2024年5月14日 市场分析和行情展望

市场特点：

1、无明确主线。
2、前核心题材未出清。
3、没有能聚拢资金的大型题材出现。
正是由于这3个特点，所以目前市场的行情仍旧以轮动+局部过渡题材核心抱团为主，下面对当前市场的题材进行一个剖析：

题材1：合成生物
趋势核心：鲁抗医药 星湖科技
连板核心：蔚蓝生物
几个问题：
问题1:2024年5月13号方新侠约5000万买入鲁抗医药，约3000万买入星湖科技，继续看好合成生物行情，为什么今天鲁抗医药和星湖科技两者几乎全天无溢价机会？
问题2：蔚蓝生物见顶日即2024年5月10日没有天地板，2024年5月13号也没有跌停开，2024年5月13号最高点有5个点的溢价，尾盘也没有跌停，为何2024年5月14号反而跌停了？

问题1解答：2024年5月13号鲁抗医药继续大涨，收盘涨幅9.18%，但是在2024年5月13号合成生物题材有明显的缺点：
（1）2024年5月13号合成生物相关个股济民医疗 跌停，南华生物 跌停。济民医疗属于有一定辨识度的个股，直接跌停不利于整个合成生物板块第二天的预期。
（2）2024年5月13号除了鲁抗医药继续大涨以外，合成生物仅播恩集团 一个个股调整后2板新高，人造肉板块仅嘉华股份 一只个股晋级成功。而在2024年5月10号人造肉的涨停股就包括了：双塔食品 、索宝蛋白 、祖名股份 、东方集团 、诚志股份 、雪榕生物 ，2进3的晋级率如此之低，同时雪融生物还在2024年5月13号出现了低开6个点开盘，收盘大跌12个点的表现。
趋势股的持续上涨离不开板块的持续支持和连板个股的助攻，例如低空经济的万丰奥威 ，就是在立航科技 、永悦科技 、中衡设计 、川大智胜 等连板股的助攻下，出现持续上涨或盘顶阶段的局部反弹。趋势个股是树，板块效应和连板股表现是根，2024年5月13号虽然鲁抗医药大涨，但是鲁抗医药这棵树下面的根已经彻底走弱，所以这棵树注定在2024年5月14号难以有很好的表现，大幅回撤是理所当然。

问题2解答：蔚蓝生物从2024年5月10号到2024年5月14号的表现，再次说明了合成生物的核心是趋势股鲁抗医药，不是连板股蔚蓝生物，趋势股鲁抗医药走势仍旧良好的时候，蔚蓝生物不出现跌停表现。市场此时在期待第二个类似蔚蓝生物的连板个股出现，继续助攻鲁抗医药走强趋势，或者助攻鲁抗医药和星湖科技交替走强趋势，只要合成生物还在主升段内，蔚蓝生物就有不跌停的理由和勇气，但是一旦鲁抗医药出现大幅度放量回撤下跌，同时被寄予希望替代蔚蓝生物成为新的连板助攻的个股播恩集团和嘉华股份双双奔着跌停去的时候，蔚蓝生物也就没有了抵抗的必要了。
很好联想：万丰奥威见顶开始不能继续主升的时候，永悦科技是怎么表现的了。
从合成生物板块今天的表现来看，合成生物这个题材强度是低于低空经济的，所以趋势龙头鲁抗医药和星湖科技的表现也是低于万丰奥威的表现的，表现在主升的时间长短上和涨幅的高低上不如万丰奥威，但这是合情合理的。因为低空经济的政策刺激非常密集非常明确。

题材2：化工（涨价逻辑）
趋势核心：正丹股份
补涨核心：百川股份 、百合花
几个问题：
问题1：正丹股份今天出关，先冲高再回落是什么原因？
问题2：正丹股份出关尾盘收跌-3.69%，百川股份为何就直接跌停了？百川股份的跌停对正丹股份有没有影响？
问题3：正丹股份出关，南京华纤站稳3板，那么南京华纤如果作为正丹股份出关后的化工补涨，预期高吗？如何预测高度？

问题1解答：正丹股份两次严重异动，涨幅高达4倍停牌，从监管上和整个市场的认知看，主升段大概率是结束进入盘顶阶段，既然是盘顶阶段，自然是冲高卖出，下跌买入，所以正丹股份冲高后资金的承接力会不足，自然冲高回落。

问题2解答：百川股份跌停，再次说明了百川股份只是正丹股份停牌期间的明牌化工补涨龙，正丹股份复牌后，百川股份没有了市场地位，而复牌的正丹股份都只能盘顶和冲高回落，那没有地位的百川股份就只能更大幅度的下跌甚至跌停了。不过百川股份直接跌停，也反向降低了正丹股份盘顶期间的表现预期，所以百川股份的跌停是对正丹股份有影响的。

