序——地球上最伟大的表演：
金钱无处不在。它影响着每一个人，也让许多人感到难以理解。人们对理财的想法都不一样。关于金钱的知识和经验可以被用于生活中的其他许多问题，比如风险、信心和幸福中。很少有其他事物能像金钱这样，仿佛一个强大有力的放大镜，帮助你理解人们为何会做出某些举动。可以说，人类涉及金钱的行为是地球上最伟大的表演之一。
本书的一个重要前提是，理财的成功与否和你的智商关系不大，但和你的行为惯紧密相关。而行为是很难教授的，即便是面对那些高智商的人。
以下分为20章，每章都解释了金钱心理学中的一个在我看来非常重要，却常常与我们的直觉相悖的主题或原理。所有章节都围绕着一个共同的主题展开，又独立成章，可供单独阅读。本书不长，欢迎你的阅读。很多读者都无法读完本书，而很多主题其实并不需要长达300页的书来解释，所以我采取了20个独立篇章的撰写方式。你是可以读完本书的，总比面对大部头时读到一半就放弃好。
第1章——没有人真的对钱失去理智
你对金钱的个人经验可能只有0.0000001%符合实际，但它构成了你对世界运作方式的主观判断的80%。
每个人对世界的运作方式都有独一 无二的体验，而个人的亲身经历都比从别人那里得到的经验更能让自已信服，所以我们所有人一你、我、每一个人、在生活中都有一套关于金钱的独特观点，而这些观点又都存在很大的差异。正因为这样，在你看来不可思议的事，对我来说可能合乎情理。我们都觉得自己明白这个世界是如何运作的，但其实我们只经历过其中很小的一部分。正如投资人迈克尔.巴特尼克( Michacl Batnick)所言:“有些事只有真正经历过才会做。”所以，从某种意义上讲，我们都在被这种现象持续不断地影响着。
从理论上讲，人们应该根据自己的投资目标和手边的投资选项的特点来做出投资决策。但他们并没有这样做。人生中的投资决策在很大程度上取决于其生活经历—尤其是成年后的早期经灭。起决定作用的不是智力，不是教育或阅历，而是一个人出生的时间和地点、纯粹靠运气的因素。
人们做的与金钱相关的每个决定都有其合理的一面，因为这些决定是他们在掌握了当时所能掌握的信息，然后将其纳入自己对世界运作方式的独特认知框架后做出的。你的行为看似疯狂，但我或多或少能理解你为什么那样做。这句话揭示了我们许多财务决策背后的深层原因，没有谁真的失去了理智一我们都在依期自己独特的经验做出选择，而这些经验在特定的时间点和情境下都是合理的。下面，让我来讲讲比尔.盖茨(BiIl Gate)是如何致富的。
第2章——运气与风险
任何事都没有表面看来那么美好或者糟糕。
运气和风险就像孪生兄弟一样。它们证明了这样一个事实:生活中的每一个结果都受到个人努力之外的其他作用的影响，在判断自己或他人的成功时，记住这点非常重要:“任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。’
运气难以被量化，把他人的成功归咎于运气又是一种不礼貌的举动，所以我们大多数时会自动忽略运气在成功中扮演的重要角色。在评价别人时，将成就归功于运气会显得你很嫉妒和刻薄，哪怕我们知道的确存在运气的成分:而在评价自己时，将成就归功于运气则会令自已感到气馁，难以接受。
“成功的大胆之举”和“愚蠢的鲁莽行为”之间不过一毫米的距离，而且只有在事后才能下定论。风险和运气向来是一体两面的，很难分清。这个问题并不容易解决。在我们努力研究理财的最佳方法时，如何区分运气、技能和风险这些不同因素导致的不同结果，是我们要面对的最大问题。
如果你想欣赏和赞扬某人，一定要小心。同样，如果你想轻视某人并避免重蹈其覆辙，也一定要三思。换句话说，你需要注意，不把某件事的结果100%归于个人的努力和决策。
我希望你能成功，也希望你能通过努力赢得一切。但是，你要知道，不是所有成功都源自努力工作;同样，不是所有贫穷都是因为游手好闲。 在评价别人和自己时，都要受牢记这点。因此不要太关注具体的个人和案例研究，而要看到具有普适性的模式。
