老樊看aipc

说一下市场很热的AI PC：

目前更多是在接着“微软 /苹果 /英伟达 ”对AI PC开发布会的噱头进行炒作，去年在圈子上老樊就讲到过，AI PC是题材，为何呢，因为AI PC到目前位置，都没有出现“很有竞争力的产品”；

市场炒作的重心，炒的是“换机周期”。

类似于5G，5G手机也是没有革命性的，但换机周期拉得很长，只要“有点创新”，还是能驱动一批换机动力的，所以行业大的发展没有，但2019年整个消费电子 板块，还是走了一轮大行情的。

当前和2019年是有相似性的，AI PC没有什么大创新，但给了一拨人换机的动力，从题材角度而言，就是有了一个宏大的概念和故事。

这也是当前阶段，消费电子股频频异动的原因。

从题材介入的角度看，老樊认为可以从
2点进行着手：

1）零部件有“通胀属性”的：AI PC为代表的一批AI硬件，目前都在采用“声学的交互方式”，且越来越重要，需要麦克风的迭代，单机价值量可能会提升，作为声学零部件的龙头歌尔股份 会有脉冲力；
2）出现交易模型的品种：以通富微电 为例，AI硬件（AI PC代表）出现对处理器、存储、散热、结构件、封测都会有升级诉求，都有新故事可讲，但走出模型的品种，强度上会占优，保持关注，观察是否有一批小公司走出模型态势。

PS： AI PC目前还停留在讲故事阶段，消费电子也是：跟着故事在脉冲。