2024.10.29周二在线盯盘

【大小盘股走势再度背离 分析人士：被动基金扩容增量聚焦大盘龙头股 或给市场带来中长期影响】去年四季度，市场持续出现微盘股和大盘股背离走势，之后在今年一季度得到修复。眼下，大小盘股走势再度背离。今天上午，微盘股指数盘中创出历史新高，而沪深300指数仍处于窄幅震荡区间内。后市是背离加剧还是风格收敛？

分析人士表示，决定市场阶段风格的往往是增量资金性质。两融和ETF是最近主要的增量来源。前者最新数据显示，9月24日-10月28日，仅有两个交易日为融资净流出，其余交易日均为净买入，融资余额增加超3000亿元。这部分资金对市场风格的影响可能是立竿见影的。

ETF方面，最近有两个事件值得关注，或给市场带来中长期影响。一是截至10月28日，已上市及新发A500指数产品规模约750亿元。二是据机构统计，截至2024年三季度末，在偏股型公募基金（包括主动偏股型、被动指数型）中，被动指数型基金持有A股市值占比达51.11%，已超过主动偏股基金。此外，宽基ETF规模占全部股票型ETF规模比例达75%，其中投资于沪深300的产品规模占比接近一半，被动基金扩容增量聚焦大盘龙头股。机构认为，随着股票ETF成为增量资金入市的重要渠道，这些资金也有望成为影响市场的重要边际力量，并形成对市场的话语权，从而逐步改变A股投资生态。

【北向资金成交量和融资余额创新高 海外资金仍低仓位观望中国股市】尽管中国股市近期盘整，但成交量高企，市场人气不弱。交易所公布的数据显示，沪深两市融资余额接近1.65万亿元，逼近2023年以来的新高。上一次重返1.7万亿关口，还是在2021年，而再上一次则要追溯到2015年7月6日。 投行数据同时显示，北向资金的成交量亦不断攀升，在过去三周维持过去一年的最高水平，过去一周为1690亿美元，远超800亿美元的均值水平。 未来市场何去何从，仍是各界最关心的问题。

瑞银证券中国股票策略分析师孟磊对记者表示，在A股市场经历第一轮由政策宽松和情绪修复所推动的反弹后，市场估值已达历史均值水平。部分于2021年初公募基金发行高峰期入场的投资者可能因解套而选择减持股票，增加了短期内市场的抛压。 海外主动型基金目前对中国股市的持仓仍相较于基准低配330个基点（BP），位于历史低位，且前期涌入的对冲基金出现获利了结，但海内外机构仍认为中国的政策立场和市场情绪出现根本性转向。当下，市场最关注的事件便是计划于11月4日至8日召开的全国人大常委会会议，以及期间即将公布的美国大选结果。

【创业板指半日放量跌超1% 两市逾4000股下跌、内资机构砸盘超620亿！国产替代相关概念逆势走强】三大指数早盘集体下行，截至午间收盘，沪指跌0.65%，深证成指跌0.68%，创业板指跌1.41%。北证50走强涨超2%。两市个股跌多涨少，下跌个股超4000只；两市半日成交1.38万亿元，较上一日放量成交1520亿元，内资主力资金净卖出625亿元；两市涨跌中位数为-1.58%。

盘面上，市场经昨日普涨后震荡盘整消化获利盘，内资机构加速出逃，题材概念多数回调。智普AI概念持续走强，豆神教育20CM涨停，中科金财、电广传媒等多股涨停；国产替代相关概念集体走强，量子科技、国产操作系统、光刻机、华为产业链、信创等概念涨幅居前，科大国创、华宇软件20CM涨停，中新赛克、神州信息等多股涨停；AI手机、苹果概念、消费电子等概念拉升走高，格林精密20CM涨停，波导股份、水晶光电等涨停；并购重组概念持续活跃，永辉超市、大唐电信等多股涨停；化债、跨境支付、多元金融等概念表现强势。

跌幅方面，煤炭、钢铁、水泥等顺周期概念领跌两市；CRO、细胞免疫治疗、合成生物、创新药等医药概念集体走低；白酒、猪肉、预制菜、医美等大消费概念多数下行；房地产产业链集体回调；风电、光伏、锂电池等新能源赛道概念集体走弱；三胎概念股遭主力资金短期兑现；游戏、文化传媒、短剧等文化出海相关概念集体下行；低空经济、国企改革、中特估等多数题材表现弱势。

消息面上，1、智谱AI近期推出自主智能体AutoGLM；2、苹果正式上线Apple Intelligence，预告下一波更新将在12月到来；3、外媒称，美国两党议员促审查中国硅光子技术对美国家安全威胁，此外，美限制对华科技投资新规例明年1月2日生效，涉及半导体及微电子、量子资讯科技及AI系统等；4、并购重组成资本市场“重头戏”；5、据玉渊潭天，在中美经济工作组第六次会议上，中方表示，一揽子增量政策规模较大，具体安排预计于11月通过法定程序后予以公布。

