更一些15的故事,希望大家能保持对市场的敬畏。来源于《2015年A股股灾大纪实与反思》。
2015股灾记录
6 月 12 日
上证指数当天日内触及 5178.19 点,为本轮最高点。
6 月 13 日
上证指数下跌 2%、
中小板大幅下跌 2.45%、创业板更是暴跌 5.22%,本轮股灾正式宣告开始——但当时,恐怕没有人能够想到如此之大的跌幅,比起后来动辄 7%、8%的暴跌,不过是小巫见大巫罢了。
6 月 16 日
继续暴跌,上证指数下跌 3.47%、中小板暴跌 4.03%、创业板下跌 2.85%。
6 月 17 日
大盘走出罕见的“深 V”走势,上午上证指数一度继续下挫超过 2%,到午盘后一路拉
升,最终收涨 2%,盘中振幅高达 4.43%;中小板指数振幅更是高达近 5%,最终收涨 1.38%——第一批抄底资金进场了。
在 6 月 17 日这天,除了几只中签的新股以外,我清仓了自己当时持有的
中青旅、乐普
医疗和
天齐锂业——现在看来,这可能是我入市 10 年以来,做过最明智的决定。
清仓的理由,并不是我有多么高明的市场判断,也不是有多么敏锐的市场嗅觉,而是当
天如此大波动的“深 V”走势,让我切身的感觉到,在这样一个市场中赚钱,实在是太难了。
我觉得投资如同开车,真正好的司机,在大多数时间里应该把车都开的四平八稳,而不是总在做惊险动作;不断上演惊险时刻,把车开的像极品飞车一样,怕离出事故也就不远了。
6 月 18 日
市场大幅下挫,上证指数下跌 3.67%、中小板大幅下跌 4.28%、创业板更是暴跌 6.33%
——17 日杀进去的抄底资金,大部分被套。
当天,我开始了我的外出旅行。
6 月 19 日
持续暴跌,上证指数暴跌 6.42%、中小板暴跌 5.73%、创业板更是暴跌 5.41%。
6 月 23 日、24 日
市场进入了两个交易日的短暂平稳阶段。
6 月 25 日
最惨烈的暴跌正式宣告开始:当天上证指数下跌 3.46%、中小板大幅下跌 4.01%、创业
板暴跌 5.23%。
6 月 26 日
上证指数当天暴跌 7.40%、中小板暴跌 8.41%、创业板暴跌 8.91%,世所罕见。
因为我这期间一直在外旅行,网络很不方便,每次都是到酒店才能连上
WIFI ,看到连
续 5%以上的暴跌让我都不敢相信自己的眼睛;而 26 日这天大盘暴跌 7%、8%以上,让我完全不明所以。
当天,重新买入中青旅,成交价 22.28 元(对应 161 亿市值);中青旅从最高价 30.70 元(对
应 222 亿市值)跌下来,已经下跌了近 30%,而我对中青旅的买入估值一直在 100-150 亿之间。
中青旅是我长期关注的公司,主要是因为自己喜欢旅行,而去的地方多了,对各种景点
的敏感度自然就高一些——不夸张地说,中青旅旗下陈向宏团队管理的乌镇西栅,毫无疑问是中国景区管理的翘楚(没有之一);而西栅景区在每年 300 多万人次旅客的高基础上,还能保持 30%左右的高速增长,也印证了这点。
2014 年春,在去过试营业期间的古北水镇之后,我就开始买入中青旅,相比于乌镇四
下激烈的竞争,北京周边的乏善可陈,让我特别看好古北水镇的长期前景。
当天,中青旅跌停收盘,报 20.89 元(如上所述,我当天买入价为 22.28 元);事实证明我
对于盘中买到最低点这个事情,一点都不在行。
6 月 27 日
周末,央行意外公布降准、降息,被解读为政府救市的重要举措。
6 月 29 日
旅行结束回国。
周末降准、降息消息让市场无悬念高开,一批抄底资金进场,但不久便大幅下挫。以上证指数为例,午后一度暴跌超过 7.55%,随后开始上涨,最终收盘下跌 3.34%,盘中振幅竟高达 10%以上;中小板盘中下挫 8.4%,收跌 6.61%,振幅超过 10%;创业板盘中下挫
近 9%,收跌 7.91%,振幅近 10%。
大盘指数当日振幅高达 10%——恐怕可以算是一大奇观了,我们都成为亲历历史的人。
当日在中青旅大幅下跌后继续买入,买入价 19.48 元(对应 141 亿市值,已经进入 150
亿的价值范围);中青旅当日收盘 19.38 元,最低价 18.79 元。
29 日当天,证监会称融资业务规模仍有增长空间,并发文称回调过快不利于股市的平
稳发展;证金公司罕见的盘中答问,称强制平仓规模很小。
6 月 30 日
