淘股吧高手经典

青龙  


  攻防的艺术
  24年前的世界杯 决赛，也是在德国和阿根廷之间进行，当时的德国还是西德，实力强劲，在小组赛，西德队三场比赛我记得就进了10球，一路过关斩将进入决赛，进入决赛前，西德6场比赛攻进14个球。而当时的阿根廷，作为卫冕冠军，小组赛首场0:1不敌喀麦隆，小组赛跌跌撞撞出线，八分之一靠防守反击，1:0小胜巴西，四分之一0:0，半决赛1:1，都是靠点球胜出，进入决赛前，阿根廷6场比赛只丢了3球。当时西德和阿根廷这么两个决赛球队，是攻击和防守型的典型代表，会师决赛，这给还在弱冠的我留下了深刻印象....
  转星移，后来我进了投资界，当上了券商自营部门的总经理。我是非常喜欢将生活中的所有一切和职业投资惯联系的人。年轻时，在投资部门当交易员，投资经理，我总是非常激进，大开大合，大砍大杀，收益率也颇高。随着时间的推移，我的职位越来越高，管理的资金规模越来越大，还有，我越来越老...我越来越领会到攻击和防守的艺术。

  有一些攻击和防守的体会，作为大资金的管理人，与淘股吧的朋友们分享
  1、以年为单位的核算，永远不要损失你的本金。损失30%本金后，得达到43%的收益才能回本。（防守）
  2、尽可能保持低换手，特别是佣金率高的投资者，按万分五的佣金率计算，十次全仓买卖已经损失了本金的1.5%。（防守）
  3、勿以善小而不为。每天把闲置的资金回购掉。（防守）
  4、遇上好机会，千万不要把鸡蛋 放在不同的篮子里，要狠狠狠狠狠狠（省去若干“狠”字）出击，主要的收益率增长通常来自人生有限的几个大交易机会。（攻击）
  5、在浮动盈利巨大，但买进理由没有消失的时候，继续持有头寸去冒风险，博取更大的收益。（攻击）

  这些算是证券市场攻防的艺术....

  一、惯性策略还是反转策略？
  在股市上的惯性策略就是做多最近表现良好的股票，做空最近表现糟糕的股票。惯性策略认为目前的趋势会持续，强的会继续惯性的强，弱的会继续惯性的弱；反转策略则是相反，逐步买入走势疲弱的股票，逐步卖出走势强劲的股票。反转策略认为，目前的趋势会反转，强的品种会转弱，弱的会转强。
  “ 投资者们最常犯的错误，是相信最近发生的趋势可能会持续下去。他们觉得近一段时间出现的‘好投资’未来仍然是‘好投资’。通常来讲，过去的高回报只是意味着，该资产正变得越来越贵。将其作为投资标的只会更糟，而不是更好。”
  以上是美国第二大对冲基金Bridgewater创始人Ray Dalio的名言。我昨天刚看到这话的，当时我就觉得，是不是从我这抄的啊。我和我的合伙人都是反转策略的拥趸，危机投资的信徒。我们总是倾向于买入各种表现弱势的有价值的股票，等待阳光照耀我们的破衣衫.....我们倾向于在2015年采取反转策略。最近6个月走势疲弱的医药股、消费 股中有价值的品种我们正在逐步低吸，我们以为这批医药股，消费股未来一年内会有20%-30%比较稳妥的绝对收益。
  目前走势良好的大盘股有地心引力的，这个地心引力是H股 的价格，今时不同往日，已经不是可以无视H股价格，中石油有钱任性随便开盘48元的年代了，大盘股不会脱离H股价格疯涨。目前的大盘股的上涨本质上是资金推动型的击鼓传花，目前鼓声频花儿艳，但这个价格，大家心里都清楚，买入的人都不是准备做长线的。未知频鼓还能响多久？

  二、射向牛市的三支箭
  第一支箭是逐步拉大的A/H股溢价。
  第二支箭是扩容。目前会里在审项目700家左右，2015年一季度至少会报进去300家，那么就有1000家堵在会里了。我预计2015年1月证监会会宣布2015年的扩容计划，估计会是400-500家，2015年将是一个日日有新股，夜夜有中签的年头。如果实施注册制 ，那就更要自求多福了。
  第三支箭是新三板  。我认为2015年放低投资者门槛限制，进行分类管理，逐步引入竞价是大概率事件。

  三、走在市场的前面
  在2014年，我们组建了参与定增 的杠杆基金，在券商股还没上涨的时候，在4月份参加了   601099   太平洋证券的定增，目前投资人7个月浮盈8倍；9月份再组建了一个定增的杠杆基金，在参股券商  概念还没上涨之前，参加了   600208   新湖中宝的定增，目前浮盈400%。这是我们走在市场前面的收益。我们二级市场的产品没有任何券商股头寸，这也算聊以自慰了。
  2015年，我们认为最有前途的产品将是能够做空大盘股的产品，大盘股发生自相践踏后一蹶不振的概率非常非常大。我们准备组一个做空产品，在2015年把握住大盘股走熊的机会！去你丫的牛市！
  我们准备组建一个专门投资新三板的基金。买一批总市值在1-2亿的潜力品种，等着深沪市场之水来浇灌我们。

学者：


  2013年：多做龙头少犯错

  做一名合格的交易者
  顺势而为和知行合一
  我们只抬市场选出来的新娘
  减少无效交易
  把握自己能够把握的市场机会
  短线操作不能偏离主流
  说得再好  一砖撂倒
  不能在主流板块/龙头品种上获利时，不要奢望换成其他非主流品种上获利。
  操作中要知行合一！

  看着几个市场标杆的拓展空间，寻求业绩好、有故事讲的低位股才是多数人的最佳选择。
  一轮行情，基本都会普涨一遍，只不过幅度不同而已。
  不会搞乱搞不如持股不动好。
  而短线好手会找强度好的个股出击，趋势变坏，跑的会比兔子还快。
  长牛股运作资金多是机构资金，譬如房产中的340、0671，银行中的016、1166，券商中的0750，还有高配送中（这些也有可能是短线资金做波段）2641、   300348   等等。
  最好是业绩增长有保证的非周期个股。
  不能用长线思维做短，也不能用短线思维做长。

  没有交易，便没有了K线。

  K线是市场资金和投资者情绪的趋向，虽然有时候也骗人。
  巴菲特  、索罗斯、西蒙斯通过不同方法都能找到赢利模式。
  市场盈利模式，不只是一种。
  适合自己就是最好的，结合A股市场，今年的113、2490、2476、2596、209等，过往的259、2190、2166等，仅从基本面无法锁定。
  在市场筹码和资金严重失衡的A股市场，个股就是击鼓传花的工具。
  除非你是真正的投资者，眼光够准，耐心够长，信念够坚定。
  交易市场，百花齐放，百家争鸣，既是投资者的天堂，也是投机者的战场。

  自己感受：交易比投资更辛苦，淘汰率更高，风益比更大。
  未来精力不够了，在一些你们选的长线股上做做波段也不错（这也是一些实力游资目前正在做的），当然，未来谁也说不清，也许就无法回头了也未可知。
  价值投资和技术流争论了几百年没有结果，现在依然花开两朵，各表一枝。
  技术流学基本面，价值派借鉴技术指标，只是每个人的偏重点不同而已。

  管理资金量大后，游资都在不断改变赢利模式与市场匹配。
  市场活跃的愿意分享的游资大佬研究基本面、政策面的能力非同寻常。
  没有谁随随便便成功，短线尤其如此，对手盘太硬，搞不好就会自伤。
  资本市场，与金钱打交道，最容易失心。
  做人做事要讲规矩，违纪违法的事不做，凭本事吃饭，安度终生没有大问题。
  犯事的都是越黄线或红线的。
  水平够，不必涉险求财。

  交易者、投资者都有自己的优势和劣势，与自己规模、年龄、性格很有关系。
  做到一定程度，交易者也可以休闲，牛短熊长，熊市里一年有一两次交易机会足以，并不会比投资者更累些。
  短线水平过关后，转变趋势交易会比较容易。
  短线交易，在熊市里的确定性反而大些。
  老章做联通那一仗，自己也印象深刻，再大的资金，逆势而行，与公募资金叫板，也不会有好下场。
  相信老章经过几次大败，霸气会减弱很多，会更加敬畏市场，相信后来投资会更加顺畅。

  其实，没有找到适合自己的模式前，确实很难受，有点在黑天里走路，没有尽头的感觉。
  找到了，操作会更加轻盈，心态也不会再纠结。
  目前自己仍在路上，仍需要继续修炼，不过，方向确定了走得会快些。

  规模大到一定程度，降低收益预期完全可以活得比较滋润，完全不用搞一些小动作把自己逼入思路。
  做人做股要大气，自己最看不上搞小动作的人，不会有大出息。

  对用心的投资者而言，熊市经历是一笔宝贵的财富，会更加深刻理解保住本金的含义。
  不经历苦难，难以成熟。

  真正牛逼的人首先是实现了财务自由，再就是时间自由和心灵自由。
  还在为生活奔波的人，还谈不上真牛逼。

  自己一直不鼓励中小散户做短线，除非你做好爆仓几次和经受苦难的准备。
  更不希望抱着暴利的想法入场，这都是一切悲剧的开端。

  功到自然成，完善自己的操作系统。
  稳定了，一切都会水到渠成。

  克拉美书：1994年开户后长期业余交易A股，经历了自333点以来的几波牛熊。2009年开始职业投资。操作风格近年以高频交易为主，操作理念是在严格控制风险的前提下追求不断复利。2005～2011年，连续7年盈利。
  ========================
  不经风雨，难见彩虹。
  18年经验，11年后稳定获利。

  国内目前成气候的草根出身的高手，很多都是上世纪90年代初期入市的人。
  你可以很用功，但时间周期你无法跨越，短期爆发的作手没有时间的沉淀，未来很有可能会摔大跟头。
  股票市场，只有经历长时间的熊市，才会让自己的心更加稳定和强大。

  看帖的朋友要多问自己几个问题：
  是否把投资当做事业来做？是否有浓厚的兴趣？
  是否有稳定的赢利模式？一种还是几种？能否适应不同的股市环境？牛市如何做？熊市如何做？
  是否能通过股市实现财务自由?未来的目标是什么？
  每天用在投资上或交易上的时间多少？每年是否都有进步？
  每天投资或交易如何？哪些是优势？哪些是不足？类似模式里如何做才做的更好？
  自省多了，就不会浪费时间在一些无谓的事情上。
  如果自己还没有找到适合的赢利模式，不能稳定赢利，就不要胡乱给别人出主意了，瞎支招会害人害己，先做好自己才是正事。
  行情火爆，很多个股都已经创出新高，账户没能创出新高的交易者，都不是合格的交易者。

龙飞虎经典语录


  衡量能否职业炒股很重要的一条就是能控制回撤幅度。
  小时候我们都学过龟兔赛跑的故事，进入股市，比的就是稳定性。不怕你跑得慢，就怕你老跑回头路。
  我用我的操作惯与风格来探讨你这个问题。
  我的持仓风格是滚动、分仓。品种大都是选择热门股，即资金活跃的品种。还有一类是中线活跃品种的反复参与。
  我一般收盘持有3-6成的仓位。
  一、第2天，如果手里的老仓开盘就强势，我上午就会激进一些，开新仓。第一笔新仓，如果追涨停封住，或者低吸强势股低位后顺利拉起。后续进一步寻找第2笔买进机会，如果盘面与持仓情况良好，盘中可能就是8成-满仓了。后面就是寻找老仓的合适卖点。一般情况下，除非老仓涨停，我都会逐步止赢。1是锁定利润。2是手中留有现金在下个交易日可以从容开新仓。至收盘，又回到3-6成仓的状态。
  如果上午开仓后，新仓转为走弱，甚至预判会当日套牢。我会降低预期，加速老仓的了结。
  如果上午开仓后，大盘与个股出现明显的不良信号与走势，我甚至会无条件了结老仓，力求马上控制住仓位，并不在轻易开新仓。
  二、如果老仓上午开盘就情况不佳，我会谨慎开新仓。以最大程度处理老仓为主。新仓的买进条件升高一个档次，且降低买进仓位。
  总体，我会保持一个动态的5成上下的仓位，用选择品种与时机上的相对优势来应对大盘的随时风险。这样做，我会损失很多进攻的效率，特别是在强势市场。但我几乎不可能出现市值的大阴线。在震荡市和下跌市中，我更游刃有余。我的原则是严格控制总市值的回撤幅度，谋求低速、稳定的上行曲线。
  这个过程中，除了需要自己有很强的盘面感知能力之外，心态上的控制力是非常关键的。常常会因为老仓的不利，而放弃或者控制一天的主动进攻。而同时，盘面活跃，别的投资者喜笑颜开。常常会因为新仓的不利，而过早放弃老仓的潜在上升趋势，让收益止步。常常会因为手中持仓失败，而急切想赌博式继续买进以逆转市值，而控制、压抑这种欲望并不是件快乐的事情。总之，我很少在局面被动的情况下重仓或者满仓，把命运完全交给运气。越是不顺时，越是强调控制被动仓位，回避情绪化赌博交易。
  我的这个策略并不是很优秀，但适合我。一把普通的剑，当你把它融进你的血液中后，他的威力陡然上升。股市中，良好的个性、超越旁人的控制力是立身之本。
  历史交易中，我参与了很多大牛股，但是鲜有漂亮战役

  交易中，过多的考虑分时，技术面，没有一颗执著的心
  牛股靠的不是技术面，而是对人性的考问
  我隐约感觉到这门学问在诗外，也许修身的道士 其意在心...
  因为此，我退出QQ等情绪波动性玩具  、告诉自己要淡泊名利
  路漫漫其修远兮，吾将上下而求索...