问题3解答：南京华纤今天的表现是不及预期的，其中最关键的点就在开盘后的表现，开盘后南京化纤 直接下杀，再看到正丹股份依旧强势上攻后才回拉涨停，一个补涨股还在看正股的脸色，是弱的表现。可以对比一下艾艾精工 见顶后，补涨龙华生科技 的分时表现。所以需要降低对南京化纤的预期，而南京化纤的表现也就反向说明对正丹的预期也需要降低。在正丹股份停牌期间，AMT完全对标的补涨龙百川股份5连板，那么南京化纤理论上很难超越5连板，更大概率是低于5连板，所以5月15日去追涨南京化纤需要谨慎。

题材3：房地产（杭州西安全面放开限购，以及后续其它政策继续释放的预期）
核心个股：南国置业 、南都物业
问题1：南都物业2024年5月13号和电力题材股积成电子 同时晋级3板，为何今天直接跌停？在2024年5月13号能不能提前预测南都物业今天的结局？提前预测的锚定对象是谁？

问题1解答：南都物业PK积成电子失败其实在昨天就被预示了，因为此次房地产板块上涨的根本原因就是杭州和西安全面放开限购，那么与这个政策最相关的核心个股就两个，杭州的滨江集团 ，西安的天地源 ，结果这两只股票从2024年5月13号开始就表现远低于预期，那么此时对房地产板块就不应该在主观寄予太大期望。所以南都物业的PK赛注定是以失败收尾。

题材4：电力
连板核心：积成电子
趋势核心：西昌电力
问题1：电力题材你认为是过渡题材还是主升题材？依据是什么
问题2：电力题材2024年5月14日的表现是低于预期还是高于预期？理由是什么？
问题3：积成电子的参与点是哪一天？积成电子2024年5月15日及以后是否还有无脑参与点？

问题1解答：电力题材个人认为是过渡题材的概率偏大，理由很简单，把电力的上涨逻辑（夏季用电朗攀升、火电水电涨价等）和其它主线题材进行对比，包括了低空经济，合成生物，AMT涨价题材，可以发现，电力题材论广度和对国民经济的影响力，远不及低空经济，论想象力和对科技生活医药的影响，远不及合成生物，论涨价幅度远不如AMT，那么它凭什么成为和这几个题材一样强度的题材了，既然强度大打折扣，就只能充当过渡角色。

问题2解答：我认为电力题材2024年5月14日的表现是低于预期的，今天涨停个股数为48只，而电力相关涨停个股才7只，只有大概1/7，占比太小，说明资金并不聚焦电力板块。另外2024年5月13号电力板块的核心个股是泰永长征 ，是泰永长征在2024年5月13号邻近11点半主动回封，成为第一只回封个股。但是到了2024年5月14号，泰永长征开始走弱，反而是明星电力 2进3成功，这就是内部的内卷，上涨初期就开始内卷并不是一个主升的表征。另外在积成电子3进4成功站稳市场最高标的今天，发动首板的江苏华辰 尾盘就剩下851万就是不封板，大烨智能 20厘米封板后直接炸板回落8个点左右，以上都是今天不及预期的表现。

问题3的解答：积成电子的最佳参与点在2024年5月13号，因为这一天是情绪转折的前一日，介入积成电子后，随着2024年5月14日情绪开始转折，积成电子就可以顺势晋级并且不会轻易炸板。积成电子的高度初步锚定很难超越中衡设计和蔚蓝股份，理由同问题1中描述。那么积成电子的高度暂时只能锚定在6板为极限，今天已经4板，6板可能就是极限，所以4进5和5进6的参与都有一定的风险。

题材5：人工智能、游戏（GPT-40大模型发布）
问题1：GPT-40大模型发布的消息刺激下的人工智能和游戏表现是低于预期还是高于预期，该题材目前判断是否有持续性？判断的依据有哪些？

问题1解答：低于预期。人工智能+游戏仅仅5只个股涨停，明显低于预期，而且迅游科技 和中胤时尚 还出现打板的大面。所以明天接力需要谨慎。

目前的市场梳理后，对于超短选手而言，特别是龙头选手而言，最好是等待合成生物和正丹股份的彻底出清，同时观察电力板块以及积成电子是否有超预期表现，如果后续行情中，合成生物继续反复，正丹股份的补涨股源源不断又打不开高度，那么混沌行情和轮动行情还会反复持续，此时以降低仓位参与零星机会为适宜措施。