0719复盘：预期博弈

指数：指数午后拉升上穿5日线收中阳，临近午盘GJD护盘沪深300 ETF，指数弱势震荡结构改变，设备更新预期的工业母机板块拉升，随后资金开始共振炒作三中全会预期的央企改革、自主可控、财税改革、教育、地产等政策，量能与前日基本持平，北向净流入13.52亿。





板块：无人驾驶仍为市场主线，整体分歧退潮主线属性弱化，龙头大众交通 尾盘封板向上打开空间，明日将挑战100%异动；今日共振的自主可控方向的人气中军上海贝岭 午后强势封板即将挑战前高；近日投机抱团的北交所板块今日冲高回落，整体处于高潮后调整阶段，空间龙则成电子 早盘反包，午后单边回落至水下。





情绪：涨跌家数小幅回升，竞价冰点，午后共振指数明显回暖；涨跌停比38:2，一字涨跌停比3：0；涨停溢价偏弱，连板溢价回升；高位淘汰票经纬辉开 收小阳有止跌迹象，连板淘汰票星网宇达 继续被核盘中撬板尾盘回落无止跌迹象，消电趋势方向淘汰股世运电路 收小阳有止跌迹象；日内大面股为北交所龙头则成电子以及无人驾驶最高板锦江在线 ，低位连板晋级卡位失败的安凯客车 、莱绅通灵 ，以及具有新股和T+0属性的沙特ETF。
综合下来目前为7.9箱体触底后的窄幅反弹周期，目前处于7-8阶段，降低预期关注后续指数方向，是继续向上突破箱体还是向下回落触底。









连板：炸板率19.05%，最高板为3板，连板梯队为321，其中宏辉果蔬 的转债高开后高位震荡，午后共振指数晋级2板；预期明日两个3板双双晋级，二板的复旦复华 晋级3板概率最大，惠城科技次之，天宸股份 断板。

资金脉络：
上午：低位板（交运股份 ）→科技（张江高科 ）、无人驾驶（大众交通）→光伏（清源股份 ）→工业母机（华东数控 ）、北交所（荣亿精密 ）
下午：有色（华钰矿业 ）、自主可控（上海贝岭）→教育（中公教育 ）→旅游（南京商旅 ）→无人驾驶（大众交通）
今日主涨：三中全会预期

指数早盘低开后低位震荡，临近午盘震荡回暖。市场整体依旧以弱势抱团为核心进行交易，高位趋势方向继续补跌；市场整体重心依旧往低位切换，昨天1进2的标的交运股份、宏辉果蔬一字大单晋级，高位连板锦江在线、星网宇达被核；国产替代方向短暂冲高后大幅回落；无人驾驶方向以大众交通超预期拉升为核心局部回流；北交所板块共振指数逐步回流冲高。午后指数震荡走强，资金开始博弈三中全会预期，自主可控方向回流，尾盘无人驾驶板块表现分化——高标大众交通上板，天迈科技 跟板，锦江在线短暂拉升后回落被按跌停，以则成电子为首的北交所板块回落出现负反馈。

赚钱效应：抱团股
亏钱效应：北交所、连板
市场风格：退潮期，北交所高潮后调整，高位趋势止跌，会议预期博弈
市场信号：大众交通发酵抱团属性继续带量上板，抱团标的高溢价

关注标的：
容量：上海贝岭、华钰矿业、大众交通、金龙汽车 、王府井 、滨江集团 、我爱我家 、高新发展 、沃尔核材 、张江高科、紫光股份 、中国软件
小票：锦江在线、华东重机 、蓝英装备 、久其软件 、南京商旅、天迈科技、南京公用
抱团：长药控股 、英可瑞 、雷尔伟 、正丹股份 、大众交通
转债：宏辉转债

情绪点：
正反馈：
大众交通（无人驾驶+高位+抱团+容量）：平开或小高开后震荡
上海贝岭（自主可控+容量+二波）：小高开后冲高
天迈科技（无人驾驶+300+高位）：平开或小低开后震荡
宏辉转债（可转债）：＞5%开，分歧震荡

负反馈：
锦江在线（无人驾驶+连板）：大低开，修复预期
则成电子（北交所+高位）：低开后低位震荡

今日操作：卖出沙特ETF，买入王府井、金龙汽车
持仓：王府井、金龙汽车
反思：
1、相信自己的判断，看准时机果断出手——上海贝岭
2、买入机会，卖出风险——沙特ETF
明日计划：
1、王府井：预期平开或小高开后震荡走强，止损13.80，关注明日免税消费方向是否轮动回流
2、金龙汽车：预期明天平开或小低开后拉升冲高，止损9.30，关注无人驾驶（大众交通）以及整车（北汽蓝谷 ）方向强度
3、打板：华钰矿业、我爱我家、高新发展、沃尔核材、滨江集团
4、低吸：大众交通、王府井、沃尔核材、锦江在线、天迈科技、上海贝岭

推演：
目前情绪周期在7-8反弹阶段，且已基本触及箱体上沿，明天选择方向是继续向上突破箱体形成新周期的1还是向下完成8-9的退潮；如果是前者的话那么应该方向抱团方向而选择新的共振方向上车（自主可控、央企改革、消费税、有色），同时无人驾驶方向将完成一次穿越，关注大众交通横盘后可能的二波行情；如果明天继续退潮走8-9那么抱团方向将继续强化，除非能及时发现并上车资金抱团点，否则空仓是最好的选择。

最优解：低吸大众交通