  一个超短玩家的一年是可以这样度过的。
  每年都有1-3次的大型投机沸腾期，时间大多维持10-15个交易日级别的。这是必须全身心、高仓位参与的时期。目标是完成30-60%的资金收益率。
  一年中的绝大多数日子都是在低能量潮的时期中，满足交易的自我需求以及交易感觉的维持。收益的期望值是10-20%
  凭着各自不同的偏好，阶段性的耐心捕捉特定题材的机会。比如新股、重组  、高送配甚至套利等等。收益的期望值是10-20%
  靠着坚固的防守意识与防守能力，尽最大可能的回避掉指数的主跌段，以及成交量的极度低迷期。
  靠着复利的神奇，靠着防守，争取获得年收益50-100%，以及伴随而来的良好的自我愉悦感。
  月有阴晴圆缺，农民种地都有播种，休闲、收割。高潮之所以令人血脉喷张，就因为低谷的寂寞衬托。职业玩家的松弛有度，更符合大自然的特点，也更有益于身心健康。
  以上是在已经成功完善了自我的交易系统之后，靠时间这位朋友，走在不段复利的康庄大道之上的了。直至资金的日益增长与个人的能力出现瓶颈，出现冲突。进一步的发展要靠个人的进化能力与人生价值观的追求了。
  至于在股市中的技，各有各的神通，各村都有各村的高招。有一点是我非常想说的，很多人也许都已经获得了阶段性的赢利能力，而且很高效。却最终因为性格与能力、概念上的那块致命短板而决堤。每一次大盘的熊市与类似于5.30，或者其他20%以上的指数跌幅段，都会把很多已经初步建立稳定系统的玩家，击溃。很多已经慢慢克制的弱点，比如孤注一掷、犹豫止损、偏执都会幽灵般再现。一个回撤，击倒的往往不只是资金，更是信心与理念。
  今年4.5月，我也犯了上述的错误，资金回撤出现了近几年的顶峰，没有能够控制住这次下跌，直接影响了今年的总体收益，否则，今年早已应该翻番收益。原因我非常清楚，这几个月潜心思考操作上的得失，更是体会深刻。
  股市波澜壮阔，成败也许就在一念之间。没有对人性的良好控制力，没有一个好的心态是走不远，也走不快的。学股市的技的同时，完善自我与建立一个良好的心态是多么的重要哦。

  作为市场的疯狂交易者。
  知行合一  是最难的。
  做超短 天天会犯错。
  一直想强化自己的大局观  比如
  今天就应该战略空仓的。
  复杂的行情下，操作有时完全是为了交易而交易--对于超短选手而言。
  没有办法，既然是波动中讨生活的人，总得面对。
  封板也好，逢低也好，重组  埋伏也罢，都是交易手段之一，没有厚薄之分。
  决定收益的是你的手法是否多样化，你的盘面阅读能力是否足够强大，强到能无限接近主流资金。
  单一的手筋很难将红旗举到底，拥有多门火炮，更可能常胜。
  一直在追求赢利手段的多样化，并增强使用的合理性，再辅以基础的资金、仓位管理，构成自己的操作系统。

  一字板后因为接力盘缺少与板块内弱势品种不跟，交易所特停而衰竭。
  我的理解是明天几只龙头板上尚有争夺，一大批跟风品种将出现反水。
  而龙头品种马上迎来“寂寞特停”的挑战。
  我的看法是----换手决定高度。

  真正改变你命运的是你的性格与学能力，前提是你还能坚持下去的话。量变到质变的过程，就像春雨，是悄无声息的。在你都快不相信时，它来了。选准了合适自己的一类操作方法，无数次失败后的反思，以及类似论坛这样的交流场所的碰撞之后，慢慢建立起你个人的交易系统，形成稳定的赢利模式。这里有中长线的，也有超短线的，相信都有成功的。最后取决你未来高度的，与你的胸怀、与你的学能力、人生价值观呈严重正比。
  市场是永远对的，因为他存在着。

  很多游资股票都是靠板板换手前进的。
  一般起来时有充分换手的，后面走的远。人气也足。
  量能都达到15-30%区间{小盘股更高，中大盘的小些}，而且不缩量。
  操作中只要量能不缩，但最好不要放暴量，一般可看成趋势继续。
  一个巨牛股，里面的资金从来都不是从头吃到尾的。都是接力上去的。
  很多一字板个股，要么买不到，买到就死了。而且这样的一字板，跌下来连反抽都难做，常常一路阴跌。
  而换手充分的牛股，跌下来反抽机会多多，比如600623.600599这样的。
  多观察几只这样的牛股就能体会到。
  很多话，难以表达，我喜欢做这些股，我也非常想学这些股票的操作思路与手法。

  超短是快速做大的最佳途径，然而这同样是一把双刃剑。
  开始失败几乎是注定的。
  而成功需要长时间的积累、长期的勤奋、以及一点点所谓的天赋。

  投资也并不是百米赛跑，它并没有时间的限制。
  条条大道通罗马。
  每个人合适自己的道路都是不一样的。
  但是有一样是相同的。
  那就是永远不要丢失那颗执着的心。

  能是超短强势股的操作中，非常重要的观察点。我不是简单机械的看多么大的量能是具有什么意义。而是看量价之间的关系，不同的阶段，不一样的量能，有些还需要看量能的持续演变。可以挑选历史上的一些主升清晰的个股，观察他们量能的演变过程。并重点关注强势股，起动、拉升、高位盘整、第2波拉升、下跌大反抽等各个不同阶段的量、价关系。并在未来的牛股身上，小仓参与体会，慢慢会有属于自己的心得，而不是机械的去看书本，寻求秘籍。
  围绕市场的热点，涨停做文章，是我的交易系统的选股策略。不同的个性、理解会出现各自不同的重点参与阶段。有的做拉升段，有的做高位盘整段，有的做2波。还是细化到各个阶段的每个细节，这里绝对是有规律性的东西，变化很多，但是有共性的东西存在。温故而知新，看过历史上几千张K线图的，经历过无数次同类型战斗的，就有明确的心得。至于盘中实时操作，的确如甘于平淡兄所说，更多时靠即时盘感与条件反射。盘后的复盘也很重要，我比较喜欢去揣摩强势股的运行思路，看参与者的进出角度，并在不段的验证之中，逐步接近主流游资的思维、理念。并不化大力气去感知未来大盘的上下、感叹机会的错失。当你高效的跟随了市场，机会几乎是接踵而至。

  板块在高位盘整时，龙2或者龙3{特别是小盘的}突兀拉起，而原来的龙一转为跟随，这个现象出现，一般再追高危险性非常大了。
  而昨天物联板块的表现正是这样，701放大量力挺、协助板块内资金出局。昨既然是板块资金出货，今天自然是低开活埋。

  我交易风格是分仓滚动，以追涨热点与低吸反抽交替为主。
  因为做的品种大多是热股，技术风险与政策风险很大。
  所以一般都是分仓以平摊掉运气成分，这样回撤的幅度会相对小些。
  但是同时收益率也少有火箭串升。
  很多朋友都提到我品种过多的问题。
  的确 这个度我自己在反复揣摸...
  这也正是我以后加以提高的空间所在------即集中火力攻击目标股，同时用仓位来控制风险。
  但这个需要更强的判断力与控制力。
  能力不够的话，会出现重大回撤的。  
  能做而不做  才是大智慧。

原创: 职业鼓手 2011-01-10 20:10 只看该作者(-1)  ·  

  不管是什么行情
  主升、震荡、下跌
  强势、平衡、弱势
  对自己的要求始终是：只做最强势的龙头涨停板。
  华尔街没有新事物，投机如山岳般古老。
  市场规律不会因为下跌而改变，也不会因为上涨而失效，每天严格按照自己的交易系统，像机械一样操作，打板-卖出-等待-继续打板。
  简单的事情坚持做，我相信，前面的路很精彩。

原创: 职业鼓手 2011-01-10 20:10 只看该作者(-1)  ·  

  不管是什么行情
  主升、震荡、下跌
  强势、平衡、弱势
  对自己的要求始终是：只做最强势的龙头涨停板。
  华尔街没有新事物，投机如山岳般古老。
  市场规律不会因为下跌而改变，也不会因为上涨而失效，每天严格按照自己的交易系统，像机械一样操作，打板-卖出-等待-继续打板。
  简单的事情坚持做，我相信，前面的路很精彩。

学者：


  2013年：多做龙头少犯错

  做一名合格的交易者
  顺势而为和知行合一
  我们只抬市场选出来的新娘
  减少无效交易
  把握自己能够把握的市场机会
  短线操作不能偏离主流
  说得再好  一砖撂倒
  不能在主流板块/龙头品种上获利时，不要奢望换成其他非主流品种上获利。
  操作中要知行合一！

  看着几个市场标杆的拓展空间，寻求业绩好、有故事讲的低位股才是多数人的最佳选择。
  一轮行情，基本都会普涨一遍，只不过幅度不同而已。
  不会搞乱搞不如持股不动好。
  而短线好手会找强度好的个股出击，趋势变坏，跑的会比兔子还快。
  长牛股运作资金多是机构资金，譬如房产中的340、0671，银行中的016、1166，券商中的0750，还有高配送中（这些也有可能是短线资金做波段）2641、   300348   等等。
  最好是业绩增长有保证的非周期个股。
  不能用长线思维做短，也不能用短线思维做长。

  没有交易，便没有了K线。

  K线是市场资金和投资者情绪的趋向，虽然有时候也骗人。
  巴菲特  、索罗斯、西蒙斯通过不同方法都能找到赢利模式。
  市场盈利模式，不只是一种。
  适合自己就是最好的，结合A股市场，今年的113、2490、2476、2596、209等，过往的259、2190、2166等，仅从基本面无法锁定。
  在市场筹码和资金严重失衡的A股市场，个股就是击鼓传花的工具。
  除非你是真正的投资者，眼光够准，耐心够长，信念够坚定。
  交易市场，百花齐放，百家争鸣，既是投资者的天堂，也是投机者的战场。

  自己感受：交易比投资更辛苦，淘汰率更高，风益比更大。
  未来精力不够了，在一些你们选的长线股上做做波段也不错（这也是一些实力游资目前正在做的），当然，未来谁也说不清，也许就无法回头了也未可知。
  价值投资和技术流争论了几百年没有结果，现在依然花开两朵，各表一枝。
  技术流学基本面，价值派借鉴技术指标，只是每个人的偏重点不同而已。

  管理资金量大后，游资都在不断改变赢利模式与市场匹配。
  市场活跃的愿意分享的游资大佬研究基本面、政策面的能力非同寻常。
  没有谁随随便便成功，短线尤其如此，对手盘太硬，搞不好就会自伤。
  资本市场，与金钱打交道，最容易失心。
  做人做事要讲规矩，违纪违法的事不做，凭本事吃饭，安度终生没有大问题。
  犯事的都是越黄线或红线的。
  水平够，不必涉险求财。

  交易者、投资者都有自己的优势和劣势，与自己规模、年龄、性格很有关系。
  做到一定程度，交易者也可以休闲，牛短熊长，熊市里一年有一两次交易机会足以，并不会比投资者更累些。
  短线水平过关后，转变趋势交易会比较容易。
  短线交易，在熊市里的确定性反而大些。
  老章做联通那一仗，自己也印象深刻，再大的资金，逆势而行，与公募资金叫板，也不会有好下场。
  相信老章经过几次大败，霸气会减弱很多，会更加敬畏市场，相信后来投资会更加顺畅。

