蜂助手 ,今年20倍的鸿蒙云手机
1.
AI手机,为什么除了
苹果 ,就是HW?
-苹果AI手机最核心的逻辑,是苹果有能够打通APP的系统级AI,HW手机配合鸿蒙系统,是全球唯二的
系统级AI公司。
2.AI手机为什么一定要上云?
-因为推理全都在端侧跑成本太高。最领先的苹果的策略就是在端侧+云侧共同跑模型,未来模型参数量
提升+多模态,推理算力需求激增,AI手机必定上云,并且云需求比过去的
云游戏等场景要大的多。
3.蜂助手做什么?
-苹果的云平台自己搭建,HW的云平台蜂助手搭建,以后会演进为应用研发、运营、内容预装的商业模
式,参考过去公司的月费模式,空间巨大。
4.云手机进展如何?
-与移动云与华为合作,移动云24年目标云手机活跃用户数目标2300万(23年仅600万),用户数翻三
倍,蜂助手23年收入2400万,24年预计1亿元,收入翻四倍+,预计贡献3-5kw利润。
5.安全边际如何?
全年预计收入16-17亿,利润保底2亿(刚做的激励目标1.85e,实际更高),40%以上增长,当前仅20倍
PE。
6.短期催化在哪儿?
6.21-6.23华为开发者大会小艺或有重磅更新,且公司预计与HW有进一步合作开展。
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