你只在去寻找关于成功和失败的普适性的模式，才更可能获得有价值的经验。模式越普遍，它们对你生活的适用性就越强，试图复制沃伦.巴菲特在投资领域的成功并不容易，因为他的成功非常极端，运气在他的投资生涯中占据的比重很可能非常高，而运气是你无法复制的东西。
比尔盖茨曾说:“成功是一个特别糟糕的老师，因为它会让聪明人觉得自己不会失败。”当一切都顺风顺水时，你要知道，事情并不像你想象中那么美好。你并不是战无不胜的。如果你承认自己的成功是因为运气好，那么你也得相信运气的栾生兄弟——风险的存在，而后者可能让你的故事迅速发生180"的大转变。
所以，预防失败的诀窍是:做好你的财务规划，使其不至于因为一次糟糕的投资和未能达成的财务目标而全盘崩溃，保证自己能在投资道路上持续前进，直等到好运降临的那一刻。但更重要的是，正如我们知道运气在成功中扮演的重要角色，风险的存在也意味着在评价自身的失败时，我们应该原谅和理解自己。
第3章——永不知足
“知足”是社会中的一个重要因素，但无数人，包括我们当中很多家财万贯和有权有势者，似乎从来都不知道它的含义是什么。
为了赚他们并未拥有也不需要的钱，他们拿自己已经拥有并确实需要的东西去冒险。这是愚蠢至极的做法。冒着失去重要东西的风险去争取并不重要的东西的行为毫无道理可言。
1、最难的理财技能是让逐利适可而止。
这是最重要的原则之一。当想拥有更多——更多的金钱、权力和声望的欲望比满足感增长的更快时，事情就变得很危险了。
现代资本擅长创造两种东西:财富和嫉妒。或许这二者从来都是相辅相成的，正是想要超越其他人的愿望为人们提供了拼命工作的动力。但是，如果不懂得知足， 生活中便没有了快乐，正如那句俗话所说，“幸福是你拥有的减去你期待的”。
2、问题的症结在于攀比心态。
问题在于，攀比的天花板很高，因此实际上没有人能触摸到它。或者说，攀比就像一场没有人能打赢的战役，取胜的唯一办法是根本不要加入这场战争——用知足的态度接一切，即使这意味着自已比周围的人逊色。
我的一个朋友每年都会去拉斯维加斯玩。有一年，他问一个发牌员他自已玩什么，在哪个赌场里玩。这位发牌员冰冷而严肃地说:“在拉斯维加斯，唯一能赌赢的方法就是在刚进来的那一刻转身离开”总想变得和别人一样富有的游戏的本质也是如此。
3、世界上很多事都不值得冒险，无论潜在收益有多大
名誉是无价的。
自由和独立是无价的。
家人和朋友是无价的。
你希望从某些人处获得的敬爱是无价的。
幸福是无价的。
要想留住这些最好的方法是懂得什么时候停止冒险，以免伤害到它们。懂得在应该停止的时候停止。
好消息是，帮你获得知足心态的强力工具其实非常简单，而且不会让你冒破坏任何东西的风险。它就是我们下一章的主题。
第4章——复利之谜
沃伦.巴菲特845亿美元的金融净资产中，其中的842亿是在50岁之后赚到的，其中的815亿是在65岁以后赚到的。这虽需不符合直觉,却是事实。
在分析巴菲特成功经验的两千本书中，没有一本使用了“这个人持续投资了四分之三个世纪”这样的标题，但我们知道，时间才是他成功的关键。你很难考虑到这一点，因为它不符合直觉。
你永远无法惯事物变化与翻新的速度。这里的危险之处在于，如果复利是一种不符合直觉的东西，那么我们就会经常忽视其潜在的价值，而把注意力集中到其他地方，试图通过其他途径来解决问题。这并不是因为我们考虑得太多，而是因为我们很少停下来思考复利的潜力。
复利的反直觉特性或许正是绝大多数失败的交易、糟糕的策略和成功的投资尝试背后的原因。好的投资并不一定意味着长期回报最高，因为高回报的投资往往是一次性的，很难重复。好的投资是可以持续获得不错的收益并能长期重复的投资——这正是复利开始大显身手的地方。
与此相反的则是回报很高但无法持久的案例，其中很多甚至引发了悲剧。我将在下一章中谈到这个话题。
