2024年09月05日 精华投资早报

8月，财新服务业PMI录得51.6，环比下降0.5个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。

飞猪：截至9月4日，中秋假期国内酒店、租车、门票等预订量较2019年同期，均录得双位数以上增长，整体预订量较端午假期明显更大。呈现出以中短距离游为主的特点，前往省内城市和跨省邻近城市的“微度假”备受欢迎。

宏观经济

1、财政部：将原支持企业改制的印花税政策的适用范围，适当扩大至企业改制、重组、破产清算以及事业单位改制；凡符合条件的企业改制重组及事业单位改制，均可按规定享受印花税支持政策；

2、工信部等十一部门：推动新型信息基础设施协调发展。统筹规划骨干网络设施，优化布局算力基础设施，合理布局新技术设施。有条件地区要支持企业和机构建设面向行业应用的标准化公共数据集，打造具有影响力的通用和行业人工智能算法模型平台。

3、澎湃新闻：过去一年，中国消费者共消费了超过213.1亿杯现制茶，伴随着约43.04万吨塑料垃圾的产生。如果不采取措施，到2030年，新茶饮行业每年产生的总废弃物量将达到124.1万吨，是2023年的2.8倍。

4、央视新闻：个别网民为博眼球、求关注，频繁发布“改头换面、张冠李戴”式不实信息，进行造谣诽谤、恶意炒作。对此，公安机关网安部门高度重视，指导超大型互联网平台切实压紧压实主体责任，充分发挥公约协议的自律自治作用，共同营造清朗网络空间。

5、美国：7月JOLTs职位空缺767.3万人，预期810万人，前值818.4万人。职位空缺降至2021年初以来的最低水平，与其他劳动力需求放缓的迹象一致。

地产动态

1、广东省深圳市：拟以挂牌方式出让宝安区一宗住宅用地，地块将于10月8日出让，挂牌起始价66.65亿元。出让条件设置要求，地块内的普通商品住房需全部实行现房销售。

2、上证报：8月，上海商品住宅市场成交规模为55.02万平方米，环比增长4.82%，同比增长4.8%；成交均价环比大幅上涨19.04%。上半年，千万级豪宅成交套数占比升至26%；3000万元以上产品市场份额，由2020年上半年的占比2%增至6%。

3、深房中协：8月，深圳二手房录得4671套，环比下降13.2%，同比增长50.0%。交易量出现一定程度回落，但从绝对值看，超4500套仍处年内相对“高位”水平。

4、江西省赣州市南康区：允许规划未建、在建未交付的人才配套住房，保持原规划不变的情况下，开发企业按不低于土地成本加建设成本的价格进行协商，向政府进行回购，转成商品房进行销售，回购款可一次性付清和分批分套进行支付。

股市盘点

1、周三，上证指数 报2784.28点，下跌0.67%，成交额2347.12亿。深证成指 报8226.24点，下跌0.51%，成交额3246.68亿。创业板指 报1554.64点，下跌0.11%，成交额1540.54亿。总体上个股跌多涨少，全市场近3900只个股下跌。两市成交额5594亿，较上个交易日缩量212亿。盘面上，医药商业、固态电池、保险、教育等板块涨幅居前，ST板块、油气、消费电子 、有色金属等板块跌幅居前。

2、周三，恒生指数 跌1.1%，报17457.34点。恒生科技指数 跌0.39%，报3482.84点。国企指数 跌1.12%，报6133.98点。盘面上，汽车、信息安全 、乳业、电信股等板块涨幅居前；金属与采矿、半导体、电力、石油、消费电子、京东 概念、电影、军工、地产股等跌幅居前。南向资金净卖出37.03亿港元。其中，港股通（沪）净卖出15.81亿港元，港股通（深）净卖出21.22亿港元。

3、截至9月4日，北交所上市公司251家，当日无新增。总市值2877.89亿元，成交金额23.41亿元。

4、两市融资余额：截至9月3日，上交所融资余额报7284.47亿元，较前一交易日减少0.21亿元；深交所融资余额报6529.74亿元，较前一交易日减少4.30亿元；两市合计13814.21亿元，较前一交易日减少4.51亿元。

5、恒生指数 公司：恒生港股通指数 、恒生中国（香港上市）25指数、恒生港股通人工智能主题指数 、恒生港股通中国科技指数 、恒生港股通新经济指数 中的港股通指数，将新增快速纳入规则。

6、证券日报：截至上半年，公募基金资产净值合计达31.08万亿元，成功站上31万亿元历史关口位。机构投资者持有的资产为15.02万亿元，占总资产的48.33%；个人投资者为16.06万亿元，占总资产的51.67%。

7、证券日报：在有数据统计的4200余只主动权益类基金中，近1400只基金上半年实现净值正增长，有299只基金净值增长率在10%以上，其中31只基金净值增长率超20%。

8、国信证券 ：拟通过发行A股股份方式向深圳资本、鲲鹏投资、深业集团、深创投、远致富海十号、成都交子、海口金控，购买其合计持有的万和证券96.08%的股份。交易完成后，万和证券将成为国信证券控股子公司。

