简道之熠：ETF

转自：简道之熠 淘股吧 2024-10-07 14:51 《10.7号直播预告/再论ETF也是一种很好的选择》

主流板块+强趋势个股的示范效应+关注度+格局，是赚钱的根本。
10.07号直播预告时间：2024.10.07号下午3.30-5.00分；
地点：淘股吧APP
直播内容：
1：ETF是前期一种比较好的选择机会。
2：答疑。
29号我就对ETF进行了很好的分享，对大部分投资者，选择类似的ETF可以跑赢90%的投资者的。因为短期核心标可能还是参与不到，所以本文继续讨论下ETF的一些相关内容，供大家参考！
A.优势一、成本优势：ETF的管理费和交易成本通常较低，这有助于降低投资的总体成本。与股票相比，ETF不需要缴纳印花税，只有较低的佣金费用，长期投资可以节省不少成本。
二、操作相对简单：ETF的投资组合通常较为简单，由一篮子股票组成，这降低了投资的复杂性。投资者不需要对众多的个股进行深入研究和分析，只需要关注ETF所跟踪的指数或板块的整体走势即可。
三、分散风险：ETF通过跟踪指数，能够分散单一资产或行业的风险，保护投资组合免受个股或单个资产波动的影响。
四、流动性较好：ETF在证券交易所上市交易，具有较好的流动性，投资者可以在交易时间内随时买卖，资金的进出较为便捷。
五、避免情绪决策：ETF的被动管理特性减少了情绪对投资决策的影响，有助于避免在市场波动时做出非理性决策。
六、适合长期投资：对于长期投资者而言，ETF相对更适合长期持有，尤其在趋势向上的行情里把握系统机会，同时规避个股黑天鹅。
七、享受牛市红利：牛市中，虽然市场整体趋势向上，但个股的表现差异较大，投资 ETF相当于将资金分散到多只股票上，从而有机会更广泛地分享市场整体上涨的红利。同时，板块轮动是牛市中的常见现象，ETF投资通过跟踪指数等覆盖多个行业或板块，能更好地捕捉轮动机会。
这些优势使得ETF在牛市中成为一个非常受欢迎的投资工具，能够帮助投资者有效地分享市场增长的机会，同时管理风险。
B.分类
根据同花顺 数据，截至2024年9月30日，全市场ETF总数达到了997只，ETF总市值规模34628亿元。
ETF基金可以细分为：股票型ETF、债券型ETF、商品型ETF、跨境型ETF、货币型ETF。其中债券型、商品型、跨境型、货币型ETF可T+0交易。
股票型ETF
股票型ETF也可以称为权益类ETF，在ETF家族中占比最大，截至2024年9月30日全市场共有801只股票型ETF，跟踪316只境内外指数。股票类ETF又可以划分为五大类，分别是规模指数ETF、行业指数ETF、策略指数ETF、风格指数ETF和主题指数ETF。
01：规模指数ETF
规模指数ETF通常是指那些跟踪股票市场中按市值规模划分的指数ETF产品，提供了对市场核心部分的广泛暴露。截至2024年9月30日全市场共有244只规模指数ETF。
02：行业指数ETF
行业指数ETF跟踪特定行业指数表现，投资者通过购买单一的基金份额来获得对整个行业或细分行业的投资敞口。截至2024年9月30日全市场共有115只行业指数ETF。
03策略指数ETF
策略指数ETF是一种结合了被动和主动投资特点的基金产品。传统的指数主要是根据市值加权选股，比如沪深300 ，其编制规则就是在沪深两市选出规模最大的300只个股编制成指数。而策略指数在传统指数的基础上，通过因子优化选股或因子优化分配权重的方式来编制指数，因此称为策略指数（Smart Beta）。
比如红利、价值、成长、低波动、动量这些选股因子，策略指数便是通过这一类因子选出其底层资产。
截至2024年9月30日，有44只相关策略指数ETF，基本覆盖到了目前市场上的主流因子：
04风格指数ETF
风格指数ETF是一类跟踪特定风格特征的股票指数的ETF产品，它们通常分为成长型和价值型两种风格。一般情况下，成长型ETF适合风险承受能力较高的积极型投资者，价值型ETF适合风险偏好低的稳健型投资者。截至2024年9月30日全市场共有28只风格指数ETF。
05主题指数ETF
主题指数ETF是一种跟踪特定投资主题的ETF产品，这些主题通常围绕经济发展趋势、政策导向、市场需求等动态因素构建。截至2024年9月30日全市场共有369只主题指数ETF。
跨境型ETF
跨境ETF是以境外资本市场证券构成的境外市场指数为跟踪标的、在国内证券交易所上市的基金产品，为境内投资者提供了参与境外市场投资的渠道 。通常可以T+0交易，即当天买入的份额当天可以卖出，卖出后的资金可以实时用来购买其他证券，T+1日可取。
跨境ETF今年很长一段时间都是全市场最受关注的ETF品种。近两年跨境ETF在覆盖了传统的香港、美国、德国、法国、日本、韩国等市场的基础上增加了跟踪新加坡交易所的东南亚科技ETF、亚太精选 ETF等，今年下半年两市又新上市了两只沙特ETF。
截至2024年9月29日全市场共有131只跨境ETF。
债券ETF
债券ETF是投资债券相关资产的一种场内ETF基金，T+0交易特性为投资者提供了更高的资金使用效率和更灵活的交易策略。当前市场上的债券ETF按债券资产细分可分为三大类，分别是：利率债、信用债、可转债。
01利率债ETF
这类ETF主要投资于政府发行的债券，包括国债、地方政府债和政策性金融债等。风险相对较低，波动性较小，适合风险偏好较低的投资者。
02信用债ETF
信用债ETF投资于企业或非政府机构发行的债券，这类债券通常提供更高的收益率，但同时伴随着更高的信用风险。信用债ETF通过投资于一篮子信用债来分散风险。
03可转债ETF
可转债ETF投资于可转换债券，这种债券在特定条件下可以转换为发行公司的股票，因此它们结合了债券和股票的特性，为投资者提供了潜在的股本增长机会以及债券的固定收益。截至2024年9月30日全市场共有20只债券ETF。
商品ETF
商品ETF是一种跟踪大宗商品价格或指数的交易所交易基金，可以T+0交易。它们为投资者提供了一个简单、透明、低成本的投资大宗商品的方式，允许投资者像交易股票一样在交易所买卖商品ETF份额。
目前上市的商品ETF 包括黄金、有色、能源化工、豆粕等。其中，投资者最熟悉的当属黄金ETF。黄金ETF主要跟踪两大合约：上海黄金交易所的Au99.99合约和上海金合约。注意，商品类的黄金ETF与黄金股ETF有区别，黄金股的ETF属于股票型ETF，跟踪的是中证沪深港黄金产业股票指数，不可以T+0交易。截至2024年9月30日全市场共有17只商品ETF。
货币ETF
货币ETF是便捷、低成本的投资货币市场的工具，是股票账户闲置资金的理财工具，有的人称其为“股民余额宝”。
货币ETF有两大优势，一是跟商品ETF、债券ETF一样支持T+0交易；二是买卖货币ETF免手续费（交易佣金）、免印花税。
截至2024年9月30日全市场共有27只商品ETF。
这一波行情起来，除了反应极其迅速的专业投资者能够从容应对外，对大部分投资者是较难应对的；总结历史，把握当下，展望未来；
历史可以总结，但当下是正在进行时，往往都会有历史难以总结的地方，所以就需要我们很好的去理解盘面，跟随盘面，应变盘面。
C.以权益类的ETF为案例
1、首先你要清楚，你要选择什么类型的ETF。
最简单的就是指数型ETF，行业ETF；
如你想参与上证指数 ，你就关注上证指数的ETF 510210等；
你想参与创业板指 数，那就可以关注创业板ETF 159915等；
你想参与中证1000 ，那就可以关注中证1000 ETF 159845等;
你想参与证券板块，那就可以关注证券ETF 512880等；
你想参与芯片板块，那就可以关注芯片ETF 159995等；
因为同一个指数或板块，可能会存在多个对应的ETF基金，所以还需要对其进行进一步的分析。如你想选择20厘米的ETF或10厘米的ETF等。
2、当确定要做某个行业或某个指数、10或20厘米幅度后，还需要从同类品种中进行更细致的选择，如想选择20厘米，那就从创业板或科创板选择。
A、假如选择创业板的话，那你就将创业板相关的所有基金都查看一遍；可以从总市值/总金额，活跃度，折价溢价情况去选择。
如下图：这些都是和创业板相关的20厘米基金，你根据自己的想法，去选择哪个细分行业的，如创业板ETF，或创业板50 ，创业板200，创业板300等。从右边的总市值看：
创业板50ETF 159949，总市值235亿，成交额42亿，涨幅19.98%，溢价4.39%。
创业板ETF 159915，总市值950亿，成交额145亿，涨幅20%，溢价4.5%。
比较简单的方法，就是从这两个市值最大的入手，主要是这两个流动性最好，交易非常活跃。