第5章——致富vs.守富
成功的投资并不需要你一直做出成功的决定，你只要做到一直不把事情搞砸就够了。
致富的方式有千万种，市面上告诉你如何致富的书籍也数不胜数。但守富的方式却只有一种——在保持节俭的同时还需要一些谨小慎微。
致富需要的是冒险精神、乐观心态，以及放手一博的勇气。但守富需要做的却与冒险完全相反。守富需要谦逊和敬畏之心，需要清楚财富来得有多快，去得就有多容易。守富需要节俭，并要承认你获得的财富中一部分源自运气，所以不要指望无限复制过去的成功。
1.比起巨大的回报，财富的安全更重要。只要财富安全，你就知道你总能得到最大的回报，因为只要你坚持足够长的时间，复利就会创造奇迹。
复利并不依赖巨额回报。只要回报长期持续而不间断——尤其是在混乱和危机到来的时刻——那么这种投资终会带来累累硕果。
2.规划很重要，但每项规划中最重要的部分是对意外做好预案。
只有能经受住现实考验的规则才是有意义的，而充满各种未知因素的未来是每个人需要面对的现实。一项好的规划不会否认意外的大量存在;相反，它会充分接受这些意外，并为错误留出足够大的空间。
很多规划之所以没能实现，并不是因为赌错了方向。它们大部分时候都是没问题的，只不过这种“没问题”建立在许多因素都不能出错的基础上。容错空间——通常也被称为 “安全边际”( Margin of Safety)——是金融投资领域里最受低估的 一种力量。它有很多种形式:节约的预算、有弹性的思维、宽松的时间安排——所有能让你快乐地接受不同结果的东西。
安全边际不代表保守。保守是为了避免某种程度的风险，而安全边际是通过提高生存的概率来增加成功的可能。它的神奇之处在于，你的安全边际越大，你为获得满意结果而需要做出的努力就越小。
对一个投资者来说，为了避免心态膨胀，付出再大的代价都是值得的。许多聪明人的失败归根到底都是太过自负造成的。“这是一种随处可见的疾病,”他说，“不管在哪里，每个人都有”。接下来，我们来看看逆境中增长的另一种方式。——它可能会让你感到费解。
第6章——尾部的胜利
你即使有一半的时间都在犯错，到最后依然能赢。
任何规模巨大、利润丰厚、声名远播或影响力深远的事物都源自某个尾事件——从几千甚至几百万个事件中脱颖而出的一个。我们的大部分注意力都集中在这些事物，即尾事件的结果上。而当我们关注的焦点只有尾事件的结果时，我们就很容易低估尾事件本身的稀缺和强大。尾事件驱动一切。
“重要的不是你对了还是错了，”“金融大鳄”乔治.索罗斯(Gcorge Soros)曾说，“而是当你对的时候，你能赚到多少，或者当你的时候，你会损失多少。”你即使有一半的时间都在犯错，到最后依然能赢。
在我们生活的银河系中在(1000亿颗行星，而据我们所知，只有一个星球上存在智慧生命。
不难想象，此时此刻阅读这本书的你也是这个尾事件的结果。
这是一件值得高兴的事。接下来，我们来看看金钱能如何让你更高兴。
第7章——自由
时间自由是财富能带给你的最大红利。
富有的最高级形式是，每天早上起床后你都可以说:今天我能做我想做的任何事。”
人们都想变得更富有，希望财富能带来更多幸福。幸福是一个复杂的话题，因为每个人的幸福观都不同，但如果幸福的分数有一个公分母——一种普遍的快乐源泉——那就是对生活的全面掌控。
在自已喜欢的任何时候和自己喜欢的对象做想做的事，而且想做多久就做多久，这样的自由是极其珍贵的，而这就是金钱能带给我们的最大红利。
金钱最大的内在价值是它能赋予你掌控自己时间的能力。财富能提供你更多的时间和选项。它赋予你生活的好处，没有什么奢侈品比得上。
人们喜欢一切尽在自己掌控的感觉，就好像坐在生活的驾驶席上。当他们被要求做一些事时，他们会觉得自己没有话语权，没有选择权，选择是别人替他们做出的。所以，他们会拒绝做这件事或故意去做其他事，即使他们本来可能很乐意做这件事。