  其实，没有找到适合自己的模式前，确实很难受，有点在黑天里走路，没有尽头的感觉。
  找到了，操作会更加轻盈，心态也不会再纠结。
  目前自己仍在路上，仍需要继续修炼，不过，方向确定了走得会快些。

  规模大到一定程度，降低收益预期完全可以活得比较滋润，完全不用搞一些小动作把自己逼入思路。
  做人做股要大气，自己最看不上搞小动作的人，不会有大出息。

  对用心的投资者而言，熊市经历是一笔宝贵的财富，会更加深刻理解保住本金的含义。
  不经历苦难，难以成熟。

  真正牛逼的人首先是实现了财务自由，再就是时间自由和心灵自由。
  还在为生活奔波的人，还谈不上真牛逼。

  自己一直不鼓励中小散户做短线，除非你做好爆仓几次和经受苦难的准备。
  更不希望抱着暴利的想法入场，这都是一切悲剧的开端。

  功到自然成，完善自己的操作系统。
  稳定了，一切都会水到渠成。

  克拉美书：1994年开户后长期业余交易A股，经历了自333点以来的几波牛熊。2009年开始职业投资。操作风格近年以高频交易为主，操作理念是在严格控制风险的前提下追求不断复利。2005～2011年，连续7年盈利。
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  不经风雨，难见彩虹。
  18年经验，11年后稳定获利。

  国内目前成气候的草根出身的高手，很多都是上世纪90年代初期入市的人。
  你可以很用功，但时间周期你无法跨越，短期爆发的作手没有时间的沉淀，未来很有可能会摔大跟头。
  股票市场，只有经历长时间的熊市，才会让自己的心更加稳定和强大。

  看帖的朋友要多问自己几个问题：
  是否把投资当做事业来做？是否有浓厚的兴趣？
  是否有稳定的赢利模式？一种还是几种？能否适应不同的股市环境？牛市如何做？熊市如何做？
  是否能通过股市实现财务自由?未来的目标是什么？
  每天用在投资上或交易上的时间多少？每年是否都有进步？
  每天投资或交易如何？哪些是优势？哪些是不足？类似模式里如何做才做的更好？
  自省多了，就不会浪费时间在一些无谓的事情上。
  如果自己还没有找到适合的赢利模式，不能稳定赢利，就不要胡乱给别人出主意了，瞎支招会害人害己，先做好自己才是正事。
  行情火爆，很多个股都已经创出新高，账户没能创出新高的交易者，都不是合格的交易者。

龙飞虎经典语录


  衡量能否职业炒股很重要的一条就是能控制回撤幅度。
  小时候我们都学过龟兔赛跑的故事，进入股市，比的就是稳定性。不怕你跑得慢，就怕你老跑回头路。
  我用我的操作惯与风格来探讨你这个问题。
  我的持仓风格是滚动、分仓。品种大都是选择热门股，即资金活跃的品种。还有一类是中线活跃品种的反复参与。
  我一般收盘持有3-6成的仓位。
  一、第2天，如果手里的老仓开盘就强势，我上午就会激进一些，开新仓。第一笔新仓，如果追涨停封住，或者低吸强势股低位后顺利拉起。后续进一步寻找第2笔买进机会，如果盘面与持仓情况良好，盘中可能就是8成-满仓了。后面就是寻找老仓的合适卖点。一般情况下，除非老仓涨停，我都会逐步止赢。1是锁定利润。2是手中留有现金在下个交易日可以从容开新仓。至收盘，又回到3-6成仓的状态。
  如果上午开仓后，新仓转为走弱，甚至预判会当日套牢。我会降低预期，加速老仓的了结。
  如果上午开仓后，大盘与个股出现明显的不良信号与走势，我甚至会无条件了结老仓，力求马上控制住仓位，并不在轻易开新仓。
  二、如果老仓上午开盘就情况不佳，我会谨慎开新仓。以最大程度处理老仓为主。新仓的买进条件升高一个档次，且降低买进仓位。
  总体，我会保持一个动态的5成上下的仓位，用选择品种与时机上的相对优势来应对大盘的随时风险。这样做，我会损失很多进攻的效率，特别是在强势市场。但我几乎不可能出现市值的大阴线。在震荡市和下跌市中，我更游刃有余。我的原则是严格控制总市值的回撤幅度，谋求低速、稳定的上行曲线。
  这个过程中，除了需要自己有很强的盘面感知能力之外，心态上的控制力是非常关键的。常常会因为老仓的不利，而放弃或者控制一天的主动进攻。而同时，盘面活跃，别的投资者喜笑颜开。常常会因为新仓的不利，而过早放弃老仓的潜在上升趋势，让收益止步。常常会因为手中持仓失败，而急切想赌博式继续买进以逆转市值，而控制、压抑这种欲望并不是件快乐的事情。总之，我很少在局面被动的情况下重仓或者满仓，把命运完全交给运气。越是不顺时，越是强调控制被动仓位，回避情绪化赌博交易。
  我的这个策略并不是很优秀，但适合我。一把普通的剑，当你把它融进你的血液中后，他的威力陡然上升。股市中，良好的个性、超越旁人的控制力是立身之本。
  历史交易中，我参与了很多大牛股，但是鲜有漂亮战役

  交易中，过多的考虑分时，技术面，没有一颗执著的心
  牛股靠的不是技术面，而是对人性的考问
  我隐约感觉到这门学问在诗外，也许修身的道士 其意在心...
  因为此，我退出QQ等情绪波动性玩具  、告诉自己要淡泊名利
  路漫漫其修远兮，吾将上下而求索...

  一个超短玩家的一年是可以这样度过的。
  每年都有1-3次的大型投机沸腾期，时间大多维持10-15个交易日级别的。这是必须全身心、高仓位参与的时期。目标是完成30-60%的资金收益率。
  一年中的绝大多数日子都是在低能量潮的时期中，满足交易的自我需求以及交易感觉的维持。收益的期望值是10-20%
  凭着各自不同的偏好，阶段性的耐心捕捉特定题材的机会。比如新股、重组  、高送配甚至套利等等。收益的期望值是10-20%
  靠着坚固的防守意识与防守能力，尽最大可能的回避掉指数的主跌段，以及成交量的极度低迷期。
  靠着复利的神奇，靠着防守，争取获得年收益50-100%，以及伴随而来的良好的自我愉悦感。
  月有阴晴圆缺，农民种地都有播种，休闲、收割。高潮之所以令人血脉喷张，就因为低谷的寂寞衬托。职业玩家的松弛有度，更符合大自然的特点，也更有益于身心健康。
  以上是在已经成功完善了自我的交易系统之后，靠时间这位朋友，走在不段复利的康庄大道之上的了。直至资金的日益增长与个人的能力出现瓶颈，出现冲突。进一步的发展要靠个人的进化能力与人生价值观的追求了。
  至于在股市中的技，各有各的神通，各村都有各村的高招。有一点是我非常想说的，很多人也许都已经获得了阶段性的赢利能力，而且很高效。却最终因为性格与能力、概念上的那块致命短板而决堤。每一次大盘的熊市与类似于5.30，或者其他20%以上的指数跌幅段，都会把很多已经初步建立稳定系统的玩家，击溃。很多已经慢慢克制的弱点，比如孤注一掷、犹豫止损、偏执都会幽灵般再现。一个回撤，击倒的往往不只是资金，更是信心与理念。
  今年4.5月，我也犯了上述的错误，资金回撤出现了近几年的顶峰，没有能够控制住这次下跌，直接影响了今年的总体收益，否则，今年早已应该翻番收益。原因我非常清楚，这几个月潜心思考操作上的得失，更是体会深刻。
  股市波澜壮阔，成败也许就在一念之间。没有对人性的良好控制力，没有一个好的心态是走不远，也走不快的。学股市的技的同时，完善自我与建立一个良好的心态是多么的重要哦。

  作为市场的疯狂交易者。
  知行合一  是最难的。
  做超短 天天会犯错。
  一直想强化自己的大局观  比如
  今天就应该战略空仓的。
  复杂的行情下，操作有时完全是为了交易而交易--对于超短选手而言。
  没有办法，既然是波动中讨生活的人，总得面对。
  封板也好，逢低也好，重组  埋伏也罢，都是交易手段之一，没有厚薄之分。
  决定收益的是你的手法是否多样化，你的盘面阅读能力是否足够强大，强到能无限接近主流资金。
  单一的手筋很难将红旗举到底，拥有多门火炮，更可能常胜。
  一直在追求赢利手段的多样化，并增强使用的合理性，再辅以基础的资金、仓位管理，构成自己的操作系统。

  一字板后因为接力盘缺少与板块内弱势品种不跟，交易所特停而衰竭。
  我的理解是明天几只龙头板上尚有争夺，一大批跟风品种将出现反水。
  而龙头品种马上迎来“寂寞特停”的挑战。
  我的看法是----换手决定高度。

  真正改变你命运的是你的性格与学能力，前提是你还能坚持下去的话。量变到质变的过程，就像春雨，是悄无声息的。在你都快不相信时，它来了。选准了合适自己的一类操作方法，无数次失败后的反思，以及类似论坛这样的交流场所的碰撞之后，慢慢建立起你个人的交易系统，形成稳定的赢利模式。这里有中长线的，也有超短线的，相信都有成功的。最后取决你未来高度的，与你的胸怀、与你的学能力、人生价值观呈严重正比。
  市场是永远对的，因为他存在着。

  很多游资股票都是靠板板换手前进的。
  一般起来时有充分换手的，后面走的远。人气也足。
  量能都达到15-30%区间{小盘股更高，中大盘的小些}，而且不缩量。
  操作中只要量能不缩，但最好不要放暴量，一般可看成趋势继续。
  一个巨牛股，里面的资金从来都不是从头吃到尾的。都是接力上去的。
  很多一字板个股，要么买不到，买到就死了。而且这样的一字板，跌下来连反抽都难做，常常一路阴跌。
  而换手充分的牛股，跌下来反抽机会多多，比如600623.600599这样的。
  多观察几只这样的牛股就能体会到。
  很多话，难以表达，我喜欢做这些股，我也非常想学这些股票的操作思路与手法。

  超短是快速做大的最佳途径，然而这同样是一把双刃剑。
  开始失败几乎是注定的。
  而成功需要长时间的积累、长期的勤奋、以及一点点所谓的天赋。

  投资也并不是百米赛跑，它并没有时间的限制。
  条条大道通罗马。
  每个人合适自己的道路都是不一样的。
  但是有一样是相同的。
  那就是永远不要丢失那颗执着的心。

  能是超短强势股的操作中，非常重要的观察点。我不是简单机械的看多么大的量能是具有什么意义。而是看量价之间的关系，不同的阶段，不一样的量能，有些还需要看量能的持续演变。可以挑选历史上的一些主升清晰的个股，观察他们量能的演变过程。并重点关注强势股，起动、拉升、高位盘整、第2波拉升、下跌大反抽等各个不同阶段的量、价关系。并在未来的牛股身上，小仓参与体会，慢慢会有属于自己的心得，而不是机械的去看书本，寻求秘籍。
  围绕市场的热点，涨停做文章，是我的交易系统的选股策略。不同的个性、理解会出现各自不同的重点参与阶段。有的做拉升段，有的做高位盘整段，有的做2波。还是细化到各个阶段的每个细节，这里绝对是有规律性的东西，变化很多，但是有共性的东西存在。温故而知新，看过历史上几千张K线图的，经历过无数次同类型战斗的，就有明确的心得。至于盘中实时操作，的确如甘于平淡兄所说，更多时靠即时盘感与条件反射。盘后的复盘也很重要，我比较喜欢去揣摩强势股的运行思路，看参与者的进出角度，并在不段的验证之中，逐步接近主流游资的思维、理念。并不化大力气去感知未来大盘的上下、感叹机会的错失。当你高效的跟随了市场，机会几乎是接踵而至。

  板块在高位盘整时，龙2或者龙3{特别是小盘的}突兀拉起，而原来的龙一转为跟随，这个现象出现，一般再追高危险性非常大了。
  而昨天物联板块的表现正是这样，701放大量力挺、协助板块内资金出局。昨既然是板块资金出货，今天自然是低开活埋。

  我交易风格是分仓滚动，以追涨热点与低吸反抽交替为主。
  因为做的品种大多是热股，技术风险与政策风险很大。
  所以一般都是分仓以平摊掉运气成分，这样回撤的幅度会相对小些。
  但是同时收益率也少有火箭串升。
  很多朋友都提到我品种过多的问题。
  的确 这个度我自己在反复揣摸...
  这也正是我以后加以提高的空间所在------即集中火力攻击目标股，同时用仓位来控制风险。
  但这个需要更强的判断力与控制力。
  能力不够的话，会出现重大回撤的。  
  能做而不做  才是大智慧。

炒股养家：


  股票操作是个系统工程,仅靠个股图形波段之类作为买卖依据,是难以形成较为稳定且较高效率的盈利模式的.