9、深圳华强 （15天14板）：近期公司股价短期涨幅较大，明显偏离市场走势，存在市场情绪过热的风险。但公司基本面没有重大变化，也不存在应披露未披露的重大信息。

10、科森科技 （8连板）：近期关注到公司被媒体列入固态电池概念股，经自查，公司不生产固态电池产品。

11、新亚制程 （3连板）：公司持股5%以上股东新力达集团的一致行动人许珊怡女士持有的部分公司股份被司法冻结。本次司法冻结股份数量为629万股，占其所持股份比例为99.91%，占公司总股本比例为1.23%。

12、老百姓 （4天3板）：经自查，并向控股股东医药集团及实际控制人之一陈秀兰女士书面函证核实，截至本公告披露日，不存在影响公司股票交易异常波动的重大事项。

13、伟时电子 （3连板）：关注到有媒体对于VR相关的报道，公司自身不生产VR终端产品。

14、日发精机 （2连扳）：公司对于日发集团业绩补偿事项已诉诸法院，通过法律途径要求日发集团履行业绩补偿义务。法院已于2023年12月11日开庭审理，目前尚未判决。

15、ST鼎龙 ：公司股票已被深圳证券交易所决定终止上市，并将于9月5日摘牌。

财富聚焦

1、携程 ：中秋假期境内机票单程含税均价约为770元，相比去年中秋及国庆前3日，价格下降了约25%。截至9月4日，中秋假期周边游订单占比近半，较上一个小长假端午假期更高。

2、澎湃新闻：在直播中想充值给主播打赏礼物，苹果 手机1元给7个钻石，安卓手机1元能给10个钻石。近日多个视频App都发现了这一现象，其客服也确认存在30%苹果公司抽成。

3、截至6月底，五大行私人银行 客户总数合计105.5万户，首度突破100万户。上半年，五大行私人银行客户扩员近10万，已经与2023年全年的增量相当。

行业观察

1、江苏省：支持个人消费者转让本人名下旧车再购买新车。购买价格5万至15万的燃油车补贴6000元，价格15万至25万元的补贴10000元，价格25万元以上的补贴15000元；购买新能源汽车的，补贴标准增加3000元。

2、澎湃新闻：有媒体报道称，包括信义光能 、福莱特 在内的十大光伏玻璃生产厂商召开紧急会议，并达成一致协议，决定自即日起实施封炉减产计划，减产幅度高达30%。

3、TrendForce：第二季全球智能手机生产总数2.86亿支，环比下降约3%。由于旺季需求疲软，品牌厂在第三季的生产规划普遍趋于保守，生产总数预估仅有微幅季增，达2.93亿支，同比下降约5%。

4、SIA：7月全球半导体行业销售额达到513亿美元，同比增长18.7%，环比增长2.7%。

5、Omdia：随着可折叠OLED智能手机的需求迅速增长，预计2024年至2030年间，彩色滤光片封装(COE)的复合年增长率将高达33%。到2030年，近90%的可折叠智能手机和近10亿部OLED智能手机市场中的近20%将采用COE。

6、TrendForce：2024年AMOLED手机面板出货量预估将突破8.4亿片，同比增长近25%。由于各大手机品牌逐渐提升AMOLED手机面板的使用比例，预计将带动2025年的出货量超过8.7亿片，年增为3.2%。

7、Canalys：小幅上调2024年全球智能手机出货量预测至12亿台，同比上升5%。长期来看，智能手机市场的年增长率将在今年的强势反弹后逐步进入平台期，2024年至2028年将以2%的年复合增长率温和成长。

8、TechInsights：第二季度智能电视出货量同比增长7.4%，接近4400万台。主要体育赛事如欧洲杯和巴黎奥运会极大地推动了需求增长。

9、第一财经：9-10月，钢材需求将有一定程度回升，利好钢材市场，但需警惕复产冲动，避免造成阶段性供需失衡，否则形势好转也可能是昙花一现。建议有关部门加强对资本市场的监管，防止资本炒作，造成钢材市场大起大落。

10、中汽协：7月，汽车整车进口7万辆，环比增长14.8%，同比增长6.3%；进口金额43.4亿美元，环比增长22.8%，同比增长17.4%。1-7月，汽车整车进口40.2万辆，同比下降2.5%；进口金额229.7亿美元，同比下降9.3%。

11、科技日报：澳大利亚阿德莱德大学领导的国际团队开发出首个基于无基板硅基的超宽带集成太赫兹偏振复用器，并在亚太赫兹J波段（220—330GHz）中对其进行了测试，该波段可用于6G及未来通信技术。

公司要闻

1、淘宝天猫：为提升消费者购物体验，计划新增微信支付能力，并于意见征集结束后，进行平台规则调整。本次调整将覆盖全体淘宝和天猫商家。

2、百度 ：文心一言APP正式升级为文小言，定位旗下“新搜索”智能助手。文小言推出了富媒体搜索、多模态输入、文本与图片创作、高拟真数字人 等"新搜索"能力，及记忆和自由订阅等独家功能，可全面满足用户搜、创、聊需求。