【A股迎来并购重组热潮 个股陆续停牌刺激概念热度高涨！3家上市公司今日起停牌】A股市场正迎来并购重组热潮，个股的陆续停牌刺激着整个重组线。消息面上，10月25日，深交所相关负责人表示，接下来，深交所将持续深化并购重组制度机制改革，推动优质案例尽快落地。此外，北交所举办券商及上市公司并购重组座谈会。因此，市场对于并购重组概念的追逐力度仍有增无减，并带动大批具备资产注入或资产购买预期品种展开批量补涨。回顾昨日行情，华立股份、双成药业、文一科技、松发股份等众多并购重组板块内高位人气股仍悉数涨停。

据不完全统计，10月29日，又有3家A股上市公司因并购重组，股票于今日开始停牌：道恩股份：拟发行股份及支付现金收购道恩钛业，预计停牌时间不超过10个交易日；嘉必优：筹划购买欧易控制权，预计停牌时间不超过5个交易日；华峰化学：筹划发行股份等方式购买浙江热塑、浙江合成100%股权。据统计，9月初以来，已有超过30家上市公司因重大资产重组事项进行停牌。其中，既有 “硬科技” 企业携手共进，也有央国企致力做大做强，此外，还出现了跨界收购以及 “类借壳” 等 “创新型” 收购案例。

【为人形机器人“立规”！上海两项团体标准来了 推进人形机器人与具身智能标准化】人形机器人领域正快速发展，市场中涌现出了不同结构形态、不同技术方向、不同功能水平的人形机器人相关产品。为统一人形机器人领域的技术语言，规范人形机器人技术产品的发展路径，奠定人形机器人大规模研发生产应用的基础，需要定义人形机器人领域相关术语，并对人形机器人领域产品进行分类分级。

10月28日下午，在人形机器人及具身智能创新论坛上，国家地方共建人形机器人创新中心联合智元机器人等行业机构，发布了包含《人形机器人分类分级应用指南》《具身智能智能化发展阶段分级指南》在内的全国首批人形机器人具身智能标准。在会上，上海市经信委人工智能处处长潘焱表示，为深化人形机器人发展，上海将重点推动两方面工作。一是打造虚实融合具身智能训练场。二是完善人形机器人产业链。据许彬介绍，后续的人形机器人训练场将在国地中心落地建设，年底前基础条件将建设完成，届时将有100台人形机器人进场训练。

【鸿蒙概念股震荡拉升 常山北明涨停逼近历史新高】鸿蒙概念股震荡拉升，常山北明涨停，股价逼近历史新高；神州信息涨停，延华智能、华立股份、金溢科技此前涨停，泛微网络、宇信科技、迪普科技等跟涨。

【量子通信概念异动拉升 科大国创20CM涨停】量子通信概念异动拉升，科大国创20CM涨停，国盾量子涨超10%，迪普科技、天融信、神州信息、达华智能等跟涨。消息面上，近日，《中共广东省委、广东省人民政府关于深入实施创新驱动发展战略加快构建全过程创新链的意见》公开发布，提出积极开辟量子科技、生命科学、深空深海深地等新赛道。此外北京发布推动数字金融高质量发展的意见，提出超前布局6G、未来网络、类脑智能、量子计算等未来科技前沿领域。

【算力概念股震荡反弹 中科曙光涨停逼近历史新高】算力概念股震荡反弹，中科曙光涨停逼近历史新高，中国长城、城地香江此前涨停，首都在线、科大国创、华体科技、汉鑫科技、吉视传媒等涨超5%。德邦证券研报指出，AI Agent或迎来第一轮爆发，借鉴1997年的互联网落地时刻，关注基础设施AI推理算力的建设以及未来AI终端与AI应用的放量。

【本轮行情演绎至今 超200只个股实现翻倍 艾融软件涨幅排名第一】本轮行情演绎至今（9月24日~10月28日），已有超200只个股实现涨幅翻倍。记者从上市交易所、流通市值、基金持股等角度进行了统计，具体如下：从上市交易所来看，北交所共有99只实现翻倍，深交所有76只（包含创业板41只），上交所有27只（包含科创板13只）。

据记者观察，上述的分布或与不同交易所的准入门槛和涨跌幅限制有关，如北交所涨跌幅是30%，创业板和科创板是20%，但是科创板的开户门槛为50万元，高于创业板的10万元。从9月24日的流通市值来看，仅有东方财富上千亿元，寒武纪等15只个股超100亿元，50亿元至100亿元仅有20只，20亿元至50亿元共有38只，小于20亿元的有118只，其中北交所占了94只。

【双成药业达40元 较7月25日低点股价翻十倍】并购重组人气龙头股双成药业继续冲高，股价一度触及40元，较2024年7月25日的低点（4元），股价翻十倍；公司复牌之后的28个交易日累计涨幅近660%，较2024年2月8日的低点（3.67元）涨幅近1000%。

此外并购重组概念股持续走强，华立股份13连板，因赛集团、电投产融、万通发展、松发股份、至正股份、远达环保、大唐电信、万林物流、星光农机等十余股涨停。