如果你认可这句话，你就会意识到，能让你随心所欲地在任何时间、任何地点，与任何人一起做任何你想做的事，而且想做多久做多久的理财方式，才是财富最令人惊叹的回报。
这些受采访的老人看重的是获得真诚的友谊，参与比个体的存在更伟大的事业，把大量闲暇
好时光 花在跟子女相处上。"比起你的钱(或者你的钱能买到的东西)，你的孩子们更想要的是和你在一起的体验。”
那些历经世事沧桑的人能给你的忠告是:时间自由是财富能带给你的最大红利。现在，让我们用短短的一章来介绍财富能带给你的一种最微不足道的红利。
第8章——豪车悖论
其实别人不会像你那样在意你有多少财产
当你看见有人开着一辆漂亮的车子时， 你很少会想“哇，开那辆车的家伙真酷”，相反，你只会想“哇，如果那辆车是我的，那人一定会觉得我很酷”。无论这种念头是有意识的还是只存在于潜意识中，人们在这种情况下的态度就是如此。讽刺的是，人们几乎从来没有注意到是谁坐在这些豪车的驾驶座上。
所以，这里存在一个悖论:我们都想通过财富来告诉其他人，自己应该受到他们的爱慕和敬仰。但事实上，其他人常常会跳过敬仰你这一步。这并不是因为他们觉得你的财富不值得羡慕，而是因为他们会把你的财富当做标尺，转而表达自己渴望爱慕与敬仰的愿望。
你或许觉得你需要一辆昂贵的车子、一块豪华的手表和一座很大的房子。但我想告诉你的是，你并非真想得到这些东西本身。你真想得到的是来自他人的尊重和羡慕。你觉得拥有昂贵的东西会让别人尊重和羡慕你，但可惜，别人不会——尤其是那些你希望得到其尊重和羡慕的人。”
我们需要知道，虽然人们的确都渴望得到他人的尊重和羡慕，但通过用金钱购买昂贵之物获得的尊重和羡慕可能远比你想像中少。如果获得尊重和羡慕是你的目标，那么一定要注意选择正确的方法。比起豪车，谦虚、善良和同情心等人格特质才能帮你获得更多尊重。
关于
法拉利 的问题我还没讲完。下一章我会讲讲与“豪车悖论”相关的另一个问题。
第9章——财富是你看不见的那些
炫富是让财富流失的最快途径
关于金钱，存在很多具有讽刺性的事实。其中一个重要的是：财富是你看不见的东西。
一个开着价值10万美元的豪车的人可能的确是个富翁，但是在关于他们财富的数据中，我们唯一能确定的只有:在购买这辆车后，他拥有的财富总额成减少了10万美元(或者说，是负债多了10万美元)。这就是我们能确定的全部了。
财富是由你没有去买的豪车、钻石、手表、服装和没有升级到的头等舱座位体现的。财言是由未被转化为实物的金融资产体现的。
在说自已想成为百万富翁时，大多数人想表达的意思可能是“我希望我有100万可以随便花”但这和身为百万富命的真正意义刚好相反。投资家比尔曼( Bill Mann)曾写道:让自已感到富有的最佳方式莫过于把大笔钱花在那些真正美好的东西上。但想真变得富有，你需要做的是花自己已经有的钱，而不是透支还不属于自己的钱。事情就是这么简单。
这是一条很好的建议，但可能还不够透彻。想真变得富有，唯一的途径就是别去消耗你拥有的财富。这不仅仅是积累财富的唯一方式，也是富有的真正定义。
在区别“富有”和“有钱”时，我们应该格外小心，二者的区别不仅仅在字面上。正是因为不懂其中的区别，无数人才在金钱上做出了错误决定。“有钱”与你当前的收入水平有关。开10万美元豪车的人当然是有钱的，因为即使车是贷款买的，他们也需要达到一定的收入水平才能负担每个月的按揭还款。那些住豪宅的人也是如此。因此，发观有钱人并不难，因为他们常会通过各种各样的方式让人们知道他们有钱。
但一个人的富有却是看不见的，因为没有被花掉的收入才会成为财富。财富存在于你尚未做出购物决定的时候。它的价值在于它为你提供的选择、灵活度和成长空间，在于能让你在将来的某天购买比现在能买的更多的东西。
锻炼和变富的道理是相似的。你在锻炼后可能会想：“我运动过了，现在要用一顿大餐犒劳一下自己。”富有意味着你会拒绝这顿大餐，单纯消耗掉而不再额外补充能量，只不过这很难，需要强大的自制力。你可以做你愿意做的，也可以选择对你而言最好的，而时间会让不同选择造就的差异变成巨大的鸿沟。