  最重要的是信念二字,具体操作上一个是对于热点的把握,一个是对于大盘和个股分时高低点的把握.
  关于心态,股票做好了,能实现稳定盈利,心态也就不是问题了.关于模式,这是一个跟随市场的情况随时变化的,前阶段大盘下跌为主,就以低吸做超跌反弹为主了.热点的介入,一种是提前预判埋伏,一种是盘中追击,随机应变为主.仓位,让自己觉得舒服就可以.
  这段下跌期的操作,绝大多数买入是等大阴线后,第二天再探底的时候。板块上,以地产股为风向标,等地产股企稳时,操作新能源  等热点题材,地产股回落时就减仓。（据此可把2014年第四季以来的行情以券商股、一路一带  为主流，创业板为风向标，目前看创业板下跌有企稳迹象，应选择操作当前的热点题材。此为午梦方醒当时观点，转载的不要误会）
  根据不同阶段有所不同,如是强势阶段,就学钙片兄的做最nb个股的主升浪,可以多拿几天,如是弱势阶段,可以学炒手的超跌反弹方法,做反弹为主,大盘超跌的时候买超跌的股票,大部分第二天冲高就走,不要有太多想法,如果情况出现不利,亏钱也走,如是这两天的平衡格局,就部分持有热点板块观察变盘方向,学先手兄的试错,加仓,向上买,争取顺势而为.2.成功率有多大,我也没有统计过,总之根据不同的市场阶段的情况,选择适合的方法,所以我的方法就是集百家之所长,坛中诸多高手的手法都为我所用
  1.关于超跌度的把握,大盘的角度,连续下跌一段后,再出现大阴线,指数远离5日线；板块的角度,超跌的板块在连续下跌一段后,再次出现集体性的大幅杀跌,当两者结合的时候,便是超跌的出击时刻.2.有赚钱效应的情况下,做热点为主；有恐慌效应的情况下,做超跌为主.3.根据市场的赚钱效应和恐慌效应来判断大势.
  超跌的品种稳住了,强势的个股机会就大些,超跌的品种继续创新低,强势的个股补跌在即
  尽管下跌期间以防守为主,但仍然时刻保持对盘面热点的敏感度,随时准备着奋力一击.
  其时判断大盘较弱,故操作上偏保守,事实也是大盘在1月20日出现95点大阴,虽然事后看放弃的较多的利润,但是做短线就是这样,想要高收益,就要冒高风险的代价,想要控制风险,收益自然也要降低,权衡风险和收益后,做出相应的决策.
  我的操作里面含有很多的试错单,这些单子的结果大多是小赢小亏,到底是赚是亏不重要,重要的是在于我能借此感受到市场的情绪,从而判断收益和风险,以决定是否奋力一击,那才是关键.就好比拳击的时候很多的刺拳是为了试探对手,这些刺拳有没有打中不重要,重要的是借这个试探判断何时该出重拳,那才是关键.至于大盘是如何看的,个人而言是反对预测的,即便心中有预测也是为了应变做准备.
  除了成交量,基本什么指标都不看
  是全仓杀入还是分几仓杀入？如果全仓杀入？亏多少止损.赚多少止盈？如果是分仓杀入,分几仓？第一仓亏多少的时候加二或者三仓？1.关于仓位,有好机会就重点搞,没有好机会就拿着钱耐心等待或者轻仓练盘感,总之让自己觉得舒服就可以了.2.关于止损、止盈,目前我的操作中不考虑这两件事情,买入机会,卖出风险,何必用止损止盈来束缚自己
  成交量,主要是看成交量的变化.2.追板,主要看市场环境、热点.3.成交量再结合价格的变化,揣摩场内和场外人心的变化
  市场环境:既然是牛市,就会有超出预期的热点龙头
  我们这个市场,有大量的短线客,做短线的想的都是要做龙头,只要被市场确定为龙头,卖给谁就不再是问题,相反问题变成要买的人很多,筹码有限,所以就造成连续涨停的结果.
  个人觉得徐锁仓未必是好是,卖出未必是坏事.如果锁仓,虽然容易走成缩量板,由于其他游资忌惮徐的出货,容易造成高位震荡,如果徐先卖出,盘面上先洗一下,则后面的游资会有较大的热情做第二波,后面的拉升到反而轻松.
  缩量板反而不好,就是我说的后面的出货可能会造成的高位震荡走势
  从机会的角度,大阴线后,短线资金部分短暂撤离,但是一旦企稳后,又会重新回来,那么他们最有可能选择的标的是什么？通常情况下,往往还是主流品种的机会大些

  下跌趋势,谨慎为上,保住本金为主,等市场由弱转强时才是奋力搏击利润的时候.2.下跌趋势各阶段的炒作模式2.1.初期,以仍有主升能力之品种,如当时的触摸屏  、抗癌  ,并且可以等回落后再做一波2.2.第二阶段,大部分强势品种已经在高位且有二次确认见顶嫌疑,选择大周期超跌品种,如之前的地产2.3.第三阶段,强势品种大幅回落,大周期超跌品种完成反弹,即当前市场阶段,参与部分个股性机会,耐心等待市场由弱转强时的暴利机会.2.4.末段,市场恐慌心理极度扩散,谈股色变,大部分个股下跌惨重,之后会出来一个有持续性的热点领导市场上涨,现在是什么不确定,但是这个板块要求同时在政策面、技术面、资金面形成共振,例如1664之后的水泥,这个由弱转强的阶段,将是短线投资者奋力博取利润的绝佳机会,之后若市场确认进入上升趋势,则开始热点间的滚动操作.
  问:养家兄对10送10的股票怎样看待？今年难炒起来吗？
  答:根据时间先后,通常先送的市场反应较强,之后逐渐弱化,目前来看,中弘地产、精诚铜业为主的一波已经完成,而创业板吉峰农机  、合康变频等反应一般,而消息提前泄露的三安光电、曙光股份等更是出现见光死的走势,可以预期,后市高送转  的炒作会弱化.不过此概念作为历来炒作传统,还有一定活跃机会,重点机会将出现在主板的低价,超跌,消息封锁较好的品种上.

  问:楼主说1.个人觉得炒股应有大局观,这非常同一,但大局观很难很难....如何才做到？
  答:1.对于新手而言,没有捷径,只有经历过才能理解,至少完整的经历过一轮牛熊,最好两轮或以上,然后自行归纳总结.2.对于个股,不应拘泥于自己手中所持品种,而应最大限度的观察各板块走势,要对各个周期的领涨和领跌品种进行重点关注.3.对于操作,不要一味的追求个别技术指标,或者短期的所谓资金流进流出,主力庄家这些.4.对于大盘,不要过多依赖于预测什么点数顶底这些,而应多关注哪些在涨,哪些在跌,那些先前涨的或者跌的后来又怎么走了.5.大局观是一种感觉,或许有时候不明白,但是尽量多尝试让自己站在更高的高度来看待整个市场,一旦明白了,将受益无穷
  局就是政策面、技术面、资金面、基本面的综合,相辅相成.2.完善自己的系统,输赢交给概率,看不准的时候割肉就可以了,不必拘泥.

  图形只是技术面,光靠图形显然是不够的.例如现在的热点,是高端制造  ,那么顺着这个热点,再找好的图形,如果又能激发起人气,赢面就大了.
  问:养家怎么判断一个主流热点或短期热点？问:养家好,短线如何介入一只股票比较安全.
  答:市场在不断下跌的时候,会有一些股票还能创新高,这些冒头的如果被杀了,其他人看着脚也会发软,但是这些冒头的不断的赚钱,后面就会有资金开始前赴后继,此时介入相对安全.那些成批的创新高的或则近期连续大涨的股票所具有的最多的共性就是热点.晋亿实业、晋西车轴、中国一重、太原重工、中集集团、广船国际....
  股票买卖,很多人的一个误区,认为跟着大户买有赢面,那么大户又是跟着谁买呢,asking这样的,他的选股思路确是大众情人,这才短线的是交易之道.

  个人短线浅见:1.短线是一种综合技能,很多人花了大量的时间研究技术或者政策面或者基本面等等,结果都不得其门而入,天道酬勤,但也应懂得如何综合使用.2.善于做短线的人,应该清楚自身的特点,寻找出适合自己的方法.3.当时机不成熟或者市场对自己不利时,理性的面对风险,当机会来临时,全力拼取.这句话理解不难,做到却不易,很多人往往因为亏钱就想着急于扳回,一再对抗风险,机会来临时却又麻木于自己深套中的个股.4.当市场的发展和自己的判断不一致时,要重新审视,越是关键时刻,越要冷静处理,平稳的心态是做短线的根本.5.信念,曾经很长的时间迷茫过,所以懂得信念的重要,自强不息,百折不回
  个人的操作模式有关,下跌趋势阶段,通常是大跌小回,最为紧要的原则就是要规避大盘大跌带来的系统性风险,因此选择在大盘大跌,股指远离5日线时进行买入操作,再结合大盘下跌所处的阶段,寻找相应的标的进行出击.
  随着自己交易模式的不断优化,确实操作上略有变化,不过绝对不能算做龙头股和强势股的旗帜,本人风格偏保守,不愿意承担高风险,不过在自认为确定性和持续性较高的主流热点机会面前才会重仓参与所谓的龙头股.
  问:炒股养家兄,对于每天的强势股我有一个实盘操作中的困惑,一般盘中才发现哪个板块走强,这个时候强势板块的个股可能已经四五个点以上了,这个时候追进风险也较大,不追吧去做别的个股感觉又放弃了强势原则,很二难,请问炒股兄,强势股操作是以前期强势股（前几天显强）的后续切入点为主,还是以当天的强势股为主？或者说是收集每天的强势股,然后观察、跟随、切入后续买点.还是就只是操作每天出现的最强板块.
  答:1.先预判热点性质,是主流热点,还是次主流热点还是非主流热点2.预判可以先试错轻仓买入,确认后再追涨加仓3.对于主流热点,实盘操作中可以直接买相对确定的龙头也可以买后发品种,仓位稍重些也无妨,以新三板  为例,2月23日确定新三板为阶段主流,当天先部分买入龙头苏州高新,热点强度超预期后,午后再加仓天地源,2月24日逢高卖出天地源,2月25日再加仓苏州高新,之后冲高过程中分批卖出.4.若是次主流,有绝佳机会也可以重仓搏杀,若是非主流,轻仓参与,隔日卖出.

  问:炒股兄,有一个问题再次请教,您常说合力、人气等,但市场从弱转强再到形成人气有一个过程,等市场人气很高的时候,往往大盘或很多个股已经有较大幅上涨？这之间一直轻仓操作吗？等人气高的时候重仓操作,往往这时市场也面临转折,请帮忙理一下这中间的逻辑,谢谢炒股兄.
  答:好的短线操作,人气高的时候,重仓操作无妨,若是市场强势依旧,可获取暴利,若是市场恰巧面临转折,也可全身而退.参考去年11月9日第四个板上加满仓买入科达股份便是经典案例,之后大盘暴跌,不但毫发无损还略有盈利.

  大盘相对活跃,同板块三个上板强度尚可,有一定赢面,可出击

  问:炒股养家兄从实盘赛的80万到200万的整个过程我仔细研究了好久发现您的一个致命特质是我无法企及的,就是您控制资金回撤的能力太强大了我承认我学不来.我做强势股的攻击力一直都还马马虎虎,但账户市值回撤过大这个问题我一直解决不了虽然在第五届百万实盘赛（2010年4~6月）我的收益率比养家兄还要高点当时您刚从80万做到200多万,但半年多下来
  答:1.风险控制意味着放弃机会,看舍与得的衡量,以最近的操作来说,上周五我是等华发股份、格力地产、世荣兆业三个都涨停的时候,确认强度再排队买股,所幸买到了格力地产,今天涨停全出,因为有确定性,所以风险小,缺点是可能买不到而失去机会,比如今天的煤炭  股,看着中国神华涨停,但是等确认的时候,封单已经达到36w手,之后排队,至收盘未成交.2.一字板重仓是我另一个杀手锏,我的保守策略恰好又为我提供了一字板重仓买入的机会,这一方法在比赛期间也是屡试不爽,近期的迪康药业就是案例3.最锐的矛（一字重仓）+最强的盾（放弃风险,确定买入）,我的两个强项正好互相搭配,在很大程度上帮助我既能稳定获利,又能控制回撤,但是未必适合所有人.

