92科比对自己交易的总结:
大道无形,无所不及。
大道无形的基础能力,就是情绪周期的理解。短线情绪来说,一个周期,分为四个阶段:低位震荡、主升、高位震荡、主跌阶段。
围绕四个阶段,对题材是做高位还是做低位补涨,亦或者切换新题材。都有一个很好的思路。
一般来说,低位震荡是一个题材试错期,
往往接着前面一个主跌的亏钱阶段,所以低位试错,是要有一定的勇气的。
但事实上,一般龙头见顶杀高位的阶段,往往是最好的布局低位新题材的时机。
这个就是很多朋友研究我的交割单,说我很多股票,低位买入就开始数一字板。
上半年这块做高低切的例子,如
轴研科技 ,2板切入,吃了
4个板。还有
宏润建设 3板隔夜顶的一字,也吃了4个板。
我们可把这种模式定义为,高低切模式。当然这种模式的另一个基础就是题材预判能力。
第二个阶段,主升阶段。
这块,也是我今年才开始研究的。
今年利润主要做的还是
星期六 ,
省广集团 ,包括
王府井 。
这块,主要看你介入的点,这里还是那个能力,题材预判能力。
你觉得这个题材的故事还能讲,要敢于大胆的在分歧的时候介入。
所以我介入龙头,不在乎是打板,还是低吸的。看好,分歧,买入。
第三个阶段,就是高位震荡。
一般高位震荡的话,会有两个结果,一个是直接转亏钱效应,走主跌。
一个是走二波。我个人一般来说,是不建议博弈穿越(二波)的,因为这款性价比着实是低。所以,一般高位震荡阶段,我会选择轻仓去应对。
第四个主跌阶段。
大家记住,一般杀跌情绪,第一天杀跌是很恐怖的,但是第二天的杀跌,如果还是持续的话,尾盘就可以找买点。第三天肯定会有情绪的修复。
然后回到了,我之前讲的低位试错阶段。这部分,是我初步讲的情绪周期的部分。还有一个部分是,对题材的预判能力。
也就是,你认为的这个故事能讲多大,能不能持续,买入之后,还能否持续。
这也是我之前说的,先于市场发现可发酵的舆论事件,是一种高效的赚钱模式。
这块,年初从预判
口罩题材,
江南高纤 ,包括跨年的
振德医疗 的介入。微信电商的
友阿股份 ,抖音小店的
华扬联众 ,地毯经济的
百大集团 等等。都有给上半年提供了不少利润。
当然,预判题材,首先你要有足够的信息渠道,大量无用信息去过滤,然后一步一步找到自己有用的去发现,去判断市场是否会发酵,是否有利润空间。
同样,对题材的预判能力,也影响着你做龙头的坚决程度。
你如何理解疫情,理解网红,理解抖音,理解免税。没错,认识过深,容易套住不走,最终亏损。认识过浅,非常容易错失龙头。
所以,对题材深度,可发掘程度的预期,是你对龙头介入,持有和卖出的基础。
1、市场的本质
投机,投机,投机。永远不变的核心,只是表现形势的变化多端。迷于表象,死于本质。投机一直在,从未远去。只是很多人没看懂。
2、股票的本质
股票就是筹码交换的游戏。
所谓的逻辑和基本面,就是用来骗取更多接力筹码的吹票手段。
我们看透本质的唯一做法,只能是在接力的时候,一定要看这个故事是否有更多的人来接盘。
股票本质就是讲故事,然后卖给信故事的人。小资金讲小故事,大资金讲大故事。
有的周期短,有的周期长而已。本质没有多大区别,循环往复,恒古不变。
3、短线的核心
短线最核心的东西就是人气带来的流动性溢价,仅此而已。
4、短线操作思路的核心
龙头、补涨、切换。
5、补涨的心理逻辑
(1)
看到龙头不停涨,自己又不愿意追高,但却又很想参与。
这时该题材是加分项,但随着高度增加而变减分项,如果此时有个低位人气品种(没有高位的减分)干柴烈火,想一想,踏空是不是比套牢还难受一一眼红效应。
(2) 龙头把题材的逻辑演绎的淋漓尽致,那么补涨身上的标签自然被大众熟知,所以减少了分歧的过程,直接一致,这也是为什么补涨都异常凌厉一一模仿加速。
(3) 做龙头的资金,赚了大钱,他是直接抽身离去?还是考虑在这个让他赚大钱的题材属性里继续折腾?一一赚钱效应溢出。
(4) 除了在见顶那天接盘的资金,其他不愿意追高的资金亏钱了吗?
