300750宁德时代浅析
备受瞩目的
新能源 汽车动力电池独角兽300750宁德时代周五打开一字板，单日成交量86亿，目前总市值1446亿，盘后龙虎榜也是让所有人大吃一惊，如下图：
一、龙虎榜简评： 买一大手笔买入近7亿，买二为机构席位买了4个多亿，买5传闻QFII席位，买五合计16亿，占据宁德时代的总流通值（145亿）达11%，这个比例也是很恐怖的，富士康当日开板买五合计6.6亿，而其流通盘有270亿，占比仅2.4%左右。舆论传闻买一席位为成全系，因为该席位去年4月17日在历史高点大手笔卖了4个多亿的0615
京汉股份 。不过不管是否成全系与否，可以肯定的一点是，该席位绝不是做短线的游资，因为7个亿的宁德时代如果要卖，至少也得卖一个星期，所以大概率也是中线的机构席位。除了买4外，其余均不是短线游资席位。这大概15亿买入周一肯定是锁定的，只要有人愿意买，盘口会比较轻，综合考虑估计周一宁德时代成交量在30-40亿之间。最后说一点，买入前五的平均成本就在今天收盘价附近66左右。
二、基本面分析：
新能源汽车时代，动力电池成为最核心关键零部件，成本占比接近 50%。宁德时代是全球领先的动力电池系统提供商，主要产品为动力锂电系统，储能锂电系统及锂电材料。公司2017年销量全球第一，国内市场份额达 29.4%，2018Q1 国内市场占比达 50.3%。另外值得注意的是在目前上市的三家独角兽中，
药明康德 是美股回归A股，富士康为台企，只有宁德时代是真正的本土企业。
宁德时代的业绩在过去三年呈现爆发式的增长。招股意向书显示，宁德时代2015年-2017年的营业收入分别为57亿元、148亿元、199亿元，年均复合增长率达87.26%，其中宁德时代2016年的营业收入较2015年增长了160.9%。另外，宁德时代2015年-2017年的净利润分别为9.5亿元、29亿元、41.9亿元，年均复合增长率达110.05%，其中宁德时代2016年的净利润较2015年增长了207.02%。
根据wind行业一致性预期，预计宁德时代18-19年净利润分别在33、45、55亿元左右，对应现在市值的PE在44、32、26倍。
三、短期走势分析
中信策略在6月10日的《对CDR战略配售基金的正面思考》一文中对富士康以及宁德时代的走势预测十分具有前瞻性，其结论是富士康开板估值过高那么持续阴跌调整，宁德时代则不同，原文截图如下：
目前我们看到的确实是富士康股价持续阴跌调整，而揣摩原文的意思即使宁德时代开板估值过高，股价更大概率横盘震荡或者说震荡上升。而原文中还对宁德时代2020年的市值给了一个参考数值：2156亿市值，对于现在市值大概50%涨幅。而且作为“创业板一哥”未来被纳入
创业板指 数后各种被动型指数基金均会买入。
四、操作建议 从上述基本面分析中可以得出的结论是：宁德时代目前估值合理。从龙虎榜来看，机构已经大手笔买入，而且成本就在收盘价附近。从短线市场位置包括情绪来看，个人觉得指数这个位置就是一个中期底部，会有一波行情包括新股次新股。所以下周一开盘集合竞价可能就是一个很好的价格。短线止损则定位周五的最低价63.49，破了则要重新思考。
个人观点仅供参考,不构成任何投资买卖建议,据此入市风险自负,股市有风险投资需谨慎！
心手如一
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