市场生态深度恶化，抱团转债一起吸金，正股跌跌不休

今天开始有恐慌盘释放，不过还不够。

两市成交6886亿，比昨日缩量571亿，量能不足7000亿，上证跌0.83%收盘正式失守年线，深成指跌0.8%，创业板指跌0.54%跌幅依然最小。两市超4300家个股下跌，收涨家数不足700家，两市共计19家涨停，其中创业板4家，主板15家，连板4家，首板15家，除ST外跌停仅6家。上证缩量失守年线，情绪低迷但没有恐慌，更没有所谓的恐慌多杀多盘出现，那么明日继续延续下挫就是顺其自然，关注恐慌量能能否释放，否则空头衰竭的反抽没有任何参与价值。

板块方面，无人驾驶冲高被指数带动回落被动下跌，叠加PCB的协和电子回封3板，金溢科技同样T字2板，叠加芯片的民德20cm，鸿泉物联、万通智控20cm，中海达涨超16%，万集科技冲高回落收涨超2%，多伦科技等涨停，板块没能与指数共振，但板块有高度板，梯队完整，叠加6月试点城市名单的公布还没落地，预期还在。重点关注协和、金溢的封单，万集能否强势反包上影。

商业航天冲高回落，高标西侧测试卡异动冲高回落收涨超4%，前面两个好汉扬帆、众智科技挑战异动都是20cm跌停，西侧测试大概率没有这个气质，中兵红箭涨停，随着尾盘航天晨光跳水失守5日线，板块大概率没了，西侧能抱成什么样预期混乱。

半导体早盘主动表现，中军核心上海贝岭一度封板后炸板收涨超6%，台基股份20cm炸板收涨近16%，高标扬帆新材核开冲高到平盘回落收跌超10%，大屁股军团中芯国际、北方华创、长电科技、国科微等均小红盘报收，板块依然有预期在，主要看贝岭能否强势反包。弹性标的可以关注台基股份、星宸科技。

AIPC昨日大杀跌之后今日延续下跌，板块连续分歧3天，英力股份延续杀跌后冲高到红盘回落收跌超4%，光大同创回踩20日线后小阳报收，中科创达小跌顽强守住5日线，在缩量轮动的行情下明日有望迎来轮动修复，修复也是S点。

昨日带领修复的智能电网大跌，突破异动的众智科技直接一字20cm跌停开冲高后回封跌停，西电平盘，明星电力冲高回落收涨近3%，后排的九洲、电科院、金利华电等大跌，昨日反包企稳的大连热电、广西能源又向下反包了，板块修复结束后期是延续退潮预期。
昨日强势的中字头、多元金融，地产等多数低开低走，毫无延续性可言。

连板方面，随着尾盘申华控股炸板天地天未果，高度重新掉回3板，是PCB+无人驾驶的协和电子，连板家数4家，且连续反弹两日的空头龙正虹科技再度向下反包跌停，情绪依然是一包屎，依然是多看一眼就会亏钱的鬼样子。近期不要打板了，就是去送钱。

综合来看，指数缩量失守60日线，个股普跌情绪来到低点但没有出现恐慌，只要不断割肉缩量可以一直跌，唯有放量多杀多的恐慌情绪释放后才能出现真正意义值得博弈的反抽点，指数才有机会迎来企稳。目前强度尚可的只有无人驾驶这个支线，万集成交超20亿目前可以定义为中军，连板方面是协和以及金溢，只有中军一直超预期板块的延续性才有保证，但今日收出豹子顶有不少资金尾盘先手兑现，竞价有资金拿先手看明天是直接砸盘跑路还是引导继续向上的预期，竞价比较关键，无论是协和、金溢的封单还是万集的开盘量能和价格，需要重点关注。半导体作为轮动题材冲高回落，后续有继续表现的可能，不过板块内大屁股多还是以低吸为主，追高确定性不高。AIPC连续分歧三天有轮动修复预期，商业航天除非晨光有超预期表现否则也是退潮预期，电力、地产这些没必要看了。大盘低迷，资金涌入新股汇成真玩大心脏博弈，开盘买入的收盘浮盈超过60%+，勇敢者的挽歌，作为小韭还是认真学吧。
$协和电子(sh605258)$ $金溢科技(sz002869)$ $万集科技(sz300552)$ $N汇成真空(sz301392)$ $上海贝岭(sh600171)$