绝大多数人在内心深处都想变得富有，都渴望自由而有灵活度的生活，但只有没有被挥霍掉的真正的财富才能赋于我们这样的生活。但是长久以来，我们形成的消费观是，钱就是用来花的，所以我们其实不太理解富有的前提其实是克制。正是因为这个道理不够直观，所以我们很难从中学。
你很难通过自己看不见的事物学，这就是为什么很多人都难以积累真正的财富。这个世界上有很多看起来低调但实际上很富有的人，还有很多看上去很有钱却生活在破产边缘的人。当你在评价别人的成功和设定自己的目标时，请记住这个事实。
如果财富是你不去使用的金钱，那么财富又有什么好处呢?好吧，让我告诉你我们为什么要存钱？
第10章——存钱
很简单但容易被忽视的第一条法则—— 财富积累与你的收人或投资回报率关系不大，而与你的储蓄率关系很大。
财富的价值和个人需求有关。
如果你学会用更少的钱来获得同样多的幸福感，你的欲望和所得之间就会产生积极的落差。你也可以通过提升收入来造就这种落差，但欲望和所得之间的落差才是你更容易控制的。
收入超过一定水平后，你的物质需求由欲望决定。
每个人都有基本的物所需求，而当这些需求被满足后，人们就会上升一个层次，去追求生活的舒适性。当舒适性也得到满足后，人们又会去追求兼具舒适性、娱乐性和启发性的事物了。但当消费超越了最基本物质生活需求的水平后，它在大体上便成了虚荣的自我的反映，一种通过花钱向人们展示你有钱 (或曾经有钱)的方式。如果是这样，增加财富最有效的方式就不是提高个人收入，而是培养你的谦逊之心。
那些长期成功经营个个人财富的人并不一定有着高收入。他们的一个共同点是，完全不在乎别人如何看待自己。所以，我们比自己想象中更有能力掌控自己的储蓄率。
正如我多次在本书中提到的，财富积累更多时候与心理过程而非金融规律有关。存钱的目的可以是防止意外。但是金钱的无形好处比你存钱购买实物的有形好处要有价值得多，还能提升你的幸福感。
你每存一笔钱，就好像是从未来本可能属于他人的财富中拿来一部分，加入你自己的财富中。
对时间的灵活掌控是你的无形财富。
就算银行存款利率为零，你也能获得超乎寻常的回报。比如，正因为有这些存款，你可以选择一份虽然工资低但对你而言更有价值的工作，或者等待那些缺乏灵活度的人被迫抛售金融资产一对你而言这是更好的投资机会。而且这种无形的回报逐渐变得越来越重要。
在一个联系越发紧密的全球化世界里，智力不再是一个可靠的优势。
但你拥有的灵活度却是。
如果你拥有这种灵活度，你就可以等待好机会来临。在追逐比你优秀的竞争者时，你的紧迫感会少一些。你会有更大的余地按照自己的节奏去寻找自己喜欢并适合自己的工作。你会找到一种新的生活方式、一种更慢的生活节奏，用一套不同的理念来考虑生活，当智力不再是一种持久的优势时，拥有别人没有的灵活度是少数几种能帮你拉开与别人的距离的特质。在时间和选择方面的更大控制权已经成了当
今世界 最有价值的通行货币之一。
这就是为什么更多人可以也应该存钱。
你知道除此之外人们还能做些什么吗?放弃做一个绝对理性主义者。让我来告诉你为什么。
第11章——合乎情理胜过绝对理性
在大部分情况下做合乎情理的决策，比追求绝对理性的效果更好。
与这个道理相关的一点常常被人们忽视:在做投资决策时，不要试图保持绝对理性，而要做出对你而言合乎情理，也就是更好接受的选择。后者在现实中更容易做到，能让你长期坚持。
金融学理论研究的目的是从数学角度找出投资策略中的最佳方案，而这个最佳方案不一定会受到人们的欢迎。现实中的最佳投资方案一定是能让我们晚上睡得安稳的方案。
如果你把“做自己喜欢的事”看作通往幸福人生的路标。这种行为标准能通过让你长期坚持做某事来提高成功的概事，你就会明白，这是所有投资策略中最重要的点-
第12章——意外!
