【交易体系-2】增强防回撤的意识，保住你的本金

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【交易体系-2】增强防回撤的意识，保住你的本金_板砸龙头_ 淘股吧

https://www.taoguba.com.cn/Article/6541193/1

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在我们交易生涯中，防回撤是能保命的，这一点都不是和你开玩笑。所以增强防回撤意识非常重要，非常重要，非常重要。（保命的事情说三遍）今天我会分两个话题来聊这个事。

第一个，该怎么提升防回撤的意识呢?具体我们该怎么做？

这里给大家引入一个概念：逻辑前置。前置，听着就很高级，先人一步的感觉，而在交易中，培养这种前置思维变成你的肌肉记忆也同样重要。这里的逻辑，你们可以先单纯的理解成基本面逻辑吧!当你拿到一个逻辑之后，并且相信这个逻辑开始，产生的第一个合理买点，通常这个合理买点在图形上有着演绎你这个逻辑的迹象，但是，却还没有把这个逻辑真正的演绎完成。

其实每一个逻辑，你能拿到它，都是需要一定的缘分，且这个逻辑在传导的过程中，也会出现一定的损耗。什么叫逻辑缘分？什么叫逻辑损耗？举一个最近的例子：


比如最近的趋势龙头，利欧股份 ，你也许在箭头①的那个涨停板，得知它的某某利好逻辑，买了之后就涨停了。也许是往后这大涨的十天之内任意一处箭头才知道这个利好逻辑，你哪天能遇到这票，这就叫你和利欧股份的缘分，当然也分好的缘分和不那么好的缘分，好的缘分就是你在启动的箭头①就知道利好逻辑，而不太好的缘分就是你最后一个箭头才知道这个逻辑。

不管你是哪天知道这个利好逻辑的，这需要缘分，人为控制不了。但是你一旦得到这个逻辑之后，你首先要观察的就是，这个票的演绎现在是处于什么阶段？简单的说，每个强势龙头票的演绎情绪周期就是：启动，发酵，高潮，分歧，震荡，二波预期，最后结束。（这个就是你们常听到最基础版的情绪周期几大演绎过程，关于情绪周期的深入研究，我计划是安排在下一节）

在情绪周期的初期，逻辑本身的强度好不好，占比非常重。也就是说，对于启动阶段，这个票能走多远，主要依赖于这票逻辑够不够强。而越往后涨，股票自身走势的强度占比越重，逻辑本身的强度影响会逐渐弱化。这个对于逻辑影响从强到弱的过程，就叫逻辑损耗。

简单总结：你拿到一个票的逻辑之后，你先要看看这个票目前的走势强度处于哪个阶段，如果处于启动阶段呢，那你和这个票的缘分就挺好，如果已经到高潮分歧阶段了，那缘分就不那么好了，甚至已经到达二波都快走完了，那缘分就非常差。就好比谈恋爱，假设你这辈子一定要娶某个女生相伴一生，如果她18岁的时候你就遇到了，那缘分就好，30岁才遇到，那也还将就，缘分稍微差了点，人家快80多了，你才遇到，那这就没什么缘分可言了，对吧，她真拉炕上了，你管是不管呢？

说句人话就是，你不管什么时候拿到一个逻辑，不要无脑买，先要去结合股票的走势位置，然后平衡逻辑强度和走势强度的一个比重关系。越到后期，逻辑的损耗就越大。很多朋友容易出现的亏损回撤，特别是做短线的，主要有两个原因：

第一，只要拿到一个逻辑之后，根本不看股票的演绎阶段，就单纯的觉得这个逻辑很硬，很牛逼，无脑买。却忽视了股票这个阶段可能已经是高潮转分歧，你所谓足够硬的逻辑有没有可能已经是兑现了呢？你在兑现的时候去追高买，那你不亏又亏谁？比如贵州茅台 ，基本面逻辑够硬吧！暴涨了之后，你喜欢去追高，还美其名曰：我就知道茅台的逻辑好，涨起来了赶紧买。买完就被套了，为什么？其实你并不是内心深处信茅台的逻辑好，你仅仅是看到茅台涨起来之后，觉得还会涨，才去追的。如果真的信逻辑，那跌下来的时候为什么不敢买？其实还是被涨跌绑架了，高潮转分歧阶段去追高。



第二，股票走出强趋势之后，却忽略了基本面逻辑还很硬，同时忽视了股票这种强趋势在市场横向对比之后的强度。比如某个票逻辑很强，走出趋势之后，头几次分歧的节点，其实都是中继买点，并不是结束。但是这个时候，往往容易陷入一种模棱两可的状态，就是那种，觉得趋势挺强的，挺好的，但是又觉得涨多了。跌了呢，不敢买，觉得是分歧转弱，它涨起来了呢！又后悔不已，又去追高买。然后这票走一个震荡调整，就变得各种亏损，两头挨巴掌。