3、每经网：OpenAI首席执行官SamAltman计划组建一个“全球投资者联盟”，旨在为AI的快速发展筹集巨额资金，以支持所需的基础设施建设。计划将首先在美国各州展开，预计总投资额将达数百亿美元。

4、沃尔沃汽车：由于需求不及预期，公司放弃了到2030年只销售全电动汽车的目标。目前的目标是到2030年，插电式混合动力车和纯电池车型至少占其销量的90%。

环球视野

1、央视新闻：据悉，英国政府面临的公共财政缺口比220亿英镑更多，单是本财政年度的缺口就已经达到了200亿英镑。由于增税政策的实施需要较长时间生效，政府将不得不迅速裁减一些公共项目以节省开支。

2、巴西：第二季度GDP达2.9万亿雷亚尔（约合5197亿美元），同比增长3.3%，环比增长1.4%，连续第12个季度环比增长。

金融数据

国内

1、新三板：9月4日，合计挂牌6092公司，当日无新增，成交金额0.93亿。三板成指 报760.24，跌0.31%，成交额0.5亿。

2、国内商品期货：截至9月4日下午收盘，大面积收跌，集运欧线跌超6%，焦煤跌超5%，焦炭、原油、燃料油跌超4%，纸浆、玻璃、液化气、红枣、沪锡跌超3%，螺纹钢、甲醇、沪镍、国际铜、苯乙烯跌超2%；菜粕涨超4%，菜油涨超1%。

3、国债：9月4日，2年期国债期货主力合约TS2412下行0.04%至102.268；5年期国债期货主力合约TF2412下行0.03%至104.780；10年期国债期货主力合约T2412上行0.05%至106.130。10年期国债利率跌0.96BP，至2.13%；10年期国开债利率跌1.25BP，至2.22%。

4、上海国际能源交易中心：9月4日，原油期货主力合约2410，以522.8元/桶收盘，下跌24.6元，跌幅为4.49%。全部合约成交177268手，持仓量增加9699手至54764手。主力合约成交130666手，持仓量增加4183手至24425手。

5、央行：9月4日，进行7亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.70%，与此前持平。因当日有2773亿元7天期逆回购到期，实现净回笼2766亿元。

6、Shibor：隔夜报1.5290%，下跌3.90个基点。7天报1.6700%，下跌1.00个基点。3个月报1.8500%，上涨0.00个基点。

7、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1135，涨0.0506%，人民币中间价报7.1148，跌0.0506%。

8、上海环交所：9月4日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量15500吨，成交额148.90万元，收盘价93.12元/吨，涨0.05%。

国外

9、亚洲：日经225 指数跌4.24%，报37047.61点。韩国KOSPI 指数跌3.15%，报2580.80点。

10、美股：道指收涨0.09%，报40974.97点；纳指收跌0.30%，报17084.30点；标普500 收跌0.16%，报5520.07点。

11、欧洲：英国富时100 收跌0.35%，报8269.60点；德国DAX30 收跌0.83%，报18591.85点；法国CAC40 收跌0.98%，报7500.97点。

12、黄金：COMEX黄金期货涨0.14%，报2526.45美元/盎司。

13、原油：WTI原油期货结算价跌1.62%，报69.2美元/桶，布伦特11月原油期货收跌1.42%，报72.7美元/桶。

14、波罗的海干散货指数：跌2.31%，报1902点。

·船舶：景气上行征途再起·

中国船舶 工业行业协会：2024年上半年船舶行业完工量达2502万载重吨，同比增长18.4%，新接订单量达5422万载重吨，同比增长43.9%，在手订单量达到17155万载重吨，同比增长38.6%。1-6月，中国造船完工量、新接订单量、在手订单量分别占世界市场份额的55%、74.7%、58.9%。

国金证券 ：在手订单由报废需求和新需求构成，报废需求拆船量和新需求交付量均受产能限制。当前周期中，平均船龄上升，表明新一轮更换周期可能即将到来，而油船报废年龄下降至23年使得以23-25年的船舶的拟报废需求进一步扩大。2024-2030年拆船需求和交付量可能大于实际产能，拆船量缺口17mnDWT，交付量缺口26mnDWT，缺口均可能递延至后面的年份执行，推导出行业景气度持续性有望超过2030年。

海通证券 ：造船市场热度持续。上半年，造船市场在运力周期性更替以及行业绿色变革的持续驱动下，需求延续旺盛态势，批量订单持续释放。截至6月底，克拉克森新船价格指数187.23点，较2020年市场启动时的121点上涨55%，距离历史最高191.6点仅一步之遥。2024年上半年全球共成交新船1247艘/7724.8万载重吨，同比增长24.4%。

民生证券：一个大周期分为四个阶段，当前油船需求处于量价齐升的第一阶段，新造船订单从2021年开始增长，价格也有所上升；LNG船需求处于量平价升的第二阶段。油船后续潜在释放的景气度高于LNG船。后续造船业的三、四阶段在上一个大周期持续四年左右，但由于当前报废需求拆船量和新需求交付量均受产能限制，造船，拆船的产能均较峰值有较大下降，所以部分需求会不断推迟，可能导致第三、第四阶段的到来、或者持续时间往后延长。
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