2024.10.23周三在线盯盘

【沪指冲高回落涨0.52%站上3300点 光伏产业链午后爆发 内资机构两日合计出逃超千亿元】三大指数全天冲高回落，收盘涨跌不一，截至收盘，沪指涨0.52%站上3300点，深证成指涨0.16%，创业板指跌0.53%。两市个股涨跌各半，上涨家数略多于下跌家数；两市全天成交1.92万亿元，较上一日放量成交32亿元，内资主力资金净卖出479.6亿元，两日合计卖出超千亿元（昨日净卖出528.8亿）；两市涨跌中位数为0.11%。

盘面上，市场回归理性，开启慢牛炒作模式。光伏设备、BC电池、硅能源、HJT电池等光伏产业链午后集体爆发，艾能聚30CM涨停，海优新材、大全能源20CM涨停，钧达股份、通威股份等多股涨停；风电概念持续走强，海力风电20CM涨停，天顺风能涨停；成飞概念、航母、商业航天、军工信息化等军工产业链集体走强，七丰精工30CM涨停，航新科技、天海防务20CM涨停，中国海防、洪都航空等多股涨停；中字头、央企国资改革概念全天强势，中成股份、中国长城、保变电气等多股涨停；汽车整车、盐湖提锂、固态电池、周期概念等集体上行。

跌幅方面，影视传媒、短剧、Sora等文化出海相关概念上演一日游，无线传媒跌超10%；券商、互联网金融等泛金融概念午后砸盘；AI手机、AI眼镜、消费电子概念集体下行；半导体、光刻胶、国家大基金持股等硬科技概念持续回调；数据要素、数据安全、信创等软件替代相关概念集体走低；三胎、辅助生殖、托育服务概念集体弱势；减肥药、中药等医药概念集体下行。

消息面上，1、国家发展改革委表示，有将近一半增量政策已出台实施，接下来，还将有一批增量政策继续出台实施；2、随着半岛局势紧张、巴以冲突激化，和美国总统大选投票日的临近，当前世界局势极度敏感；3、易方达减持中芯国际124.65万股，减持后持有4.99%；4、我国首个国产移动操作系统——华为原生鸿蒙操作系统正式发布；5、美商务部拟部分撤消中国光伏电池的反倾销税和反补贴税。

【外资密集上调中国资产目标价！A股、港股盘中大涨 机构：政策密集出台后市场暂时进入观察期 热点分化轮动】中国资产的目标价，又获密集上调！摩根士丹利发布的最新研报，将泡泡玛特目标价由69港元升至81港元；野村将比亚迪H股目标价上调23%至375港元；大和证券则将福耀玻璃H股目标价从47港元上调至68港元；瑞银将中国人寿H股目标价从14.5港元上调至19港元；另外，里昂上调了联想集团港股目标价，花旗上调了哔哩哔哩美股目标价。二级市场上，今日A股及港股市场均有不错表现，盘中沪指、深证成指、创业板指涨幅均超过1%。

与此同时，国际投行摩根大通和瑞银双双调高中国2024年经济增长预测至4.8%，原因是第三季度增长超出预期。几天之前，高盛集团将2024年中国经济增速预期从4.7%上调至4.9%。那么，接下来，市场会如何运行呢？光大证券指出，政策在密集出台之后，暂时进入观察期，场内资金的观望情绪亦升温，市场重回存量博弈的格局，热点分化轮动。上个交易日大涨的北交所，在22日迎来大幅调整，拖累了科技股分化调整；而前期滞涨的部分板块迎来轮动炒作。展望后市，指数或将延续缩量震荡整理的态势，结构性行情、热点分化轮动的风格有望延续。

【创指、深证成指翻绿 大金融板块集体跳水 指南针跌超7%】午后指数冲高回落，沪指涨幅收窄至0.3%以内，此前一度涨超1%；深证成指跌0.12%，创业板指跌0.61%，此前均涨超1.5%；券商、金融科技等大金融板块集体跳水，指南针跌超7%，早盘一度涨超10%，另外财富趋势、银之杰、顶点软件、同花顺、锦龙股份、海通证券等快速跟跌，早盘一度涨停的天风证券一度收窄涨幅至不足2%。

【固态电池概念股震荡走强 南都电源午后触及涨停】固态电池概念股震荡走强，南都电源午后触及涨停，德方纳米、鹏辉能源、德尔股份、派能科技、翔丰华、新宙邦、金银河等涨超5%。山西证券研报指出，固态电池符合未来大容量二次电池发展方向，半固态电池已装车，高端长续航车型、e- VTOL 等方向对固态电池需求明确。

【A股、港股光伏概念股集体飙涨 多股涨停或涨超10%】A股、港股光伏概念股集体飙涨，A股方面，隆基绿能一度触及涨停，阳光电源、金刚光伏、天合光能、晶科能源、海优新材、东方日升等多股涨超10%，钧达股份、通威股份、宝馨科技、TCL中环、福莱特等多股涨停。港股方面，协鑫科技涨超22%，阳光能源涨近20%，信义光能涨近18%，福莱特玻璃涨超16%，新特能源、协鑫新能源涨超10%。消息面上，市场有传闻称，光伏下个月出工信部限制能耗的政策，例如硅料生产的单KG能耗不高于50度电；此外美考虑部分撤销中国光伏产品审查，此次审查涉及的产品包括若干小型低功率离网晶体硅光伏(CSPV)电池。

