浅谈题材逻辑

中共中央 国务院关于加快经济社会发展全面绿色转型的意见

这一消息并未引起广泛关注，毕竟只是 to B 的采购，等到 4 季度正式上市前，市场会重新关注。

方程豹目前的产品规划中，豹 8 是定位最高端、价格最贵的一款，官方称定价在 50 万元级别。此前，比亚迪的智驾供应商多为创业公司。在合作中，比亚迪处于强势地位，会把一套方案拆分成不同环节，交给不同供应商来做。引入创业公司，有利于比亚迪利用销量优势控制成本。比亚迪的目标是智驾自研，其研发人员比蔚小理都多。此次引入华为的智驾方案，可能是为了更好打造高端品牌。
如果连比亚迪这样的新能源第一车企，高阶智驾的技术和营销都比不上华为，其他车企想打造豪华品牌，华为智驾是唯一的选择，好比骁龙之于手机。

【比亚迪将采购华为智驾系统，用在方程豹的新款越野车上】比亚迪旗下方程豹“豹8”的部分版本将使用华为智驾方案，该项目已在进行中。按项目计划，豹8将是方程豹第一款实现城市NOA的车型。豹8是方程豹的第2款越野车，据了解，其上市时间将从此前计划的今年3季度变为4季度。（晚点）

市场有专门的避险题材，之前的日经 ETF，还有传统的农业（炒股不如种地）。

光纤大涨逻辑：
美股光纤公司 Lumen 单日上涨 90%，自 7 月以来累计上涨超 3 倍。AI 带动数据中心之间的光纤通讯需求，产业催化明显，大量新增订单。通信线缆板块处于低位。

尽管逻辑不错，但是当下环境难以借力，这不今天又新开了通信和电力板块。另一方面，要加强信息获取，做一手信息的精确反馈。

中国音像与数字出版协会游戏出版工作委员会近期披露的数据显示，2024年1-6月，国内移动游戏市场实销收入1075.17亿元，同比增长0.76%。其中，小游戏市场表现强势，实现收入166.03亿元，同比增长60.5%。
小游戏市场增长速度显著高于整体移动游戏。

$名臣健康(sz002919)$ 23 年报：公司在微信游戏平台“小游戏畅销榜”排名靠前的有公司自研的《几何王国》、《豌豆大作战》，联合研发的《魔都之战》等小程序游戏。

【商业模式创新】微信小游戏：
今年 2 月，微信小游戏峰值活跃度一度超过了手游 App 行业。
“小游戏的市场规模很可能会超越 App 的市场规模。”
女性、中年、低线城市，50% 的微信小游戏用户没有玩过腾讯 App 游戏，新的市场增量用户。
1～6 月小程序移动游戏收入 166.03 亿元，同比增长 60.5%。（王者荣耀和平精英增长乏力）
小游戏用户量大，获客成本低，买量成本大约仅是 App 游戏的 1/3 甚至 1/4。而且分成比例比较低，厂商综合到手 80%～85%，高于 App 游戏的 50%。
“小游戏目前已经形成了独立于 App 游戏的生态，对于用户更碎片化、更轻度的游戏需求。”
头部腰部游戏厂商加速入局。
IAA（广告变现）与 IAP（用户付费）混合模式，微信团队支持，推出广告金激励计划。混合模式拉新更容易，拓展了收入来源，只要广告植入得当，对核心付费用户影响有限。
苹果也要分一杯羹，今年 5 月， 威胁微信不提供更新服务，要求限制小游戏开发者使用非苹果支付链接。