两市成交7457亿，比昨日缩量850亿，重回地量区间，上证回试昨日下影后小涨未能收复5日线，深创涨超1%双双收复10日线。监管问询的大棒依然在挥舞，市场走的异常割裂，明明是权重走的好，创业板的涨幅反而最大，最弱的上证连5日线都没能修复。两市超2000家上涨，超3000家下跌，涨停33家，创业板8家，主板25家，连板5家其中创业板2家，首板28家，依然是亏钱效应满满的一天。

AIPC连续分歧两天不但没能迎来修复反而大跌，光大同创跌超15%，英力跌超13%，春秋电子、福日电子早早跌停，万祥、信音跌超10%。

芯片同样大跌，昨日挑战异动的扬帆新材被问询核开直接20cm跌停，瑞纳智能跌近13%，台基股份跌超11%，中芯国际微红，通富微电跌超2%，上海贝岭跌超4%。

商业航天延续下跌后反抽，3连20cm的西侧大长腿小跌1.1%，晨光低开高走涨近4%没能完成反包，陕西华达再跌7%，昨日3天2板的唯一活口天箭科技接近跌停，最近的活口都这样，跟之前的四创电子、莱茵生物并没有什么不同，基本没有延续性，昨日强势的通光线缆跌超5%，尾盘有资金抢先手修复，明日冲高容易被兑现。

智能电网迎来修复，众智科技10天涨超110%在昨日的扬帆新材之后再次挑战异动，电科院涨超14%，大中军西电涨停，前期热门核心明星电力涨停，低位的昇辉科技20cm，泽宇智能涨超15%，电力今日强回流结束，明日冲高也是兑现的预期，不看什么延续性。

无人驾驶开盘超预期，万集科技高开高走尾盘收获20cm，中威电子20cm，金溢科技反包涨停，协和电子2板，是今天最超预期的板块。

连板方面：高度来到申华控股的4板，连板家数5家，其中2家是创业板，断板的得润电子大面，西侧测试、贵广网络相对温和，昨日止跌涨停的正虹科技延续上涨，郴电国际、广西能源、大连热电受益智能电网的强修复纷纷收出大阳线，情绪方面有企稳迹象，但离回暖还远的很。

综合来看，上证回试昨日下影之后企稳小幅放量反弹，智能电网、电力、中字头、多元金融等大屁股托底指数，但个股走势比较羸弱，ST票和昨日被问询的个票情绪比较恐慌。而近期几大热门板块的领涨票基本以量化票为主，量化受场内信心萎靡影响开盘直接兑现盈利出货，开始从高位依次下杀，涨幅顺位高的下杀幅度更大，三大热门板块AIPC、商业航天、半导体中商业航天下午有资金抢先手修复，明天预期反而不高。指数在大屁股的托底下有所企稳，场内做多情绪依然不足，下午带领修复的是反抽的电力板块和大屁股的中字头等没有业绩瑕疵的白马票。成交前排中基本是绩优大盘股为主，场内资金开始往业绩白马票腾挪。而3字头的赚钱效应依然较好，今天依然有众智科技这种继续挑战异动的标的。高标中还保留了西侧测试这个活口，不过最近活口的下场都一般，明日为重点观察对象。而前期的老大正丹修复动作完成，明日走势相对不确定。而目前的大哥中英力昨日首阴，今日本是回流预期在情绪崩塌的情况下被错杀，明日有望迎来修复。而半导体板块中军中芯国际顽强收红，板块依然有预期，明日也是修复的方向之一。
$英力股份(sz300956)$ $西测测试(sz301306)$ $众智科技(sz301361)$ $上海贝岭(sh600171)$ $中国西电(sh601179)$

