手法经久不衰。

一年的数据测试，打板（核按钮），胜率66%；三年数据测试，胜率接近65%；基本上相差无几。

一般来讲，胜率超过50%，如果只采用一贯的策略，肯定是盈利的。如果配合其他的有效手法：趋势研判，仓位控制等等，胜率不会有大的出入，但收益率会明显上升。

此外，从数据回溯的情况来看，淘股吧作手们靠打板一年几倍的收益，应该是真实的。