四川长虹2924年分析

四川长虹 2023年市值翻了一倍，截止到2024年3月31日，还有股东40万人，之后就开启了阶段性的调整，一直到现在都没有什么起色，很多朋友也是蠢蠢欲动，那么是否已经超跌了呢？今天从公司、资产、股票去聊聊.
先聊聊公司，四川长虹，老牌上市公司了，沪深两市是90年和91年开始营业，这家公司94年就上市了。上市30年了，该公司主要从事家电业务，老股民都知道，以前小时候四川长虹的电视还是很出名的，现在这个牌子已经鲜为人知了。空调、冰箱也做，不过都不怎么出色，空调界格力美的是垄断地位，其他的产品也是没有看到特别大竞争力，在2022年公司旗下长虹佳华 已获得华为技术有限公司存储、数通、安全、计算、数据中心总经销商授权，公司从23年新增了ICT产品和服务，直接就变成公司第二大业务，公司开始转向ICT（信息通信技）方向发展，不过这一块业务对公司利润贡献还不是很大，3.8%的毛利率实在太低了，2023年行情就是炒作了华为产业链。
在来聊聊资产，历年财报显示，公司营收都是900亿左右，但是产生的利润非常低，毛利率在11%左右，净利率在1%左右，拆解2023年的业务，第一大业务家电毛利15%，第二大ICT业务毛利3.8%，整体被平衡到11%，跟以往表现略微好转，公司整体资产负债率上升了，2024年一季度的数据显示，其中流动资产705亿，存货有204亿，应收票据165亿，流动负债653亿，负债是刚性的，如果在存货和应收票据无法及时变现，那么公司短期内现金流会相对紧张，到2024年一季度截止，公司净资产有142亿，家电业务基本没有什么发展空间，从人口来看，反而是一个相对夕阳产业，这里要做一个行业缩减测算，预计，另外一块ICT业务，这块业务是出于向上势头，所以可以给与增量估值，整体测算下来，公司合理估值在150亿-200亿之间， 后面ICT业务占据主导后，估值方法和数据就要重新更新.
最后我们来聊聊股票，经过2023年情绪炒作后，2024年市场明显冷静了很多，整体市场都回归到业绩确认为主的逻辑，花里花哨的始终只是昙花一现，四川长虹后续是否有动力，这要依赖公司ICT业务能否迅猛发展，逆境求生，当然如果华为产业链发展迅猛，那么相应的经销商也会所有收益，还是会跟着走一波，整体来说快要回到合理区间了，以上分析纯属是个人观点，不作为任何投资依据，投资者应谨慎评估，并注意行业和公司的变化，相逢就是缘，有缘人给视频点点赞，留言评论你们想解读的公司，关注我收到下一期视频更新，我们下期见。