9月12日主题复盘 | 海南板块大涨，资产重组发酵，信创迎资金关注

一、行情回顾

市场全天冲高回落，三大指数集体收跌。海南自贸区板块全天强势，海南海药 5连板，海南瑞泽 、海南发展 、华闻集团 等涨停。信创、华为产业链拉升，通达海 、常山北明 、南威软件 、久其软件 等封板。国企改革 概念继续活跃，保变电气 、东安动力 、莫高股份 、东湖高新 涨停。下跌方面，创新药概念冲高回落，百济神州 跌超10%；白酒股下挫，古井贡酒 、山西汾酒 、贵州茅台 等均跌逾3%。个股跌多涨少，沪深京三市超3100股飘绿，今日成交5156亿元。



二、当日热点

1.海南自由贸易港

海南自由贸易港板块今日大涨，海南海药5板，海南瑞泽、欣龙控股 、康芝药业 等涨停。

据界面新闻9月12日报道，经国务院同意，财政部、国家卫生健康委、海关总署、税务总局、国家药监局近日联合印发《关于海南自由贸易港药品、医疗器械“零关税”政策的通知》，明确在全岛封关运作前，对在海南博鳌乐城国际医疗旅游先行区内注册登记具有独立法人资格并经认定的医疗机构、医学教育高等院校、医药类科研院所，进口本通知规定的药品、医疗器械，并按规定使用的，可免征进口关税、进口环节增值税。

中国贸易报指出，这一政策的实施，预计将显著降低相关单位的运营成本，对于医药、医疗器械概念股而言，形成重大利好。尤其是海南当地医疗器械企业，将直接受益于“零关税”政策，降低进口成本，提高竞争力。

药品、医疗器械“零关税”政策的出台，将有利于降低患者诊疗负担，培育壮大新兴消费，探索发展健康消费，以高质量供给激发和释放消费潜能，有利于增强自贸港特色产业竞争新优势，推动医疗技术、装备、药品与国际先进水平同步发展，有利于支持先行区建设成为世界一流的国际医疗旅游目的地和医疗科技创新平台。

2.资产重组

资产重组板块今日走强，国中水务 、汉嘉设计 、新宏泰 等多股涨停。

据央视新闻9月11日报道，从证监会获悉，在多项政策支持下，我国资本市场并购重组正进入“活跃期”。数据显示，2024年5月以来，A股上市公司共披露46单重大资产重组项目，7单发股类重组提交证监会注册。
据证券时报统计，央企重组整合事宜所涉及到的上市公司已达20家左右，且影响面还在持续扩大。这一轮重组整合提速，体现出速度快、节奏稳、力度大等特征。可以预期的是，一个新的国有经济布局版图正呼之欲出，尤其在重要行业、关键领域、公共服务、战略性新兴产业等方面，有望以更快的节奏勾勒成形。

渤海证券认为，今年先后发布的“资本市场服务科技企业十六项措施”和“深化科创板改革八条措施”，为硬科技企业完善了股权融资及并购重组的“绿色通道”，后续还将继续推动“健全创业投资退出机制”的落地。综合而言，“创投十七条”旨在完善创投“募-投-管-退”全链条的政策环境和管理制度，支持创业投资做大做强；一个活跃且健康的股票市场对于退出环节至关重要，后续更多推动资本市场活跃的举措有望陆续落地、落实。

3.信创

信创板块今日常山北明、通达海、南威软件、南天信息 等涨停。

招商证券 认为，当前信创板块股价回调充分、市场预期低且招投标有持续好转迹象边际景气度持续提升。信创国测工作持续推进，资金问题或得到好转，党政下沉+深化以及行业加速推进下，新一轮信创产业推动力度相比19 年或范围更大、持续性更强。

浙商证券 表示，受益于政策推进和技术深化，信创行业有望在未来5-10年成为计算机板块业绩率先兑现的方向。预计到2027年，若完成党政八大行业100%替换，市场规模将达到1.56万亿元；若完成率为80%，对应规模为1.25万亿元。在此基础上，2023年至2027年每年预计投入额分别为954亿元、1232亿元、1951亿元、1937亿元和1458亿元，其中2024年和2025年为建设增速最快的年份。

除上述热点外，华为鸿蒙、光伏、国企改革等都有活跃；跌幅方面，折叠屏、大消费等跌幅居前。

今日操作，$传艺科技(sz002866)$开仓，$盛弘股份(sz300693)$未动，清仓$天晟新材(sz300169)$