【光伏概念股午后异动 通威股份、福莱特快速拉升涨停】光伏概念股午后异动，通威股份、福莱特快速拉升涨停，大全能源涨超10%，TCL中环、德业股份、欧普泰、禾望电气、爱旭股份、锦浪科技等涨超5%。消息面上，近日中国光伏行业协会通过官微发布通告——《光伏组件当前成本分析：低于成本投标中标涉嫌违法》，同时公布测算2024年10月份的光伏组件最低含税成本：0.68元/W。

【沪指低开高走涨0.79% 军工产业链集体爆发】三大指数早盘低开高走集体收涨，截至午间收盘，沪指涨0.79%，深证成指涨0.59%，创业板指涨0.25%。两市个股涨多跌少，上涨个股超3400只，两市半日成交1.13万亿元，较上一日缩量成交576亿元，内资主力资金净卖出218.5亿元，两市涨跌中位数为0.50%。

盘面上，市场开始分化，慢牛炒作模式开启，具备较强的赚钱效应。风电设备概念延续走强，海力风电20CM涨停，天顺风能、日月股份涨停；成飞概念、航母、商业航天、军工信息化等军工产业链集体爆发，七丰精工30CM涨停，航新科技、天海防务20CM涨停，中国海防、洪都航空、中光学等多股涨停；信创、数据安全等数字经济概念表现强势，普元信息20CM涨停，海能达、云赛智联、同方股份等多股涨停；中字头、央企国资改革概念拉升走高，中成股份、中国长城、保变电气等多股涨停；算力、光模块、低空经济、汽车整车等概念集体上行。

跌幅方面，转基因、粮食种植等农业概念上演一日游；影视传媒、文化传媒、短剧概念集体回调；CRO、中药、合成生物等医药概念走低；BC电池、光伏设备、游戏等少数概念表现弱势。

消息面上，1、国家发展改革委表示，有将近一半增量政策已出台实施，接下来，还将有一批增量政策继续出台实施；2、社科院金融所报告建议：发行2万亿元特别国债支持设立股市平准基金；3、易方达减持中芯国际124.65万股，减持后持有4.99%；4、中国卫星应用大会今日召开，千帆星座28日二次发射18星；5、我国首个国产移动操作系统——华为原生鸿蒙操作系统正式发布。

【主力资金监控：赛力斯净买入超16亿元】星矿数据显示，今日早盘主力资金净流入国防军工、汽车整车、交运设备等板块，净流出电子、半导体、文化传媒等板块，其中电子板块净流出超69亿元。个股方面，赛力斯涨停，主力资金净买入16.20亿元位居首位，保变电气、光启技术、太辰光获主力资金净流入居前；四川长虹遭净卖出超23亿元，中文在线、上海贝岭、东方财富主力资金净流出额居前。

【华泰证券：军工行业站在新一轮周期的起点】华泰证券认为，军工行业站在新一轮周期的起点，目前军工板块与2020-2021年的上涨市基本面相似，业绩有望实现困境反转，后续产业节奏或为：2025上半年迎来上游元器件/新材料企业订单&收入拐点→2025-2026年下游主机厂新一轮合同负债逐步落地，此外中游配套企业的新增产能平稳释放，对上游的订单传导、下游的任务承接能力螺旋式提升。随着2021年以来军工板块投资逻辑及实际驱动因素已转变为业绩驱动，建议关注绑定新一轮主战装备，具备国产化率提升或渗透率提升逻辑的核心板块，建议关注信息化、新材料、航空发动机、新质新域等方向。

【国家发改委：近一半增量政策已出台实施 还有一批政策“在路上”】记者从国家发展改革委最新了解到，截至目前，有将近一半增量政策已出台实施，其余增量政策也将加快出台。国家发展改革委将密切跟踪形势变化，及时研究新的增量政策。

一揽子增量政策涉及5个方面，它们分别是：加强宏观政策逆周期调节、进一步扩大国内需求、加大助企帮扶力度、推动房地产市场止跌回稳、努力提振资本市场。目前，有将近一半增量政策已出台实施，具体举措包括：提前下达2025年1000亿元中央预算内投资计划；1000亿元“两重”建设项目清单、降息降准、调整住房限购政策等。

国家发展改革委表示，接下来，还将有一批增量政策继续出台实施，比如，提高学生资助补助标准并扩大政策覆盖面，提高本专科生研究生国家助学贷款额度并推动降低贷款利率，最大限度扩大专项债券投向领域等。此外，一批改革举措在陆续推出。国家发展改革委将加快研究修订扩大鼓励外商投资产业目录、制定国有经济布局优化和结构调整指引目录，尽快出台全国统一大市场建设指引等。