两市成交8307亿，比昨日增量1157亿，上证回踩前方平台+年线双支撑后小幅回升小跌，深成指微红依然被5日线压制，创业板指涨0.79%收复5日线。今天总体量能有所放大，有部分恐慌盘杀出，指数阶段性企稳。两市超4100家个股下跌，涨停16家，创业板4家，主板12家，首板4家，连板12家，跌停28家，ST跌停潮，国企锦州港将被ST引起了场内资金的恐慌，绩差小盘壳资源ST股等资金被抛弃。

大热商业航天诱多后低走，叠加芯片的西侧测试3连20cm，天箭科技午后涨停，4板航天晨光冲板失败收跌超3%大面明天指数修复预期若不能反包板块就彻底走弱了，通光线缆涨超11%，前期热门陕西华达，朗盛科技，天银机电等全部大跌。

AIPC全天震荡反倒走的更硬，昨日被商业航天卡强度后分期，今日延续分歧明日有修复预期，得润电子2板，叠加通信的超频三涨超13%，春秋电子一字开炸板收涨超6%，核心还是英力股份，光大同创，中军是中科华创。

芯片早盘在商业航天AIPC调整时顺势拉高后震荡回落 ，同样比较抗跌，存储支线走的较强，西侧测试3连20cm，万润科技、好上好3天2板，太龙股份20cm，百威存储涨超14%，；光刻胶高度标扬帆新材不惧异动涨超16%，瑞纳智能涨近10%，台基股份涨超5%，中军通富微电、上海贝岭小涨。

AI硬件铜缆大涨，神宇股份20cm，叠加AIPC的得润电子2板，胜蓝涨超12%，沃尔核材涨超5%，鼎通、创意通等跟涨，板块依然是逆向预期，先按反弹处理。
PCB逸豪新材20cm涨停，生益电子涨超13%，中富电路涨超11%，沪电股份涨超7%盘中一度创出历史新高，胜宏科技涨近7%；
CPO也有所表现，新易盛涨近10%再创历史新高，中际涨超7%，天孚跟涨；

连板高度又回到3板，一共4家，断板的航天晨光依然是大面，好的是空头龙正虹科技午后涨停，情绪有所企稳，不过还是没什么看头。明日关注晨光在情绪企稳的情况下能否反包。

综合来看，指数带量下杀，空头迎来比较充分的释放，恐慌筹码杀跌后该卖的就都卖掉了，多空双方的阶段性平衡被打破，多方开始进入优势区间，指数明日看修复，高度取决于量能。国企锦州港的虚假披露对场内资金的持筹信心是重大打击，资金纷纷开始选择抛弃小差烂低价微盘股转而拥抱大白马。板块方面，商业航天开盘就不及预期低开低走后走弱，重点关注航天晨光能否反包；相对抗跌的AIPC分歧延续后明日有望修复，半导体中存储线比较主动，不过明日延续强势后可能有先手资金兑现，关注分歧抗跌标的的低吸机会；AI硬件铜缆目前是逆向预期，与英伟达的消息面刺激强相关，晚上若美盘科技反弹明日高开也是兑现预期，先当反弹来看。抱团高标英力股份今日指数企稳后有所回落迎来首阴，先手尾盘就该去拿，明天博弈反包，但指数若明日进一步走强也是兑现预期。重点关注与指数共振的半导体前排的冲高分歧后的低吸机会以及AIPC修复中领涨个股。

$扬帆新材(sz300637)$ $西测测试(sz301306)$ $英力股份(sz300956)$ $上海贝岭(sh600171)$ $航天晨光(sh600501)$

两市超4000家下跌，跌停家比涨停还多，指数放量但做多情绪羸弱，等待多杀多恐慌盘放量杀出才会迎来比较安全的反抽点，买点后置，提防下午放量下挫。低吸关注方向依然是AIPC和半导体，商业航天晨光走弱，明日有核按钮的预期了。