  从操作的角度,要么直接选择领涨的龙头股,如果选择伏击跟随股,则倾向于形态低位,或则有新题材的.
  热点来自题材,持续性来自赚钱效应
  市场情绪看赚钱效应和亏欠效应,热点接力看赚钱效应能否持续
  板块若要有持续性机会,至少明天要有一家封死二连板。
  龙头确立后会有溢价优势,涨幅会大于跟风股,而见顶会晚于跟风股。
  作为新一代主流热点的龙头,从启动位置测算,通常有50-100%的涨幅。
  我的重要理论之一,符合主流热点的新故事是赚大钱的机会.2.既然准备赚大钱,何必着急卖出.3.即使行情弱于预期,宁愿回落卖出,少赚些无妨,但是提早卖出,错失的可能一年中为数不多的绝佳机会,两者权衡,先持有观望是上策。

  1.股票操作只有买入和卖出,没有止损和割肉.2.卖出后重新审视市场捕捉新机会,不必为了所谓的解套而错失其他的机会.3.只要系统没有问题,赚钱不值得激动,因为那是概率,亏钱也不必懊恼,因为那是概率.

  对于入市不长的短线爱好者先泼些冷水,纯k线技术的打板,统计胜率约在45左右,简单所谓的追龙头模式,胜率也大抵如此,大致于澳门赌场,如此反复只会吞噬你的本金..短线操作需要较强的综合素质,包括冷静理智的心理,良好的大局观,完善的交易系统

  交易的本质是群体博弈,追根溯源的话,就是随时衡量,场外的潜在买入者的钱的数量和买入倾向,与场内筹码的数量和卖出倾向,当前者大于后者就买入,当后者大于前者就卖出.买入倾向的推理,大多来自赚钱效应,卖出倾向的推理,大多来自亏钱效应.然后再结合大盘,主流热点这些,进行瞬间的操作判断,操作是瞬间的,判断是动态的.

  1.板上买票的操作基本占了本人操作的一半,统计的胜率低只是针对纯技术的行为,但是不能否定,这种方法仍然是短线切实有效的方法之一.2.要有大局观,特别重仓买入的一刹那要有后市还有3到5个涨停空间的判断,巴菲特  说如果你一直股票没有打算持有10年,那么一分钟也不要持有.我说一只股票如果你没有后市35涨停空间的判断,那么一个板也不要重仓买入.

  板块联动说明市场资金的关注度高,但是赚钱效应才是激发资金不断进场的最大动力.

  1.先判定是否主流热点,如是,不必等涨停也可随时先买入,等确认强度后再行加仓.如果不是主流热点,等,如果强度够高,就排队龙头,大幅度超过预期,就同时排,但同时仍需注意仓位控制.2.早期作为试错出击,随着整体资金的增大目前基本全部放弃,因为分散精力,同时即使有赚对整体收益率也无大益.3.强势阶段,一种直接买强势标的,另一种买低位未启动的.4.小资金仓位变动通常较大,在强势阶段,可不必过于在意资金管理,不过如果有意为未来做准备,也可当做大资金来练分仓操作.5.强势阶段,买股得逻辑是因为赚钱效应下的资金不断进入,那么强的标的被后来资金选中的概率大,所以选强.弱势阶段,买股的逻辑是因为市场亏钱效应的扩散导致恐慌盘的不断宣泄,那么宣泄待尽的,只要少量买盘就可以推动上涨,所以低吸.

  技术图形相对次要,对于市场情绪的把握才是重点,但是这个没有图表,很难量化,确可以揣摩.

  至于做t,我会做,但是我不是为了做而做,当中的加仓和减仓,是依据我对市场变化后,受益风险重新衡量后的决策.也许为此错失了很多大牛股,但也规避很多风险.

  1.职业炒股以来,一直寻找针对股市不同阶段下同时兼顾安全与效率的最佳策略.2.目前是弱势,就大致说下弱势中的反弹策略.2.1.初期,选择做强势股的回调反抽,或者新热点.2.2.中期,选择做超跌股,重点在时机,一般是连续下跌一段后的再度猛跌时.2.3.末期,选择做符合主流热点有爆发力的强势股.3.心理分析3.1.下跌初期,市场并不完全认同,仍然期待会有新高,因此对于新热点和强势股的回调的反抽仍然有新高的欲望.3.2.中期,市场已经认同弱势,强势股的反弹往往遭到更多的抛压,而超跌股伴随着崩溃盘得出现,抛压稍显缓解,此时稍有部分买盘便有机会推动超跌股进行一定的反弹3.3.末期,由于市场对弱势的认同,使得很多资金处于在外观望状态,随着市场出现部分赚钱效应,这部分外部资金在个别股票上会展现出强大动力.4.对于目前的格局,初步判定为弱势末期,市场最弱的创业板已经有10天以上的相对横盘期,出现部分强度较高的强势品种如天业股份,昨天五矿发展、中国铝业这样的大块头也有涨停表现,今天早盘的金地也是.5.对于阶段的判断本身也是一个动态的过程,可能会错,但是好的策略,就是在判断错误的时候仍然可以占有一定的应变优势.6.也许后市还有低点,但是我相信随着盘面出现的一些新的变化,那些在场外观望已久的游资心中那份被隐藏多日的激情又会被重新点燃,此时好的策略就是把筹码放在最有爆发力的个股上.

  1.初期做强势股的回调,选股已在过去上涨过程中有强大号召力和人气的品种为主,而在进入弱势初期出现较大幅度的回调,asking在包钢上的操作就是经典的例子2.中期,找那些跌的最惨的就是,重点在于选时,炒手的汉王科技就是,不过这个对时机的把握相对有较高的难度,没有特别好的机会时,宁愿放弃.3.末期,符合主流热点的新故事是较好的选择,例如万泽股份,虽然说的简单点是追涨,但是不同阶段下的把握和后续的应变策略才是重点.

  所谓主流热点,是持续时间比较长的可以反复活跃的热点

  在一轮主升中,小市值  品种热点采取的是连续拉升方式,大品种通常是拉个大阳然后横盘个23天,然后再拉,小品种通常在效率上更高.

  问:养家兄好.对兄总结的不同阶段的操作策略我觉的相当不错,自己也有同样的一些体会,只是没有这么清晰的文字表述.我有几个问题想请教一下:1、初期、中期、末期都有一直走上升趋势的票,也就是相对强势的票,兄是否在中期都回避这类票,防止补跌？但这类票的确在中期可能还是涨的很好.2、看了第9届的比赛,很多高手都在三个阶段（初、中、末）满仓交易,其实从您提到的三阶段操作策略来说,应该大部分时间空仓等待,您如何看这种操作.3、能谈谈三种阶段资金管理的一些方法吗？,谢谢养家兄.
  答:1.如果从事后看,确实不管在任何阶段都有涨的好的票,但是这也恰恰是让很多纯技术派人士吃药的地方,在主跌段,领跌股加速下跌,此时的强势股的补跌所造成的风险,可能导致一两天内10个点以上的市值回落,对于职业选手而言这是难以容忍的,应该予以回避.2.每个人根据自己的经验和对市场的理解都会有自己的操作,喜欢满仓的,他们用满仓换股的方式,根据市场的变化,将资金失踪放在更有利的筹码上.而我大部分时间空仓,因为我根据市场的变化,放弃不确定的和看不懂的,选择赢面较大的机会进行操作.反应在市值曲线上,始终满仓的可能是波段上扬,我的方法则更平滑,不断复利新高,在心理上后者让我更舒服些,因为我是风险极度厌恶型.3.通常情况下右侧的较重,左侧的因为把握难度较大而选择轻仓,具体仓位则根据当时情况下风险收益比所决定.

  从实际统计中,个人收益的95以上来自于右侧交易,左侧模式渐渐如同鸡肋,但是为了保持对盘面的敏感度,我仍然会在一些特殊阶段,进行小仓位出击,其实这部分操作的输赢已经不重要,重要的是由此感受到的市场情绪.

  问:下周做强势股反抽的好目标就那么几个,牢记最强势,最新鲜,最直接下跌,三个原则,80705340707,再跌一下这三个都是闭眼买能赚到的品种,盘中急杀买,尾盘分时走稳买都可以,追高只能喝汤,分批次买能做到平均收益,是多数散户比较适合的方案,中庸之道
  答:“最强势,最新鲜,最直接”这个强势股的反抽归纳的好,这一招熊市中较管用,用的好,收益不菲,不过还是要尊重市场的选择.

  熊市空仓,牛市操作,说起来简单,实际操作时不可能的,从实盘赛的高手也可以看出,他们在熊市多也反复操作,区别在于高手们通常牛市阶段的操作,不断盈利,熊市阶段的操作,则盈亏接近于平衡,实际上在操作的那一刻,很多高手对于大盘的判断也是不确定,是良好的操作策略使然.

  问:2.保障房  作为本轮主流,由水泥牵头,之后深入反复挖掘是可以预期的,通常在后期,一些低价品种存在爆发机会 600215 棚户区改造  应是保障房概念股价6元多.净资产5.14
  答:如果是追龙头,那么追最强的,如果是潜伏那么可以选择低价的或者超跌的,但是一定要切题,既然有确定是保障房的,为什么还要选应该是的呢.要在拉升的那一刻,市场一眼就知道他是什么概念,这样才能吸引跟风的.

  主流,通常是涨幅大,跨度时间长,操作策略是反复做,第一波赶上的话就做足,没赶上的等回落后还能再做下一波.支流,各支流循序轮动,涨幅各异,时间上契合主流,直至主流完结,策略上,在主流不倒的情况下,按照以主流为中心的逻辑逐步挖掘.次主流,涨幅和时间跨度上少于主流,但是仍然具有一定的可操作性,策略上,以围绕龙头操作为主.非主流,时间短,但是因为技术面或者消息面等因素短期会有一定的爆发力,策略上,快进快出,隔日超短为主,爆发初期可参与,后市不追高.

  对于大的主流来说,即使短期会有调整,但是调整之后仍然会有更强的上升,而如果过于拘泥于板块内部,则容易被盘面的走势所影响,随时做出所谓止损等错误操作.

  2011063023:44问:炒股养家兄,您好,请教几个问题:1、目前的主流是水泥和水利  ,那这几天市场中的其他非主流的热点或消息面刺激的机会是否放弃,只做主流机会？2、假设目前持有 600502 ,现在塔牌和安微水利都在走主升,预期短期又可能调整,现在是否高抛？如果高抛,又可能错过后面可能不调整继续的拉升,如果解决这种问题.3、象水利发现其是主流时,板块已经走强,第一波已经在高位,这
  答:1.只要有赢面的股票都可以做,区别只是操作策略上,主流是反复做,非主流的隔日超短为主,不必放弃.2.一轮主升中,是买还是卖,只能靠自己动态的判断来决定,我也做高抛低吸,虽然经常做不好,但是让自己觉得舒服就好.3.事事难两全,比如昨天水利我做了一定的高抛,并打算今天低吸回,但是只是集合竞价买回部分,还是掉了不少筹码,而对于水泥,希望能有回落的机会低吸,但是该弱不弱,也只好盘中找低点先买了,没法做到完美,但是可以做到后市这两个板块无论怎么变化,我都会有相应的策略应变即可.

  潜伏也是一种思路,但是个人并不爱好,不过如果参与的话,我通常会问自己一句,如果我潜伏的股票下跌了我会怎么办,只有得到的回答是继续买,那么我就潜伏.

  通常一轮较大级别的反弹,其中会有一个龙头板块,而这个龙头板块的龙头个股往往有超预期的上涨,这个板块要求对大盘有号召力,而这个龙头也要求对这个板块有号召力,那么相应的这个龙头就会成为整个市场关注的核心

  问:弱势就应该低吸止损,强势的时候追高也可！不知说的对否？养家兄是股市心里博弈的高手,谢谢！！！！
  答:1.不尽然,弱势和强势也有不同阶段,模式也各异2.心理层面的研究在我看来至关重要,我的操作策略基础便来源于此.3.有人说天下武功唯快不破,我说天下股市唯心法不破.

