中兴通讯2024年分析

中兴通讯 2023年股价跟着人工智能走了一波过山车，截止到2024年还有47.58万股东，中兴通 讯是大A里面为数不多踏踏实实做事的企业了。2024年股价跌到这个位置，很多朋友问是否能进场？
今天我们依然从公司、资产、股票三个方面来阐述。
首先从公司层面，中兴通讯 是通信领域的龙头企业，世界通信领域是寡头垄断，总共存在四大家，华为，中兴，诺基亚 ，爱立信 ，国内寡头蛋糕相对稳定，别看中兴业务一大堆，实则核心业务就两个，一个是IT，一个是CT， it全称information technology是信息技术，ct全称communication technology是通讯技术，目前ct业务占比90%，it业务占比10%， ct业务说白了就是给三大运营商做硬件服务，国内华为和中兴包揽了超90%以上的通讯业务，所以可以看到是公司以ct为主，it为辅的结构模式运作。
我们来看看公司资产，2023年财报显示，公司营收1242亿，净利润93亿，营收同比2022没什么增长，净利润增长了15%，从数据中显示营业成本减少，还看到了三费中研发费用在持续变高，这对于一个科技型企业来说是好事情，公司加大科研投入，在未来才具备持久的竞争力，负债方面有所增加，主要在应付合同和职工薪酬以及长期借款，对应的资产增加在账上资金，基本上的增量资产都换算成现金等价物了，这个是非常不错，安全可靠，一季度公司净资产显示还有708亿，测算估值，国内三大运营费历年开支变化不大，66%业务来自运营商，10%政府，这两块变化不大，按照一季度盈利测算，研发持续增长情况，大概2024年盈利在80亿左右，相对稳定的行业我们使用roe去做估值测算，ROE大约在11.2%左右，中兴通讯的合理市值在1300亿到1600亿之间。
最后我们来谈谈股票，中兴通讯的股票为啥会随着人工智能的波动同向波动，就是上面提到10%的it业务，公司持续加大投入人工智能的领域的研究和布局，我们都知道人工智能的市场空间广阔，所以市场风口来的时候，无疑是会加大中兴通讯的想象力，导致股价随着波动，短期基本上会随着人工智能风口波动，长期股价会回归到公司内在价值上.
以上分析纯属是个人观点，不作为任何投资依据，投资者应谨慎评估，并注意行业和公司的变化，相逢就是缘，有缘人给视频点点赞，留言评论你们想解读的公司，关注我收到下一期视频更新，我们下期见。