再举个例子，在2024-11-21的时候，市场上都在喊着数字玄学的跨年妖股，如果此时你稍微思维散发一下，会不会北交所也会有这种妖股反应呢？这个时候就形成了一个逻辑，那基于此，你去翻北交所的票，会发现两个票比较符合这个预期的炒作，一个是东方碳素 ，这个名字像，当时主板东方系列的票各种爆拉，另一个是三友科技 ，它是图形像，走势上最为强势。下面我们说说三友科技：



在11-20日形成逻辑，那先看看当天三友科技是处于什么阶段？前面连续两个涨停之后，三连板冲高回落，随后再次强势反包涨停的状态，那这里你总不能说是启动初期吧？明显已经属于高潮的后期了，而玄学炒跨年妖股的这个逻辑在这个阶段也比较靠后，因为当时东方系列的玄学炒作已经各种暴涨。因此在这个阶段，你仍然笃定这个玄学逻辑的话，在11-21日，就买点而言，只能是分时低吸，这才是合理买点。



这笔交易触发的条件是这样的：你很认定玄学妖股这个逻辑会扩散到北交所，而此时目标股票已经是高潮后期，你认为还能涨，那就只能在分时下杀有承接的时候，去低吸一把，这种买点叫防守性买点。有很多朋友的操作是这样的，在分时下跌的时候不敢买，因为觉得分时下杀的时候逻辑就弱了，而每次大幅度拉升的时候，反而又很起劲，各种想去追，因为觉得分时拉起来的时候，入场逻辑得到了验证。你说这种强势票，四天三板的30cm票，已经足够强了吧？那这种强票分时图来一个拉高，你会觉得很意外吗？所以这种拉高并没有意义，仅仅就是强势龙头票该有的波动而已，不能说明任何问题。



而绝大多数人，喜欢在分时拉高那圆圈的位置买，这就是不分阶段的追涨。以为是自己好看的逻辑，然后分时拉升了，就证明自己看对了，然后信心十足的猛追，这就是追高后排的典型心理，这是最最最大的错误，大亏的源头就是这个，没有之一。这段话我盲猜一下会有很多人看完会被刺一下，感觉说得是不是你？是的话请自觉在评论区留下：忌追涨杀跌。

分时的上涨是入场逻辑被认可的证明，这个理解没错，但是要分阶段，启动阶段分时拉高了去追高半路打板都没问题，而高潮后期都是明牌博弈，不仅仅你知道这个票好，全市场都知道这个票好，分时追高就没有任何意义。已经走出强势的那些活跃票，在此之后，分时的拉升上涨受到逻辑本身的影响已经没那么大了，越往后影响越小。

对于三友科技这笔交易而言，次日的走法是失败的，这说明我们的这个玄学炒妖逻辑不没有得到市场的认可，而在走势上，哪怕是次日冲高回落，前一天是低吸上车的人，依旧可以赚钱，体面离场。但是对于那些分时追高的人来说，那结果就不一样了。这就是你有了逻辑前置的思维之后，学会去把股票当前的走势和逻辑进行匹配分析，从而得出一个合理的买点，这个买点是具有防守性的，哪怕逻辑失败了，你也不会大亏，且还能体面离场，这体现在账户上，就是防回撤的一环，且是至关重要的一环。



对于逻辑前置的思维，再举一个例子，就是最近我操作机器人 板块的埃夫特 ，在12-4日那天，我对机器人板块的定义非常清晰，我是认为会走成主线板块，而当天的机器人板块是有点小分歧的状态。



这里我认为机器人板块会继续走强，形成逻辑，当然，这个逻辑不一定是正确的，但是你要养成主动形成逻辑的惯，至于是对是错，交给市场去验证就好。那基于此，去板块里选票，当时板块里那些核心票都是封板的买不到，而埃夫特是属于20cm票里，初期的小趋势是最好的。这里就是前文所说的，在你的逻辑里，股票的图形有那种演绎你逻辑的迹象，但是又还没有把这种逻辑演绎完成的感觉。



这笔交易的逻辑前置体现在哪呢？就是看好板块发展的前提下，在板块小分歧的节点，敢去买那些正在处于分歧的核心票，而不是到第二天，板块真正联动爆发了，再去分时高点追进去。常常说的买在分歧就是这么一个买法。还有就是那些喜欢做强势股二波的选手，如果你对一个票有二波预期，你真正的买点最好是在分歧的时候，找个有防守的位置买入，然后看反弹的强度，最后卖给那些去追二波的人。我总说，股票跌了看逻辑，涨了要看强度，我们要在龙头还没有成为真正龙头之前买入它，等它真正走成市场都认可的龙头之后，只要看到分时强度不够，你就砸掉它，这就是我的交易理念，故称：板砸龙头。（这一段的描述稍微有点拗口，如果感兴趣的话，一定要多读几遍深入体会，这就是一层窗户纸，一旦打破了，你的交易水平能提升一个大台阶，这丝毫不夸张）