历史是对变化的研究，但具有讽刺性的是,人们却将历史当作预测未来的工具。
投资从本质上说，是规模巨大的一群人根据有限的信息针对将给他们生活幸福度带来巨大影响的事情做出不完美决定的行为，而这会让最聪明的人也变得紧张、贪婪和疑神疑鬼。
第13章——容错空间
每个计划中最重要的部分，就是为计划赶不上变化的情况做好预案。
这个世界不会对任何一个人那么友好一总之，这种好运是不可能持续的。你必须给自己留出犯错的空间，并为计划赶不上变化的情况做好预案。
为错误留出余地的行为的智慧就在于承认不确定性、随机性和概率——“一切未知情况”的存在。它们是生活中永恒存在的一部分现实。
在一个由概率而非确定性决定的世界中， 安全边际也可以把它称为“容错空间”或“冗余空间”是唯一能保证安全的方式。而几乎所有与金钱相关的活动都在这样的世界中进行。
在你可以接受可能出现的各种结果的灰色区域展开追求，才是最明智的前进方式。
但是，容错空间的概念被很多人低估和误解了。人们常常把它看成一种保型的防御手段，认为只有那些不愿承担风险或对自己的的想法不自信的人才会使用。但实际上，如果利用得当，容错空间会给你很大的帮助。
容错空间让你可以承受一系列可能的结果。拥有这种承受力后，你就可以花足够长的时间等待，从而提高低概率的回报发生在你身上的概率。巨额收益出现的频率之所以很低，一是因为这样的事不会经常发生，二是因为你需要时间来累积复利。
“获得幸福的最佳方式是把目标定得低一些。”查理.芒格这样说。非常准确的一句话。
第14章——人是会变的
坚持长期计划比你想象中难得多，因为我们的目标和想法总在改变.
人类的心理存在一种基本规律:我们很难预料到自己未来的想法。
想象自己达成某个目标是一件简单而轻松的事，但想象自已在充满竞争和现实压力的环境中达成这个目标则完全是另一码事了。而这种现象对我们确定未来理财目标的能力有着很大的影响。
“我们所有人”他说，“都带着一种幻觉在生活。这种幻觉让我们以为，历史—— 我们个人的历史刚刚尘埃落定。我们刚刚成为那个我们命中注定要成为的人，且余生中再也不会改变了。我们似乎永远也不会意识到自己始终在变化的这个事实。
查理芒格曾表示，复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。
无论你是觉得自己收入微薄也能过得很本福，还是认为自己应该为了优越的生活目标而把每一分钟都投入工作，你都要知这两种极端想法都会提升你在未来某一天感到后悔的可能性。
“历史终结错觉”之所以能长期存在，是因为我们有适应绝大多数情况的能力，所以一个极端的计划在你看来的优点——一无所有的简单或者拥有一切的满足——实际上是会逐渐消失的。
与之相对的是，极端计划的缺点——退休生活无着落或者在回首过去时发现自己浪费了一生去追逐金钱，则会成为一个人心中永远的遗憾。当你放弃了曾经的计划，觉得自已必须以两倍的速度朝反方向全力奔跑才能弥补失去的时光时，这种遗憾会格外明显。
只有当你能给一项计划数年或数十年的时间去成长时，复利的效应才能得到最佳体现。这个道理不仅适用于储蓄，也适用于事业和人际关系。坚持才是关键。当你考虑到自己的想法会随着时间发生改变这一点， 在生活中的每个节点力求均衡就成了一种避免将来后悔、尽量延长坚持计划的时间的策略。
无论在工作生涯的哪个节点，都要定下这样均衡的目标:每年做好适中的储蓄，给自己适度的自由时间，让通勤不超过适当的时长，至少花适量的时间来陪伴家人。这样一来，即使这些方面中的哪一项走向了极端，你也更容易坚持自己的计划，降低未来后悔的可能。
我们还应该慢慢接受自己的想法一直在改变的事实。
应对这种现象的方式是，接受事物在不断改变的事实，并在需要应变的时候尽快行动。
在一个人人都随着时间改变的世界上，沉没成本——过去的决策导致的无法收回的支出就像一头拦路虎。它让我们把未来不一样的自己变成了过去那个自己的囚犯。这就相当于在让一个陌生人为你做出人生中的重大决定。
当你变成了一个不同的自己后，你应该当机立断地放弃过去来后悔的可能性降至最低的上佳策略。
