浅论比价效应(一):
[淘股吧]比价效应的核心在于股票的关联性和空间性。
任何一支股票在市场中都不是独立的,其必然处于某一或某几板块之中,进而处于大盘之中,个股、板块、大盘均受比价效益互相影响,此为关联性。关联性的第一点应用,宏观干扰微观:当整个板块处于下跌状态,部分板块内个股亏钱效应明显,那么出击板块内某个涨停品种就要谨慎,因为他很有可能被板块拖累而烂板,大盘差时同理,板块和个股都会受到影响。第二点应用,微观撬动宏观:聪明的引导资金通过成功发动某个品种涨停,带动板块内其他个股大涨,撬动整个板块,若板块在大盘中影响力较大,则可能进而影响大盘,此时初始的涨停品种获得极高溢价。
空间性从大盘和中线板块(跨度至少半年以上)来讲,是指一线股的上扬给二线股腾出空间,继而三线股上台阶。既可以从高到低形成正循环,也可以从低到高递推,更可以横向攀比,从而形成行情的主升段。
而在常见的题材炒作中也有类似,大致分为四个阶段:第一阶段,龙头股打出高度,补涨股纷纷而起,这是可利用比价效应看龙头做补涨,所有能炒起来的题材(三板以上)都有这个阶段。第二阶段,龙头股封板时间仍早于大多数补涨股,龙头股和补涨股齐飞连板(这个属于极强,大多数没有,印象中最深的是
中科信息那波)。第三阶段,龙头股补跌或滞胀走平,前者很明显伴随着版块内亏钱效应的大增,后者板块内补涨品种仍有很高的赚钱效应。第四阶段,龙头股二波(少见),一般龙头的调整方式为三种,一种是高换手横盘震荡(
贵州燃气为代表),一种是快速调整,一般两三个交易日调整20%左右(特力A为代表,最近的
德新交运也类似),再一种是缩量引线调整(代表为
四川双马)。调整形态是表象,之所以能起第二波,必然是在调整中有低位补涨个股站出,展现出赚钱效应,吸引资金再做老龙头。