有了逻辑前置的思维去做交易，很大程度上它是能无形中控制你的回撤，而另外一个更为直观的控制回撤方法，就是直接看你的账户反馈，也称之为：账户管理。

不知道大家有有没有发现，哪怕再波澜壮阔的牛市，都不是一帆风顺的，哪怕2014-2015年这一波，从2000点主升到5000点的时候，你看这整个大趋势，似乎没有什么问题，但是再细看这个过程中，回调的次数也不少，而且回调的深度和亏钱效应都是比较炸裂的，当年参与其中的应该都深有体会，只不过后来都修复了而已。



每次回调之后，你如果还想吃到后面的主升行情，你最起码要做到的是这两点，第一点，你的账户上还有资金作为筹码，第二点，你还有信心在回调的低点敢买。只有这样，后面的主升和你才有关系。那如何能做到这两点呢？这就涉及到你的账户反馈的问题，回调的时候你不能大亏，如果你大亏的话，资金变少了，信心也随之没了，反之，回调的时候没有大亏，那你的信心也会很足，这都是相辅相成的。但是你不要指望在回调的时候一点都不亏，这很难办到，大势本来就不好，你又要参与其中，那只能争取做到少亏就已经很好了。

那该如何做到少亏呢？这个很简单，就是在你的亏损初期，账户反馈不好的时候，就要学会果断清仓，节奏上缓一缓。简单吧？因为根本不需要你去对大势做什么判断，对个股选什么强弱，账户的反馈就是最直观的，一旦账户绿得让你感受不太舒服了，你要快速做出反应去处理掉就行了。理论上确实很简单对吧，但是执行起来为什么难？难道是因为找不到清仓的按钮吗？不是的，是因为人性的贪婪，你亏损的初期，你不愿意割肉，总是抱着幻想，割了反弹起来该怎么办，就各种歪歪，这里有一个铁律：账户反馈不好的初期（这个亏损你可以根据自己情况设置，10%-30%都行，一般就先取个中间的20%吧），学会果断清仓处理掉，不抱幻想，不主动去熬票。



为什么会出现上面这样的曲线？其实最本质的原因就是不会再亏损初期及时处理掉，才导致越陷越深。在漫长的交易生涯中，我们应该学会的一点是：在亏损初期，不用那么在意这个亏损，亏了就亏了，该清仓就清仓止损。而很多人是这样的：刚开始亏10%的时候，鬼哭狼嚎的，说什么也不肯割肉，喜欢在那熬票，熬啊熬啊，真的亏到30%的时候，本来是玩短线的，因为亏得多了，又想办法去学点中线，给自己的亏损找到足够的理由继续熬，死活不肯割。最后亏到50%了，心里实在受不了，这个时候特别愿意割，一割肉，股票没几天就反弹了，钱也亏了，心态也崩了。其实这个就和我们治病是一个道理，刚开始一点小毛病，你就该重视，该治疗就治疗，这时候代价是最小的，而不是等到病入膏肓之后，再想办法补救，真到那会代价会很大，而且也很难。

记住，在你亏损初期，一定要特别敏感，尤其是做短线的，只要是你感受不太好的时候，一键清仓，先缓几天，这个真的能保命的。与此同时，你清仓的时候，你要做好割在最低点的准备。假如你每次都能割在最低点，只要你长期坚持下去，你一定能做到，割着割着，你的账户就新高了。为什么？因为你的选股审美是在线的，你被迫割肉仅仅是当下的账户反馈不好，而你一旦割完，这个位置只要是最低点，那说明这股票立刻就反弹奔着新高去了，你选股能力很好才会出现这样的情况。而A股是个玩概率的游戏，你只要坚持这样的选股法则，不可能每个票都会立刻给你负反馈，所以长期坚持下去，就是能够做到割着割着，就新高了，这点一定要相信我。

举两个例子，假如近期的强势股，利欧股份和日上集团 ，在图中的箭头你割掉，回头看就是割在最低点，看着很难受，对吧。



但是你想想，你长期的选股手法都是这种票的话，你除了遇到上面两个票，你也能够遇到，一鸣食品 ，桂发祥 这样的票。因为本质上你的手法就是选板块里最有强度的龙头票。而账户管理的执行，就能让你做到，亏的时候小亏，赚的时候大赚，关键问题就是，在小亏的时候，你要主动人为去处理好。





大家可能看到我的交易计划里经常提到，因为我的账户反馈不好，好多票就没去参与，并不是说这票不好，也许那些票第二天就暴涨，而是我当前的账户情况不支持，可能同一个票的同一个位置，对A来说，不能买，而对B来说，又是可以买的。原因就是B近期的账户反馈很好，那他就有去试的条件和资本，而A的账户反馈不行，那就要停一下，需要找一个更加聚焦的机会，重仓出击，而不是浪费时间在那些可做可不做的随手套利上。

好了，对于如何增强你防回撤的意识，就这两个概念，一个要培养逻辑前置的思维，二个是要重视你的账户管理。至于这么做能给你带来什么好处？长篇大论的数据我已经在【交易体系-1】学会降低你的预期，慢就是
https://www.taoguba.com.cn/Article/6506573/1 写得非常清楚了，有兴趣的读者可以多去读几遍。