只有尽快做出必要的改变，你才能尽快让复利继续滚动起来。接下来，我们来看如何获得复利“入场券"。
第15章——世上没有免费的午餐
万物皆有定价，只不过有些不会写在标签上
世间万物皆有定价。面对与金钱相关的很多事物，关键是明确它们需要你付出什么，然后判断自已是否愿意为之买单。
问题就在于，很多事物的的价格并不摆在明而上，你只有在亲体验后才会知道是多少，但到了那时，一切为时已晚。
像其他一切有价值的东西一样，投资的成功需要投资者付出相应的代价，但衡量这种代价的不是金钱，而是波动、恐惧、怀疑、不确定感和悔恨——如果你不是那个直接面对它们的人，这些代价都容易被你忽视。
因为没有认识到投资需要付出代价，我们总会期望不劳而获，而这就像入室抢劫一样，不会得到好结果。
把市场波动看作要支付的价钱而不是该缴纳的罚款的视角看似微不足道，却是培养正确理财心态的重要部分。这种心态可以让你坚持一项理财策略足够久，最终获得长期的投资收益。
所以，正确应对波动和不确定性的唯一方法就是理解这笔费用是物有所值的——你需要做的不是忍受惩罚， 而是认识到这是一笔值得支付的入场费。
不过，付过入场费也不能保证你就一定会收到回报，正如你、去
迪士尼 乐园也会不巧赶上下雨天一样。
但如果你把这笔入场费看作一笔罚款， 你就永远感受不到它的神奇之处了。
所以，你要发现这笔费用是什么，然后去支付它。
第16章——每个人的情况不同
不要贸然从那些和你情况不同的人身上学理财经验。
投资者们总是会天真地向那些和自己情况不一样的人学理财经验。
金融领域内的一条铁律是:金钱会追逐回报的最大化。如果一种金融资产的续航能力优秀。它已经持续上涨一段时间了——那么短线投资者们认为这种趋势会持续的想法并没有什么不妥。它当然不会永远涨下去，但只要在他们需要的时间段持续上涨就可以了。而这种向上的动量以一种合乎情理的方式吸引者短线投资者入场。
然后，一切就开始加速了。
当短期回报的动量吸引了足够多的资金，使投资者的主体队长线投资者变为短线投资者时，泡沫就开始形成了。
对炒房客来说，唯一重要的事只有下个月的房价比这个月的高。
泡沫之所以会形成，并不是因为人们在非理性地参与长期投资，而是因为人们在某中程度上堪称理性地转向短线交易，以追逐不断滚式增长的积极动量。
当这种动量效应创造了潜在的、巨大的短期回报时，你觉得人们会怎么做?坐下来静静地当一个看客?显然不可能，因为世界不是这样运行的。人都是逐利的。
我们很难想到其他投资者的投资目标和我们的不同，因为我们的心理中存在一种刻板印象，意识不到其他理性的人可能通过和我们不同的视角看世界。
我们应该从这里学到的一点是在理财方面，很少有什么事比明确自己的投资目标且不受他人活动和行为的影响更重要。
我能给你的关键建议是:尽可能努力明确自己玩的是什么游戏。
第17章——悲观主义的诱感
增长是由复利驱动的，而复利通常需要时间。毁灭却可能由独立的致命因素导致，可以在很短的时间内发生，它也可能由失去信心引发，而信心可以在一瞬间崩塌。
在个人事业方面，一个人的声誉需要花一生的时间去经营，但小小的一封邮件就能将其毁灭。
在舆论场上，悲观主义的短暂痛苦大行其道，乐观主义的强大拉力却无人在意。
这再次凸显了我们之前谈到的一个观点的重要性:在投资中，你必须认识到成功的代价——在长期增长的背景下出现的波动和损失——并做好为其买单的准备。
如果你的期待值过高，那么当前条件下最好的结果在你看来也是平淡无奇的。悲观主义降低了对事物的期待值，缩小了可能出现的结果和你期待的最好结果之间的差距。
这也许就是悲观主义如此吸引人的原因。一旦结果与预期相反，事先做好最坏打算就成了让自已感到惊喜的最佳方式。
多少有些讽刺意味的是，作为一种自我安慰，这种思维方式本身倒是挺乐观的。
下面，让我们来谈一谈“故事”这个话题。
第18章——当你相信一切的时候
故事为何吸引人，以及它们的力量为何比数据强大。
故事是现存的对经济影响最大的潜在力量之一。
在考虑经济增长、商业、投资和个人职业时，我们往往考虑有形的东西一我们拥有多少财富，我们能做什么?
