铂科新材+一体成型电感，下一个光模块

1、一体成型电感市场规模：相关资料显示，用于AI的一体成型电感市场价格高达10元一颗（是普通电感的10倍），目前价格还在不断上涨，全球供不应求！全球AI服务器预计需要150亿颗一体成型电感，一台AI服务器至少需要配置300颗一体成型电感，全球一体成型电感市场规模预计将超过1500亿，与当前光模块的市场规模旗鼓相当。

2、一体成型电感的用途：以英伟达 最新推出的新一代AI芯片GB200为例，GB200拥有2080亿晶体管，在具有 1750 亿个参数的 GPT-3 LLM 基准测试中，GB200 的性能是 H100 的 7 倍，而英伟达称其训练速度是 H100 的 4 倍。这款GB200 AI芯片对AI的服务器的稳定供电和滤波干扰都提出了更高的需求，传统的铁氧体电感很难满足，而金属软磁的一体成型电感就成了最佳选择，能够保证采用GB200芯片的AI服务器平稳运行，每1颗英伟达GB200芯片需要配置接近300颗一体成型电感，用量远超光模块，随着英伟达大量采购，目前全球一体成型电感已经开始进入缺货状态！

看看最新一体成型电感在AI的相关增长数据，分明就是下一个光模块：24～27年一体成型电感市场规模复合增速高达46.8%（增涨飞速），一体成型电感的验证周期普遍在2年以上（产线建设和认证周期长），AI服务器用的一体成型电感需要达到700W（门槛极高），一台AI服务器需要配置300颗一体成型电感，在AI服务器中一体成型电感的用量是普通电感的5倍（AI用量极大），一体成型电感的单价高达10元，是普通电感的10倍（单价高，毛利估计30%以上），单颗一体成型电感的金属软磁粉用量高达10克（用材极高），预计全球一体成型电感需求场景：AI服务器出货量2000万台，AI手机出货量2亿部，5G手机出货量7亿部，AIPC出货量5000万台；

光模块 中际旭创 ：因为供货英伟达，市值大涨近10倍到1600亿。
PCB 沪电股份 ：因为供货英伟达，市值大涨近20倍到709亿。
电感 铂科新材 ：同样供货英伟达。。。。。；

电感之中：
1.美信科技 呼声很高，但是刚刚建好产线，还在调试中，还没量产，预期还是有，至少要通过调试，量产，扩产，目前对利润增长不大，排除；
2.麦捷科技 ；有量产，公司的电感产品已稳定供应算力、服务器等应用场景，与浪潮、中兴、超聚变等国内头部厂商均保持着良好的合作关系，同部分国际龙头厂商的合作也在稳步推进中（还在推进中，应该比美信快吧，产能是有的），可以观察；
3.铂科新材；公司通过与MPS（美国芯源系统股份有限公司，简称MPS）、英飞凌等半导体与系统解决方案提供商合作，产品应用于多家全球领先的GPU芯片厂商，属于间接供应。芯片电感目前主要供应国外芯片厂商（英伟达），公司将积极关注国内半导体市场的发展情况，并加强与国内芯片厂商的沟通合作。公司2023年度已顺利实现500万片/月的产能目标。2024年，公司对芯片电感产品继续保持乐观，将根据市场需求继续扩充到1,000-1,500万片/月，另外公司生产的软磁粉体也是一体成型的必须材料；所以我选铂科新材。