看好PCB共振大盘、共振AI与消费电子趋势主升

6月13日和6月14日大盘连续放量2天，上证指数 面临均线和3000点的强支撑。在本轮调整中，白酒板块持续走低并于近期放量，部分机构抱团在高分红的长江电力 等大票也完成补跌，半导体在指数区间内完成一波超跌反弹炒作，指数调整已接近尾声。CPO代表“易中天”整体形态越来越符合新能源浪潮中的阳光电源 、宁德时代 高景气度、机构介入长牛的长趋势，“科特估”、美股科技巨头共振消息刺激也颇多。值得思考的是，从资金面来讲，目前国内没有太多的增量资金，支持市场向上的增量资金应该主要来自北向，而北向对AI和半导体呈现两种状态。工业富联 已经结束了从3月底至4月中持续减仓的情况，并于近日增持，而半导体的个股却在近两日指数触底时遭到大幅抛售。PCB板块在4月底5月初阶段出现了以沪电股份 为首的大盘票整体异动并横盘接近1月有余，并于近日有协和电子 、逸豪新材 带动下异动，随后在近两日科技板块调整过程中整体抗跌。相较易中天代表的CPO，PCB板块处于低位，PCB更像新能源浪潮中储能相对于锂电、光伏和新能源车 的地位。除去AI服务器，今年的AI PC、AI手机等消费电子 新产品的出现也提供了PCB板块的高景气度的机会。如果跟随市场走势，PCB有望在本轮指数反弹中走一段主升，重点关注龙头沪电股份、生益电子 ，优先考虑趋势走法 。