有大面积的板块资金亏钱了吗?很想参与但没参与的人都还在场外,那么亏钱效应并没有大规模扩散一一亏钱效应并不显现。
(5) 有些人连板不买,不愿意追高,但如果龙头出现断板,甚至调整20-30%之后,他们很愿意低吸,这就是追高买点不舒服,一定跌下来才舒服,所以我个人认为反包也是一种补涨。
总结:龙头断板时,赚钱的人想继续赚,而亏钱的人并没有扩大面积,所以补涨有了天时地利人和的环境。
一定得等到补涨都结束,想参与的人都参与了,想低吸的人都低吸之后,所有人都开始亏钱,才会进入主杀阶段。
6、补涨结束的征兆
(1) 做低位补涨的,不但没有利润,隔日开始亏损;
(2) 做龙头低吸反包的,不但没有反包,继续亏损,甚至核按钮。
参与高位和低位的资金都开始亏钱,那么亏钱效应会扩大。此时原来题材属性变成减分项,拥有原来属性的股票杀跌凶猛。
接下来,进入切换试错期,但凡没有原来题材属性的股票和板块,都是资金愿意尝试的板块,直至试出新的资金聚焦点。
7、关于切换
切换的本质是改变共识,改变共识得有一个契机一一存量的萎缩(老周期的资金不断亏钱,不断被淘汰)和增量的加入(新周期的资金不断涌入),这里的新,一定是相对老的概念,完全不同的东西才是新。
改变大众共识一定发生在存量(老人、老周期)萎缩,受到惨痛教训之后,因此主跌之后才能真正寻找到不同的品种。
如果说四个阶段中,补涨和切换很难识别,但主升和主跌段却容易识别,那么就耐心等待主跌,主跌之后必定有切换的蛛丝马迹。
8、补涨与切换的区别
(1)周期区别
补涨必定是在一轮情绪发酵高潮过程中的延续,不断延续,大前提是这轮周期没有岀现巨大的亏钱效应(主升+高位震荡两个阶段);
而切换,必定是出现在情绪大幅受挫,受伤之后(主跌段之后的试错期);
(2) 形态区别
补涨,一定是在当前和之前的炒作中,逻辑或者共性的发散过程(可以是同题材,可以是不同题材但有共性);
而切换,一定是当前和之前的炒作完全不同,或者大部分不同,不同共性才能聚集起新的人气,因为老的共性都在散发亏钱效应(敌人的敌人就是朋友,一定要与敌人不同)(3) 高度不同
补涨,因为资金畏高,所以必定会选择低位炒作,并且演绎方式更为激烈,更为暴利,
凯撒旅业 对于王府井的补涨9个一字板(同题材);
光启技术 对于
中航沈飞 的补涨7个极致缩量加速板,等等。
而切换,因为在主跌之后,资金在回避亏钱效应,百废待兴的寻找新的聚焦点,有可能在此时有部分标的已经走出来30%-50%的涨幅,甚至部分前期独立的当前有二波预期,都可以作为切换目标,大的前提就是一定与之前的核心不同。
(4) 成功率
补涨,在识别大的环境范围下,强调眼快手快,抢好东西;成功率较高,难在稍慢一步就买不到。
而切换,需要不断尝试,不断失败,强调的是控制仓位去感受,去找新的聚焦点,很有可能是你比市场还先找到方向,但市场还没来,导致自我怀疑。
所以切换的定义,必须要与之前的东西完全不同(或大部分不同)。切换阶段,为的是买新炒作周期的龙头,也就是涅盘讲的找预期差预判买。
当然,补涨和切换并不能非常明晰的区分清楚,尤其是在过程中,以为是切换,其实是补涨(有些共性在盘中没发现,盘后复盘才发现),都是回头看才能将其定义。