  2011071909:03问:养家兄好,对于您说的止损盘,其实也是市场主流热点（龙头）的一次较大级别的回撤行为,但是我想提问的是,如何判断这样的一次回撤后是否有一次反抽行为的发生概率呢？空间上时间上？量能？如果是头部的话,那么止损盘说不定主力走完了,后市也就不存在其反抽的动能了.
  答:通常而言,只要有止损盘出现,就会有反抽,最差的情况就是没有止损盘,这样就演变成阴跌局面,直到行情完结才止损,其后当然仍然会有反抽,但是时间消耗过长,不容易把握,且效率不高了.

  1.大盘不良意味着操作策略的改变,点位不是重点,关键观察盘面赚钱亏欠效应的变化.2.比较典型的,早盘昨日强势的鲁阳股份、高鸿股份等早早泛绿,说明市场赚钱效应下降,操作策略上,手上品种选择择机减仓,原有低吸计划则要求更低的价格,保持谨慎防守态势,同时不断审视盘面的变化,让自己在行情变化中保持相对优势.

  高送转是永恒的主题,区别在于不同阶段,热度有所不同,对于可选择标的,通常倾向于有题材,低价,小盘。

  请问下界定止损盘的标准呢？会不会有的股有放量下跌好久不得翻身的可能？
  答:没有标准,因为这是心理博弈,有钱的在场外等更低的价格,有股的在场内等反抽,若行情偏弱则相对有利于场外,而一旦场内人作出一致性止损时,则是短期逆转机会.

  高送转的炒作大致分三个阶段,消息公布前,消息公布后,除权后,85已经进入除权后,属于行情末期,一旦下跌,未必有资金眷恋,相对而言,如果看好高送转,可及时将筹码换入还在炒作初期和中期的品种.

  .由于短期跌幅较大,市场会引发恐慌情绪,通常反弹不会一蹴而就,大致会有先抵抗,然后再崩溃的阶段,因此短期的操作中,仍需控制风险,等待下一波崩溃盘的出现后,再进行较大仓位出击操作.

  2011072720:24问:炒股养家兄请教个问题我打板的时候是等它涨停了单封了n多之后再挂单排队买还是到了9.5左右的时候买9.5的时候还不能确定它是涨停啊.这样也可能被打回来啊菜鸟求教！！！！
  答:1.根据对热点的持续性,主次流等的划分,我把涨停板板分为投资性和投机性两类.2.投资性的想买就买,不管几个点,类似于7月20日的862的买入,要求是往上看有较大空间,往下敢越跌越买,后市可反复操作.3.投机性的通常要求当天大盘较好的环境,当天是最强或者次强的热点,很大程度上在板上买,持续性不一定好,但是短期有较强的爆发力,通常作为隔日超短操作,比如今天的焦作万方.

  行情不好,市场缺乏板块性机会,反而会关注高送转,次新股  这些

  问:请教养家买了板块的龙头个股,经常拿不住.要怎么样才能克服患得患失的心理？谢谢！
  答:说明你的操作还是被会被情绪主导,判断买卖的唯一标准只有风险和收益的比较.
  :通常能够连板的品种,震荡一段后,容易继续爆发,天舟文化就是最好的例子,不过同方股份盘子稍大,会影响爆发力.不过一样选择连板票,个人更倾向于选择如华谊嘉信、雷曼光电这样的既有连板能力,又有填权  想象的个股.
  热点的判断,节奏的把握,两者同时把握好是短线有所成的关键,不过对于新手而言不必过于强求,非一朝一夕之力.
  这段时间,每天的强势个股似乎持续性比较差,随时都要补跌,风险似乎较大,下跌趋势的个股又不敢抢反弹,那么这段时间的操作策略应该是什么呢？盼回答...
  答:1.根据所处的下跌阶段是什么性质,如果是上涨过程中的回调,那么倾向于抗跌的,如果是下跌破位性质的,那么选择跌幅大的,当然这个也不是绝对的.2.下跌阶段,会有反复,需要耐心,机会通常来自崩溃情绪后.表现形式上,连续下跌一段时间后,再遇较大幅度下跌后,则将迎来阶段反弹机会.
  .前期股的反抽倾向于选择前期的人气品种,新品种的挖掘侧重于新近受催化剂刺激异动的品种.2.前者做反抽,快进快出,后者关注后续市场关注度,随机应变.
  .一般买股之前我会问一下自己,如果我买的股票下跌了怎么办,如果回答是继续买,那么可以买,如果回答是不知道那么就不买
  看好的资金一定程度上也是赌大盘反抽,现在大盘反抽过,有部分资金就有兑现利润倾向,筹码会出现相对不稳,而这时大盘重新选择继续向下的话,相关个股也会面临补跌风险.
  .我分析大盘主要通过市场情绪的判断.
  1. 分析市场情绪可以参考类似柏拉爱空一样的对于异动个股的及其第二天走势分析统计,个人还会对各个阶段的一些板块变化也进行类似分析,尽可能让自己的观点保持客观.2.赚自己该赚的部分,我也经常被洗,但也因此规避了很多回调的风险,然后在此基础上偶尔把握几次大赚的机会.
  做t本身也是买卖操作的一部分,只是机会大的时候买入,风险大的时候卖出,而恰巧这种情况出现在同一天同一个个股上时就变成的所谓的做t,不要刻意为了做T而做.
  如果掌握好市场情绪,所有大跌其实都有所前兆,回避绝大部分大跌行情,自然就能控制回撤,当然也需要放弃很多机会.
  .如何判断这个大题材里面谁是龙头呢？谢谢.
  答:1.这就是大局观的问题了,通常是符合国家大战略或者核心利益.2.切题性,盘子,形态,价格都是影响因素,另外一个最重要的就是人气.
  如果一个市场的热点还没有出现前就埋伏,几乎是不可能的,大多还是对于现有热点的回档,或者是有待挖掘的品种,比如说现在火热的页岩气  ,有些品种再回档一段后,或者有些可能现在还没有被市场挖掘出来.2.更多的还是通过市场情绪的判断,有时候我会问自己手上的股票觉得明天涨停的可能大不大,跌停的可能大不大,如果觉得涨停完全没可能,而又有跌停的可能,那就尽快回避,如果涨停有可能,而跌停完全没可能,那就拿一拿.
  .我的方法是从个股到板块到大盘整体,感受场内的筹码是等着反弹要卖出,和场外的资金等着进一步下跌后买入,两种情绪的对比,哪种更强烈,占得比例更高.2.通常的结果是筹码都等着反弹卖,就没有反弹,或者资金都急不可耐的想等回调进场,那么就难回调,如果能体会到这种情绪,自然知道怎么做才会让自己更主动.
  本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩,进而判断风险和收益的比较,并指导实际操作,故暂名曰心法.2.高手买入龙头,超级高手卖出龙头.3.别人贪婪时我更贪婪,别人恐慌时我更恐慌.4.敢于大盘低位空仓,敢于大盘高位满仓；心中无顶底,操作自随心.5.永不止损,永不止盈.6.得散户心者得天下；人气所向,牛股所在.
  问:对市场情绪的揣摩主要观察哪些方面？请指教.
  答:1.柏拉爱空每天的收评中都有个统计指标,是以前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准,类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分.2.本人对于类似的统计,另外加入领跌品种,包括各个周期阶段的领涨领跌板块.3.以波拉爱空的指标而言反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况,通常而言喜欢追涨的人能赚钱,他们会倾向于再次重复追涨的动作,当此动作一再重复并多或赚钱后,便会影响到周围人群,而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态,以至于逐步将行情推向高潮,直到这种赚钱效应告一段落；而如果追涨的人开始逐步亏钱,他们便会出现自我惩罚心理,操作上则趋于谨慎,反应在盘面上则是活跃度逐步下降.4.同样,这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人,如果抄底的人能赚,则他们仍会继续抄底,反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌,而一旦抄底的人开始亏钱,他们同样也会出现自我惩罚心理,操作上则减少抄底的动作,而一旦抄底的人开始减少,部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌,这即是逐步引发崩溃的前兆,直到卖出者无以为继....
  人贪婪是因为他赚钱了,一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险,此期间力求更大限度博取利润.2.人恐慌是因为他亏钱了,一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会,此期间力求更大限度回避风险.
  高手进出,买卖的一刻力求淡定,借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策,着眼点在整个市场,境界自然高了一层.
  所谓的龙头理论实际并不科学,虽然很多做短线对此笃信不疑,这也是导致长期迷茫和不能稳定获利的本源.2.股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生,应该多揣摩两者之心,让自己站在主动的这一方即可
  我还有个关于主流,支流,次主流之类的划分,这个应该归于大局观的范畴,近阶段的分的话,页岩气为主流,苹果互联类为次主流.那么操作上主流以一个较长的阶段反复操作为主,次主流则操作周期更短,不少选择隔日超短.2.比如这次对于移动互联  的品种,昨天提出顺势介入操作的一个比较重要的原因是深天马和掌趣科技早盘联袂涨停,而今天的走势中,深天马和掌趣科技并没有太大的表现,且大盘今日相对较弱,那么相关的操作标的悉数盘中逢高卖出完成套利.3.如果你手上还持有的类似标的,那么一定程度上仍然可以这两个标杆品种的走势做为参考
  或许你需要解决的不是有胆做龙头的问题,而应领会龙头和跟风品种间的套利关系.2.有时买龙头不是因为胆子大,而是根据板块整体动能,龙头有相应溢价,而股价尚未反应溢价时介入；有时买跟风,不是因为胆子小,是因为龙头赚钱效应十足,而部分跟风品种尚处低位,有随时受龙头激发而具备向上潜力（论坛名id职业炒手正是此路好手）.
  问:养家兄是如何判断大盘要崩溃,特别是前几天一些热点还有持续性的时候
  答:1.领跌品种中,部分是近期强势股,这会在一定程度上打击后市追涨的热情,同时也说明赚钱效应有一定程度降低.2.更为重要的,90120天周期级别的,煤炭水泥等品种今天再度有领跌倾向,比较有代表性的冀东水泥,山煤国际等,这回让一部分喜欢抄底的资金陷入被套局面,而抄底的人也亏钱的话,继续抄底的就会减少,这种状况就可能引发崩溃.3.这种盘面现象表示后市有一定崩盘的概率,不过这本身也是一个动态的判断过程,只是当下先空仓或低仓位回避这种概率,会使自己操作上更为主动.
  .控制回撤,最重要的就是回避系统性崩溃风险,事实上绝大部分崩溃都有前兆,从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断,不过为此可能也会放弃很多机会.2.看看天气,如果觉得要下雨了,就早点回家,不要贪玩,天气好了再出来,说简单点就这样.
  问:养家兄好,关于持筹者和持币者的心理在具体操作中是如何应用的呢？特别是持筹时在分时下跌过程中如何操作呢？
  答:让自己处于主动的一方,持筹者在下跌过程中想想同样和你持筹的人怎么想,如果他们想着给个反弹我就走,那你最好尽快走,如果他们想让我解套我就走,那你就在他们解套之前走,再想想持币的人的想法...如果下跌会不会买...如果反弹会不会买....
  股票操作是个系统工程,仅靠个股图形波段之类作为买卖依据,是难以形成较为稳定且较高效率的盈利模式的.
  问:请教养家买了板块的龙头个股,经常拿不住.要怎么样才能克服患得患失的心理？谢谢！
  答:说明你的操作还是被会被情绪主导,判断买卖的唯一标准只有风险和收益的比较.
  :通常能够连板的品种,震荡一段后,容易继续爆发,天舟文化就是最好的例子,不过同方股份盘子稍大,会影响爆发力.不过一样选择连板票,个人更倾向于选择如华谊嘉信、雷曼光电这样的既有连板能力,又有填权想象的个股.
  热点的判断,节奏的把握,两者同时把握好是短线有所成的关键,不过对于新手而言不必过于强求,非一朝一夕之力.
  这段时间,每天的强势个股似乎持续性比较差,随时都要补跌,风险似乎较大,下跌趋势的个股又不敢抢反弹,那么这段时间的操作策略应该是什么呢？盼回答...
  答:1.根据所处的下跌阶段是什么性质,如果是上涨过程中的回调,那么倾向于抗跌的,如果是下跌破位性质的,那么选择跌幅大的,当然这个也不是绝对的.2.下跌阶段,会有反复,需要耐心,机会通常来自崩溃情绪后.表现形式上,连续下跌一段时间后,再遇较大幅度下跌后,则将迎来阶段反弹机会.
  .前期股的反抽倾向于选择前期的人气品种,新品种的挖掘侧重于新近受催化剂刺激异动的品种.2.前者做反抽,快进快出,后者关注后续市场关注度,随机应变.
  .一般买股之前我会问一下自己,如果我买的股票下跌了怎么办,如果回答是继续买,那么可以买,如果回答是不知道那么就不买
  看好的资金一定程度上也是赌大盘反抽,现在大盘反抽过,有部分资金就有兑现利润倾向,筹码会出现相对不稳,而这时大盘重新选择继续向下的话,相关个股也会面临补跌风险.
  .我分析大盘主要通过市场情绪的判断.
  1. 分析市场情绪可以参考类似柏拉爱空一样的对于异动个股的及其第二天走势分析统计,个人还会对各个阶段的一些板块变化也进行类似分析,尽可能让自己的观点保持客观.2.赚自己该赚的部分,我也经常被洗,但也因此规避了很多回调的风险,然后在此基础上偶尔把握几次大赚的机会.
  做t本身也是买卖操作的一部分,只是机会大的时候买入,风险大的时候卖出,而恰巧这种情况出现在同一天同一个个股上时就变成的所谓的做t,不要刻意为了做T而做.
  如果掌握好市场情绪,所有大跌其实都有所前兆,回避绝大部分大跌行情,自然就能控制回撤,当然也需要放弃很多机会.
  .如何判断这个大题材里面谁是龙头呢？谢谢.
  答:1.这就是大局观的问题了,通常是符合国家大战略或者核心利益.2.切题性,盘子,形态,价格都是影响因素,另外一个最重要的就是人气.
  如果一个市场的热点还没有出现前就埋伏,几乎是不可能的,大多还是对于现有热点的回档,或者是有待挖掘的品种,比如说现在火热的页岩气,有些品种再回档一段后,或者有些可能现在还没有被市场挖掘出来.2.更多的还是通过市场情绪的判断,有时候我会问自己手上的股票觉得明天涨停的可能大不大,跌停的可能大不大,如果觉得涨停完全没可能,而又有跌停的可能,那就尽快回避,如果涨停有可能,而跌停完全没可能,那就拿一拿.
  .我的方法是从个股到板块到大盘整体,感受场内的筹码是等着反弹要卖出,和场外的资金等着进一步下跌后买入,两种情绪的对比,哪种更强烈,占得比例更高.2.通常的结果是筹码都等着反弹卖,就没有反弹,或者资金都急不可耐的想等回调进场,那么就难回调,如果能体会到这种情绪,自然知道怎么做才会让自己更主动.
  本人理论体系的核心思想是基于对市场情绪的揣摩,进而判断风险和收益的比较,并指导实际操作,故暂名曰心法.2.高手买入龙头,超级高手卖出龙头.3.别人贪婪时我更贪婪,别人恐慌时我更恐慌.4.敢于大盘低位空仓,敢于大盘高位满仓；心中无顶底,操作自随心.5.永不止损,永不止盈.6.得散户心者得天下；人气所向,牛股所在.
  问:对市场情绪的揣摩主要观察哪些方面？请指教.
  答:1.柏拉爱空每天的收评中都有个统计指标,是以前一天涨幅前20名的个股第二天的表现为基准,类似这样的统计指标就是市场情绪的一部分.2.本人对于类似的统计,另外加入领跌品种,包括各个周期阶段的领涨领跌板块.3.以波拉爱空的指标而言反应的是这个市场上喜欢追涨的一批人的盈亏状况,通常而言喜欢追涨的人能赚钱,他们会倾向于再次重复追涨的动作,当此动作一再重复并多或赚钱后,便会影响到周围人群,而自身甚至产生埋怨出击仓位太少的心态,以至于逐步将行情推向高潮,直到这种赚钱效应告一段落；而如果追涨的人开始逐步亏钱,他们便会出现自我惩罚心理,操作上则趋于谨慎,反应在盘面上则是活跃度逐步下降.4.同样,这个市场上也存在一批喜欢逢下跌抄底的人,如果抄底的人能赚,则他们仍会继续抄底,反应在盘面上就是大盘难以大幅下跌,而一旦抄底的人开始亏钱,他们同样也会出现自我惩罚心理,操作上则减少抄底的动作,而一旦抄底的人开始减少,部分股票稍有卖压便产生无抵抗式下跌,这即是逐步引发崩溃的前兆,直到卖出者无以为继....
  人贪婪是因为他赚钱了,一个充斥赚钱效应的市场通常机会多过风险,此期间力求更大限度博取利润.2.人恐慌是因为他亏钱了,一个充斥亏钱效应的市场通常风险多过机会,此期间力求更大限度回避风险.
  高手进出,买卖的一刻力求淡定,借助市场的贪婪和恐慌反过来指导决策,着眼点在整个市场,境界自然高了一层.
  所谓的龙头理论实际并不科学,虽然很多做短线对此笃信不疑,这也是导致长期迷茫和不能稳定获利的本源.2.股票走势本质是持币者与持筹者的博弈产生,应该多揣摩两者之心,让自己站在主动的这一方即可
  我还有个关于主流,支流,次主流之类的划分,这个应该归于大局观的范畴,近阶段的分的话,页岩气为主流,苹果互联类为次主流.那么操作上主流以一个较长的阶段反复操作为主,次主流则操作周期更短,不少选择隔日超短.2.比如这次对于移动互联的品种,昨天提出顺势介入操作的一个比较重要的原因是深天马和掌趣科技早盘联袂涨停,而今天的走势中,深天马和掌趣科技并没有太大的表现,且大盘今日相对较弱,那么相关的操作标的悉数盘中逢高卖出完成套利.3.如果你手上还持有的类似标的,那么一定程度上仍然可以这两个标杆品种的走势做为参考
  或许你需要解决的不是有胆做龙头的问题,而应领会龙头和跟风品种间的套利关系.2.有时买龙头不是因为胆子大,而是根据板块整体动能,龙头有相应溢价,而股价尚未反应溢价时介入；有时买跟风,不是因为胆子小,是因为龙头赚钱效应十足,而部分跟风品种尚处低位,有随时受龙头激发而具备向上潜力（论坛名id职业炒手正是此路好手）.
  问:养家兄是如何判断大盘要崩溃,特别是前几天一些热点还有持续性的时候
  答:1.领跌品种中,部分是近期强势股,这会在一定程度上打击后市追涨的热情,同时也说明赚钱效应有一定程度降低.2.更为重要的,90120天周期级别的,煤炭水泥等品种今天再度有领跌倾向,比较有代表性的冀东水泥,山煤国际等,这回让一部分喜欢抄底的资金陷入被套局面,而抄底的人也亏钱的话,继续抄底的就会减少,这种状况就可能引发崩溃.3.这种盘面现象表示后市有一定崩盘的概率,不过这本身也是一个动态的判断过程,只是当下先空仓或低仓位回避这种概率,会使自己操作上更为主动.
  .控制回撤,最重要的就是回避系统性崩溃风险,事实上绝大部分崩溃都有前兆,从赚钱和亏钱效应的演变过程可以进行推断,不过为此可能也会放弃很多机会.2.看看天气,如果觉得要下雨了,就早点回家,不要贪玩,天气好了再出来,说简单点就这样.
  问:养家兄好,关于持筹者和持币者的心理在具体操作中是如何应用的呢？特别是持筹时在分时下跌过程中如何操作呢？
  答:让自己处于主动的一方,持筹者在下跌过程中想想同样和你持筹的人怎么想,如果他们想着给个反弹我就走,那你最好尽快走,如果他们想让我解套我就走,那你就在他们解套之前走,再想想持币的人的想法...如果下跌会不会买...如果反弹会不会买....

