利润翻倍

$蔚蓝锂芯(sz002245)$蔚蓝锂芯 弹性如何？ 

BBU电芯已有少量出货，通过pack企业/电源企业供货。假设50亿市场空间，20%净利率，10亿利润。中长期公司60%份额净利润6亿。
投资建议：
看好工具需求恢复，稼动率提升+产品结构改善带来盈利修复。中长期新应用场景打开成长空间，如电动两轮车、数据中心BBU、eVTOL等。

预计公司25年三元圆柱出货7亿颗，单颗净利0.45元，贡献净利润3.2亿。此外LED 1.5亿+金属物流1.7亿。预计25年归母净利6.2亿，PE 20X。中长期看，BBU业务有望获得6亿利润，翻倍利润。