北京银行研股

一、业绩与规模
资产规模稳步扩张：北京银行 在最近一年的生息资产同比增长了11%，增速同比上升了0.63个百分点。特别值得一提的是，贷款同比增长了12%，增速同比上升了4.73个百分点，其中对公贷款同比增长了16.6%，为银行贡献了主要增量。
息差边际稳定：在2023年，北京银行的息差达到了1.54%，与上半年持平。这表明在资金面收紧的背景下，同业资产收益率大幅上行，有效维稳了资产收益率。

二、收入结构
其他非息高增：在2023年，北京银行的其他非息收入同比增长了48.7%，主要贡献来自交易性金融资产浮盈。这说明除了传统的息差收入外，北京银行在多元化收入方面也取得了显著的成果。

三、风险与质量
零售不良率上行：虽然整体不良贷款率有所下降，但个人贷款不良率在2023年有所上升，这可能与个人住房贷款的拖累以及消费金融渠道的拓展有关。不过，从拨备覆盖率来看，北京银行的风险抵御能力仍然较强。

四、市场表现
股价与市值：根据最新数据（截至当前时间），北京银行的A股收盘价为5.66元，总市值为1197亿。这反映了市场对北京银行的整体认可和信心。

五、北京银行内在资产价值估算
无形资产：9.170亿
资产总计：3.895万亿
负债合计：3.557万亿
自由流通股：146.9亿
内在价值估算：
（38950-9.17-35570）：146.9=22.946元
目测市盈率（动）：3.80
平均3.8年回本，年化收益率26.3157%，回撤稳定
是A股少用的价值投资体系的股票 业绩稳定增长 可长期持有。