但到目前为止故事是经济发展中最强大的一股力量。它们既可以充当让经济的有形部分发挥作用的助燃剂，也可以成为抑制我们发展能力的制动器。
从个人层面上说，在一个由故事驱动的世界里管理自己的资产时，你需要记住两个道理。
1.你越希望某事是真的，你就越容易相信一个高估其成真可能性的故事。
如果你希望某只股票能上涨10倍，你就成了它的信徒。
2.每个人对世界的看法都是不完整的，但每个人都会编织完整的故事来弥补其中的空白。
在我写下这些文字的时候，我女儿刚一岁左右。她对一切事物都充满好奇，而且学得飞快。
但有时我会意识到，有很多事是她无法理解的。她不知道她爸爸为什么每天早上都要去上班。
想象一下该怎么给她解释美联储、信用衍生品或北美自由贸易协定的概念——显然是办不到的。
但她的世界并不是一团未开化的黑暗。她不会茫然地四处打转。
甚至在仅仅一岁时，她就在内心以自己的方式理解着周围的事物是如何运作的:毯子让我感到温暖，妈妈的拥抱让我感到安全，枣的味道很好。
她能把她遇到的每件事都纳入她掌握的那些理解模式中去。当我去上班时，她不会感到困惑，纳闷工资和账单究竟是什么。对此情此景，她的理解简单而透明:爸爸不陪我玩了，我希望他能和我一起玩， 所以我不高兴。
即使她知道的东西很少，她自己也意识不到这一点，因为对发生的所有事，她都能在她极有限的知识体系内给自己讲一个逻辑自洽的故事。
我们所有人，无论年龄大小，都在做同样的事。
我们都希望掌握我们生活的这个复杂世界的运作规律，因此我们会通过给自已讲故事来填补那些本质上是盲点的空白。
这些故事对我们理财生涯的影响可能很令人着迷，也可能其有毁灭性。
当世界的运作规律对我而言存在盲区时， 我可能会完全误解当前股市走势背后的原因，却对自己判断股市下一步走势的能力产生巨大的信心。预测股市和经济形势如此困难的部分原因是，你是世界上唯一认为世界会按照你想象中的方式运行的人。
承认这个世界上发生的很多事都是你无法掌控的，而这是你很难接受的。
心理学家菲利普，泰洛克(Philip Tetlock) 曾写道:“我们需要相信自己生活在一个可预测、可控制的世界里，因此我们会求助于听上去很有权威的人。他们向我们承诺，会调足这种需求。”
“满足这种需求”是对这种现象的绝佳表达。
我们专注于我们知道的，忽视了我们不知道的，而这让我们对自己的想法过于自信。
第19章总结
恭喜你坚持读到了这里。
是时候把我们讲过的话题串联起来了。
我无法告诉你应该如何去管理你的财富，
因为我不了解你、
我不知道你的财务目标、时间规划和理财动机。
所以，我不会告诉你应该怎样管理你的财富。
当事态朝正确的方向发展时，要保持谦逊;当事态朝错误的方向发展时，要心怀谅解或同情。这是因为任何事都没有表面看来那样美好或糟糕。
世界很大，也很复杂。运气和风险真实存在，也难以判别，所以无论是在评价自己还是他人时，都要将这句话牢记于心。你如果能尊重运气和风险的力量，就更容易把注意力投放在你真正能控制的事上，也就更容易找到正确的参照对象。
虚荣越少，财富越多。你能存下多少钱，要看你彰显自我的需求与你的收入之间的差距，而财富恰恰存在于看不到的地方。
用能让你睡踏实的方式来理财。
如果你想提高投资回报，最简单而有效的方法就是拉长时间。时间是投资中最强大的力量。
就算很多事出了错，也不要心态失衡。你就算错了一半，依然能积累财富，因为是少数的几件事决定了整体的结果。
利用财富来获取对时间的掌控，因为对人生的幸福感而言，最严重而普遍的扣分项就是时间上的不自由。在任何时候和喜欢的人去做喜欢的事而且想做多久就做多久的能力，才是财富带给你的最大红利。
多一些善意，少一些奢侈。其他人都不会像你自己那样在意你有多少财富。
存钱。存就是了。存钱不需要什么特定理由。
明确成功需要付出的代价。然后做好支付的准备，因为没有什么有价值的东西是免费的。
重视容错空间。
避免设定极端的财务目标。每个人的目标和愿望都会随着时间的推移而改变。随着个人的成长和提升，你过去的决定越极端，你就越容易感到后悔。
你应该喜欢风险，因为长期看它能带给你回报。但你需要对具有毁灭性的风险格外敏感，因为它会让你早早退场，不再有机会去冒那些能带给你回报的风险。
明确你所玩的游戏的性质。确保你的行动不会受到不同游戏的玩家的影响。
尊重每一个人。在金融投资领域，聪明、有见识、有想法的人们可能出现意见分歧。因为不同人的目标和愿望是截然不同的，所以并不存在统一-的正确答案。适合自己的就是最好的。
献给我爱的人，以上片段取自《金钱心理学》——摩根豪泽尔
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左手摘星
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