原创: 尘浪  2011-01-22 13:04 只看楼主(-1)  浏览/回复10864/57 ·


  疏于动笔，简要阐述几个看法：

  一、未来我们可能较长时间要面临的几个趋势性问题：
  1、宏观经济减速。
  2、劳动力工资上涨。
  3、长期温和甚至阶段性高通胀。
  4、经济发展方式的转型 。低碳 方式、环境保护 的重视。
  5、人民币的缓慢升值。
  6、人口老龄化 ，健ks活方式受重视。

  二、带来的机遇和挑战：
  1、城镇化 步划减缓，周期性行业的投资机会减少；
  2、消费 受益、医药保健长期受益；
  3、股票市场仍是投资重要渠道；
  4、转型阶段的阵痛与新生，新兴产业风险和机遇并存；
  5、流动性受束缚，但并短缺；
  三、股票市场的风格转换
  1、成长股的高估值可能长期存在，但分化不可避免
  2、部分低估值 品种的估值提升缺乏系统性机会，大小盘风格转换是伪命题。成长与价值不可偏废。3、股票的长期表现仍难以脱离基本面的影响。但短期波动则是市场情绪所主导。

  · 原创: 尘浪  2011-08-08 13:21 只看楼主(-1)  浏览/回复8013/51 ·

  从这几年的情况看，机构投资者除少数外，大部分表现并不出色。相比个人投资者，机构更专业更理性，但体量大决策程序繁琐，决策错误成本高。但目前大部分机构倾向于趋势投资，对短期波动需要作出反映，当所有人行为一致时，博弈的胜率下降，这样不但没有能发挥机构的专业优势，反而被制度所牵制。也是市场波动的加速器，比如机构也普遍设立止损机制，也就加剧了市场的调整和波动的幅度。金融市场时不时就来次地震。而且近年来随着发达国家陷入债务泥潭和经济困境，政策扰动因素多，市场缺乏持续性趋势机会。对于做资产组合的公募资金只能不断通过调仓来对冲风险及寻找机会。其资产组合表现更多随市而动。而个人投资者资金小，做趋势策略调整灵活，做价值可长期拥有资金或优质公司股权，不用特别关注短期波动。在震荡市里，战胜机构的概率增大。当然，个人投资者如果没有专业的沉淀和理性的心态,没有能够扬长避短，终究也是无法战胜市场的。

  · 原创: 尘浪  2011-09-23 13:31 只看楼主(-1)  浏览/回复9697/50 ·
  对当前股市，从基本面分析，或趋势分析，或周期分析，等等。可能得出不同的结论。个人觉得经济周期的调整未结束，偏紧的宏观政策的修正未开始或者未产生根本性改变，周期性上市公司面临盈利周期波动风险。股市面临的挑战诸多，底部的形成仍较困难。接下来估计会有些政策性的扶持政策来提振市场并产生弹升行情，但上升趋势的形成或新一轮牛市何时到来却难以确定。根据对经济周期和股市周期的研究，大概估计大盘大的底部区间形成于今年四季度到明年一季度之间，牛市确认时间点可能要到2013年的年中。本次调整最底点位则难以判断，如果从悲观预期进行估值调整，应该在上证2000-2300之间。但也许不会到，也许超过，这取决于后续宏观和政策的变化，不是目前能预测的。至于上涨的空间，翻倍是第一目标。最后顶部在2015-2016形成。当然这些是猜测。参考价值不大。

  从较悲观的角度，市场潜在下跌时间和空间相对于未来可能的上涨回报，对长期投资者而言，已经有一定吸引力。当下策略上可以精选个股，逐步布局。如果能清晰的明辨下跌的最终位置及时间周期等过程，当然策略就成了多余。问题是没有人能预先一再的预测到市场的顶底。大多预测好手也只能做到根据市场的信息不断的修正自己的预测值，而这在实战过程中，会带来很多困难。一些心得：
  1、买超跌：目标股技术指标短线（日）底部钝化、中线（周）底部区域、长期（月）指标触底。分批建仓；
  2、持防御 ：绝对低估值、确定性成长、长期前景确定、不会倒闭的公司；
  3、留现金：根据风险偏好，保留适当现金比例防止超预期下跌，杜绝杠杆借贷。
  4、耐心持：投资是一个过程，长期规划，春播秋收，保持平常心态，拥有一颗资产的心。
  5、信心足：彩虹总在风雨后；再长的隧道也有尽头；冬天到了，春天还会远吗；经济周期会起起落落，人类却总能找到解决困难的办法；优秀的企业历经困境后会更加强大。股市涨涨跌跌，总是牛熊交替。股市每次大的下跌后总能迎来上涨，跌得越深，涨得越高。
  投资是一种信仰，结果也许已经注定。