在政府“救市”密集利好推动下,沪指当天上演惊天逆袭,上午暴跌 5%,午后在权重股拉升下强势收涨,全天涨幅5.53%,振幅10%以上。中小板和创业板亦然,中小板收涨 6.23%,盘中振幅高达 12.92%;创业板收涨 6.28%,盘中振幅竟高达 14.49%。
29 日刚刚感叹的盘中振幅奇观,在第二天就被刷新了。
早盘大跌时,中青旅随大盘下跌,在我本已接受的价值范围内继续下探,因此继续买入;
当天买入价 18.38 元(对应 133 亿市值),股价最低价 18.00 元,收报 21.02 元。
7 月 1 日
反弹几乎在一天内就宣告结束。上证指数大跌 5.23%,中小板下跌 3.82%,创业板下跌
3.47%。
7 月 2 日
继续大幅下挫。上证指数盘中跌破 3800 点,收跌 3.48%;中小板跌幅达到 4.94%,创业板收跌 3.99%。当日千股跌停。
盘中继续买入中青旅,买入价 19.15(对应市值 139 亿)。
7 月 3 日
周五,新股申购,市场进一步剧烈震荡。上证指数早盘一度下跌超过 7%,之后快速拉
升收红,但盘面太弱,最终收跌 5.77%。
中小板早盘一度下跌超过 7%,午后翻红上涨近 3%,最后收跌 4.42%,盘中振幅再次超过 10%;创业板更是激烈,早盘一度下跌超过 7%,随后翻红上涨超过 5%,最终收跌1.66%,盘中振幅高达 12.47%。又是千股跌停。这时,市场已经没有人愿意入场了,几百万的抛售就能把一个数百亿市值的创业板公司砸到跌停板上,真是世所罕见。
当天,买入
嘉寓股份,买入价 8.59 元(对应市值 28 亿)。这是一家节能门窗细分领域的
龙头企业,6 月 2 日停牌,24 日复牌时宣布推出员工持股计划,大股东提供保底借款;而公司二股东因为不幸去世,其配偶继承后公告称拟半年内清仓所持有 15%的公司股份,造成股价大幅下跌。
7 月 4 日、5 日
周末,政府又开始组织救市了:包括第九次暂停 IPO(居然连已申购款项都一律退回);
中央汇金表示已买入 ETF;21 家
证券公司联合出资 1200 亿;保险资金要求净买入等。
7 月 6 日
在无数密集利好的刺激下,几大指数均高开超过 7%,但盘面相当弱,根本维持不住,
没多久就开始大幅下挫。
当天,主力全力拉升“两桶油”和银行股,而中小盘的上千只股票上演了从涨停到跌停
的历史大戏——很多人把这一天,视为逃命的最后一天。
而我仍然在买入。当天买入
华帝股份(买入价 13.92 元)、
乐普医疗(买入价 36.73 元)、网
宿科技(买入价 46.8 元),继续买入嘉寓股份(两次买入价 7.78 元、7.18 元)。
上述公司中,除了嘉寓股份是最新留意以外,其余都是长期关注的公司。这些公司在自己的行业中都是龙头企业,每年保持了高速的增长,而随着这一轮暴跌,原本高不可及的股价已经跌进了价值区间,例如华帝股份的市值竟然已在 50 亿以下。
7 月 7 日
在前一天大盘的弱势下,周一抢反弹的资金在周二开盘后大幅出逃,上千只股票以跌停
板开板——大面积股票想尽各种方法申请停牌自救,试图躲过大跌。国家队仍然全力拉升权重股,当天两桶油和银行全部涨停,而创业板当日创下了未停牌股票全部跌停的奇迹。当日,继续买入中青旅、
网宿科技。中青旅买入价 18.85 元(对应 136 亿市值),网宿科技两次买入价分别为 45.00 和 44.50——然而,当天中青旅以 18.31 跌停收盘,网宿科技以44.10 跌停收盘,再次证明我在买入当天最低价这件事上,做的有多么差。
7 月 8 日
虽然盘前已经有国家队将买入中小市值股票的消息,但连续的暴跌使得平仓盘从一开盘
就不计成本的抛出。有更多的公司选择了停牌自救,而剩下的超过千只股票就都被封死在跌停板上。
彼得-林奇曾说,不计成本抛售的恐慌盘,造就了千载难逢的买入时机。因此在当日开
盘后,下单以跌停板价格买入中青旅(16.57 元,对应 120 亿市值)和华帝股份(11.75 元,对应42 亿市值)。
当日,很多中小盘股票实现了从跌停到涨停的大逆转,不光是传说中的国家队,许多公
司的大股东自身也开始买入股票。但非常令人遗憾的是,证监会当日竟下发公告,在 6 个月内不允许上市公司主要股东、董监
高通过二级市场出售股票——至此,行政管制已经到了令人发指的地步。
7 月 9 日
报复性上涨,集体涨停。
7 月 10 日
中小盘股早盘就集体涨停。之后,因停牌股票太多,资金无处可去,所以午盘后资金只
好重新拉升石油、银行等蓝筹股。