土帅真帅

潍柴动力(hk02338)股价走势向好，午后升幅进一步扩大，截至发稿，报14.4港元，涨6.35%，成交额1.22亿港元。

对应A股潍柴动力(000338)同步走高，暂报15.98元人民币，涨4.79%，成交额11.66亿元人民币。

消息面上，国金证券 研报指，潍柴动力是重卡行业发动机龙头，得益于本轮国内复苏、出海爆发、天然气价格走低带来的重卡行业向上周期，重卡有关业务回暖向上；此外，大缸径发动机、凯傲、林德液压、农机、燃料电池等新业态多元发展，为公司补充新增量。考虑公司作为行业龙头，格局地位稳固，给予2024年15XPE，A股目标价19.92元，首次覆盖，给予“买入”评级。

中金表示，预计2024-2026年重卡行业仍处于上行周期，行业销量有望延续10%及以上的复合增长；天然气重卡产业链量价利齐升，该行预计2024年内销渗透率有望突破35%。潍柴动力目前已覆盖“发动机+变速箱+车桥+整车”重卡全产业链。再次覆盖潍柴动力给予跑赢行业评级，目标价20.96元/20.30港元，对应A/H股16/14倍2024eP/E倍数。