B、如果选择10厘米的，如券商或金融，就把券商相关的ETF都看一遍，如图示：
三家比较大的券商类ETF,分别是
证券ETF 512880,347亿市值，10.4%涨幅，成交额50亿，折价1.18%。
券商ETF 512000 ，263亿市值，成交额30亿，涨幅9.96%，溢价1.59%。
证券ETF 15981 ，市值52亿，成交额6亿，涨幅10.01%，溢价2.13%。
如想做芯片或半导体：
芯片ETF 159995,市值259亿，成交额13亿，涨幅9.95%，折价3.65%。
半导体ETF 512480 市值253亿，成交额22亿，涨幅9.97%，折价5.08%。
其他ETF按类似的思维思考即可。

3：假如市场上你想要参与的分支几个主流的ETF都涨停了，怎么办?
就可以退而求其次，将所有相关的ETF都多看几遍，按F10，可以查看每个ETF对应的重仓标的，每个ETF的股票细化还是有区别的，就可以先上车，选择成交额较小的ETF关注，后面再切换到成交额大的标的。如9.30，券商全部涨停了，这个时候，其实你想参与券商类的ETF，还是有几个可以参与到的。主要是用心不用心，你懂不懂这些而已，如券商ETF 512000 ，你看下午2.26分之前的挂单都可以成交。

4：还要多留意折溢价情况。
市场很疯狂的时候，可能会溢价很多，这个就要非常留意。
因为ETF是可以在一级市场买好该ETF对应的成分股，然后合成该ETF在二级市场抛出的，所以只有在市场及其火爆的初期可以参与，到了中后期就要谨慎溢价很高的品种，如房地产ETF，大家看30号开盘的溢价情况，包括收盘的溢价情况。开盘的时候溢价了接近7个多点；收盘的时候还溢价了5.7%。

而折价，这个也要看情况，如果类似现在市场火爆，ETF涨停了还有折价，那是较好的，隔日再次上涨的概率就很大。如果是非常弱的情况下，那证明市场都不看好，那就是另外的看法了。如集成电路ETF，或芯片龙头ETF这些，你看30号涨停后，还折价6%的样子。所以，这个也是值得我们去重点关注的一个点。