  · 原创: 尘浪  2013-04-03 14:12 只看楼主(-1)  浏览/回复12205/43 ·
  最近和一些朋友在讨论投资风格问题。是标榜成长投资还是价值投资问题。来给自己的风格贴标签。我本来并没有刻意去区分二者的区别，在我看来，成长就是价值的一部分。但由于09年之后，成长股的表现远好于价值股，因此，标榜成长投资似乎更受欢迎些。标榜是无所谓，但实际投资过程中，在这二者之间如何进行资产配置？这是个问题。

  市场里目前给成长股贴的标签是业绩高速增长及高速增长预期的公司，定价自然也不便宜。而价值股就是高股息率、业绩稳定的蓝筹股，在当下以较便宜的价格出售。姑且认为这种分法是正确的。
  大多数人觉得成长投资优于价值投资。比如这几年中小盘成长股的牛市，价值股的熊市也一再证明了这个观点。其实这里是有混淆了概念，或者说记忆偏见。市场上确实有少数小型公司会不断成长，但毕竟数量非常少，而不知道多少人在投资成长股过程中遭受到戴维斯双杀。就象曾经的光伏 、风电 等也都被冠于成长股被广受追捧，如果长期投资下场自然不妙。成长股的投资者门槛高，需要深入思考公司商业模式，行业变迁和对公司经营进行持续跟踪。最需要注意的不可把高景气的周期股当作长期投资的标的，有过这种经历的都会知道这是非常痛苦的。而价值蓝筹则相对预期稳定。因此，也更确定和容易把握，不小心市场偏好发生了变化，价值股成了成长股，则获得丰厚的回报，格力电器、宇通客车等都是很好的例子。因此，对多数人来说理性的做法是持有那些深度价值型股票，高安全边际，有一定预期成长，这样的股票不太需要过度的担忧。
  以投资案例来说明这两种风格的投资的不同：成长型典型如天士力等，假设当前价格买入，未来十年利润增长5倍左右（与过去十年同），十年后估值为20倍，则十年收益后预期收益仅仅在2、3倍的空间。假设某价值型股票如招商银行（仅仅是假设），未来十年利润翻一翻，当前股价PE5倍多，未来估值给PE10倍。则预期收益可高过前者。从中可以看到，对成长股和价值股定价的巨大差距，从某种程度上也可视为当前价值品种的机会。
  一些零散的思考，不构成投资建议。

  · 原创: 尘浪  2016-01-18 15:17 只看楼主(-1)  浏览/回复8420/32 ·

  2016年的开年长阴，无疑给大多数投资人当头一棒，信心遭受严重的打击。面对资产缩水和市况惨淡，后市何去何从？操作如何应对？如果就市论市，我觉得这个问题无解。因为同样的市场，不同的视角，看多或看空都可以找到很多理由。要回答这个问题，还是要看每个人的投资观是什么？
  股神巴菲特  说过：”我不知明天的股市会怎么样，我也从不以明天股票涨跌来作为投资判断的依据。我买入股票的依据就是对企业的价值判断。对于时机选择，我只是在别人贪婪的时候恐惧，在别人恐惧的时候贪婪。”
  由于深受价值投资哲学观的影响，我本质上也是不以市场的短期趋势和波动方向作为股票买卖的主要依据。而是把”基于企业价值的长期投资、逆向投资和组合投资”作为现在投资体系的重要组成部分：
  首先，我认为股票是个复杂系统，存在海量因子影响着市场，至今为止没有任何可靠的方法可以准确对市场的未来运行轨迹做判断。就像站在2015年年初，没有人会预见到这个夏天有这么场大股灾。同样，站在2016年之初，也同样无法对未来一年的股票市场运行轨迹做出准确的预测。因为这个世界是不断变化的，而这些变化绝大部分是在人们的认识和控制之外的。
  那么，在这个无法预测的市场里，又如何进行投资并最终有可能获得优异的回报？
  我们觉得，这需要寻找大概率事件。在不确定的世界里寻找并坚持相对确定性，遵循市场的基本规律；大道至简，回归本质：
  这个市场至少有两条基本定律：
  其一：虽然短期看价格波动是无序的，但长期它总是围绕着价值在进行波动。
  其二：长期看，这个市场总是能出现一批价值不断增长的企业并给长期投资人带来丰厚回报。（过去十年市场总体表现大起大落，但高回报企业比我们预想还要多如茅台、格力、恒瑞、伊利等大家熟悉的十倍股，阶段性牛股更是不计其数）
  因此，我们的投资观就是：
  像拥有资产一样拥有股票，找到那些能具有长期价值的优质投资标的，在价值区买入，忽略市场波动，直到市场充分体现价值卖出。通过建立最有价值的那些股票的一篮子组合，进行组合管理（适度分散防范黑天鹅），留优汰劣。
  坚持不断循环这个过程，在一定的时间周期累积之后，获得的回报将超越市场指数和同行。（入场时机有偶然性，但结果有必然性）
  一般而言，这个过程通常并不持有高比例现金，放弃市场时机选择，放弃做波段甚至躲避大幅度下跌的想法，这样做虽然净值看起来波动比较大，但这样可最大概率充分分享股票价值增长并限制贪婪和恐惧所带来的错误行为。
  我们可以坦言，过去十年，运用这个方法所取得的收益，超越了同期绝大多数的基金的业绩表现。
  拟创办辰月投资时，虽然知道创业不易，但基于对长期投资业绩的自信，对做好基金产品一直还是充满信心的。
  但现实比自己预想的更加严峻些。由于入市点位较高，导致我们的策略到目前为止没有很好的效果。我们这半年来基本是在与市场对抗的压力中度过。
  做公开的基金产品跟个人自己做投资还是有很大的差距。无论是高位的空仓还是低位的满仓，都要承受巨大的压力。现在更能理解很多投资高手做了产品后，业绩都不如自己做的那么靓丽的原因了。所以市场上我们看到十年十倍的基金（每年复合增长26%），已经是凤毛麟角。
  导致基金产品绩效不佳的最主要的原因是受到外部压力和产品机制的影响，导致投资经理很难始终如一的坚持贯彻自己的投资策略。
  那么到底是屈服于市场和机制，加入追涨杀跌这个自己不擅长的策略，还是坚持自己一贯的长期投资策略？
  看起来应该很容易做出的正确选择，其实在执行中却是个艰难的选择。
  成功的投资是一个人的心灵之旅。但成功的投资策略往往是反人性的，也因此很难被普通投资者所认可。特别是净值表现不佳的阶段，遭遇赎回是避免不了的。
  大多数投资人希望市场下跌的时候你的净值回撤小，而上涨的时候又可以充分获得机会。
  但世事难两全。
  低回撤高回报的产品可遇不可求，即使出现过这样的基金曲线，事后也大多被证明是因为作假（麦道夫）或涉及内幕和市场操纵如某著名私募。（当然，在巨大投资者基数背景下，存在部分超高收益的情况也是概率事件的。）
  当前市场上比较成功可持续复制的投资策略主要有两种：
  一种是较小回撤但同时净值回报也较普通的追求绝对收益的产品。代表性如前几年的星石投资和部分量化套利性基金。一种是容忍适度回撤（不大于指数平均水平），但长期看回报显著好于绝对收益策略的进取型产品。代表性如前几年的华夏大盘等。
  在我选择做产品的时候，虽然我知道从私募基金的属性来说，做绝对收益生存能力相对较强也相对会被市场认可。但我还是坚持一直以来秉持的以选股为主长期投资的体系。因为绝对收益这个体系和我的十倍基金梦想还是有很大差距的。一般的绝对收益策略长期年化15%基本到顶，而优秀的相对收益策略可大幅度超越这一收益水平，实现十年十倍并非空中楼阁。
  即使市况悲催，波动剧烈，给持股型策略带来很大的困难。但我们仍然会坚持自己的投资观。不忘初心，方得始终，在反复考量长期的市场机会及策略可靠性之后，我们更希望通过承担一定的波动来实现长期更高的投资收益。实现的路径就是企业价值投资。我们希望通过长时间的价值投资，而不是追涨杀跌和市场博弈来取得投资绩效。
  投资人可能会说是否可以在熊市做绝对收益，牛市做相对收益。但是，从长周期来看，无数事实证明识别牛熊是没有可靠的方法的。
  人性总是恐惧风险，特别是在当前市场大幅波动的情况下，很多投资人的信心动摇了。但成功的投资都是来自于拥有一颗资产的心，拥有一份坚持和淡定。 我们坚信现在有些股票已经具备价值，石头中寻找贝壳是个充满乐趣的过程。不要丧失信心，该长大的企业一定还会长大，变得快速悲观的只是大家的心理。但一根K线改变信仰，变化最快最不可靠的就是群体的心理。有信仰的人会乐观的相信价格一定会回归价值，就像相信明天太阳一定还会升起。在我们的价值观里，波动不代表资产永远损失的风险，因为企业价值不会因为波动而消散。适当的承担风险，是获得投资回报的必然代价。
  企业价值的回归和实现有时候很快，有时候又需要很长的时间，所以得到投资回报付出耐心和时间同样重要。市场很像是钟摆，不断高低摆动，但永远不会只向一个方向摆动。我们无法决定市场的摆动，我们能做的就是坚持既定的策略，始终如一不动摇。
  所有成功的投资大师都有一条最重要的素质，那就是不管在什么样的市场情况下，都依然始终如一坚定执着自己的投资原则。我们同样会如此。即使前路迷茫，道路曲折。我们基于对价值投资体系的坚定信仰，基于对中国未来的充满信心，我们将会坚持按照既有的投资原则来进行投资安排。
  时间是好企业的朋友，也是长期投资人的朋友。风物长宜放眼量，我们对未来充满信心。我们毫不怀疑市场总有一天会慷慨回馈我们。
  投资应该是快乐且简单的。原来就应该如此，为什么现在不能呢？不是风动，是心动。我想，完全没必要因为市场的涨涨跌跌而陷入贪婪和恐惧的情绪里 ，只要坚守价值，做好风险管理，危机反而可能是机会。股市从来都是如此大起大落，但我们不都这么过来的吗?
  我所能做的就是这些了，剩下的就交给市场，交给时间。

江南神鹰：

  大妖出自迷茫，龙头来自烂板。说得好！抓住了炒股最重要的因素，抓最强的股票！不过，股市很复杂，核心的东西还是支撑股价上涨的题材是不是够新够大，如果过多纠缠于形式，难免舍本求末。这句话反过来，迷茫产大妖，烂板出龙头，成立吗？未必吧，100个迷茫出得了一个大妖吗？200个烂板出得了一个龙头吗？
  不是不赞成楼主的成果，而是想说，不经思考，见了烂板就追，追到龙头的概率是极低的。板可以烂，但必须烂而不弱，什么是烂而不弱？首先，烂的原因不是无力封板，而是无心封板，两者的区别需要经验；其次，烂要烂得有道理，如   002229   鸿博股份，7月25日的烂，完全是因创业板暴跌4%而顺水推舟形成的烂；第三，烂板次日不跌反涨是烂而不弱最后的验证，还是002229  鸿博股份 7月25日尾盘勉强上板，次日不补跌却巨量平开立即上涨，这就是典型的烂而不弱，大牛无疑！
  所以，龙头来自烂板，烂板未必成龙头。如何从众多的烂板中找到龙头，这就需要你的慧眼了。

  · · 原创: 江南神鹰  2011-03-31 21:23只看该作者(-1)·捧场  点亮(11) 咖啡卡
  这么说吧，几年前，本人和这里的多数人一样，小散一个，现在？已有能力在  600200  上调动一些著名游资来封板抬轿，用的是顺水推舟，四两拨千斤之法。  至于营业部的龙虎数据，偶有其它大户出现在其中。
  · · 原创: 江南神鹰  2011-03-31 21:33只看该作者(-1)·捧场  点亮(9) 咖啡卡
  这种市道出手，其实也不奇怪，大盘从6124跌到1664点，本人的资产还增值了几倍呢？今天低吸的几只股票其实已走完了主升浪，在筑顶了，前面主升浪做过，意犹未尽，玩一把反弹。赚个10%，以后不会再关注它们了。  今天看到楼主的文章标题，兴之所至，出来说两句，权当给有缘者助个兴，其实，大成者是不会轻易浮出来的。
  · · 原创: 江南神鹰  2013-08-29 22:52只看该作者(-1)·捧场  点亮(51) 咖啡卡
  小赵很厉害，比我厉害。   600650   我比他慢了0.5秒，所以，他成了，我错过了。