量化超短

厉害，学到东西了

@幻想and现实 

股价当天封死涨停板，表明当天存在未得到满足的购买欲望，那么，只要没有意外的新信息，这些未满足的购买欲望会在后市（明天或更久一些）推高股价。但如有信息改变了预期和购买欲望，那么股价可能大跌，比如今日的国中水务，他周五涨停但周末被立案调查导致市场恐慌抛售。

为什么游资喜欢买在涨停板呢？因为，长期以来，股价摸到涨停板后的情况大概是这样的：约2/3的概率能封住涨停板，且次日大体上能获利2%左右；另有1/3的概率会开板，次日及时卖出会有约5%左右的亏损。因此，盲目打板是个数学期望为负数的概率游戏。

但倘若你有能力将自己买入的股票的封板率提高到3/4以上，或者有能力经常买到暴利股，那么这个游戏就是期望为正的游戏。

优秀的游资就是能做到高胜率或胜率不够高但赔率很高（每次买对后的获利很大）。而盲目打板的散户，是最快的亏损方法。

如果股价当日大涨但不能涨停，那么通常次日更常见的是低开或阴线。因此追涨但不打板，是最最容易亏损的策略。

这就是游资愿意买在涨停的原因。

但是打板只是表象，本质上，最优秀的游资有能力预见股价上涨的趋势，并引领这种趋势，从而他们愿意打板或抢筹。这种股，通常有一些基本面理由，也就是题材、故事。比如最近的大众交通。

也有些游资利用资金实力点火拉板，吸引散户跟风，从而实现出逃目的。比如最近的“新迅达”。

在游资与散户、机构的博弈过程中，游资并非总是获胜的。但游资是噪音制造者，根据行为金融学中著名的“噪音交易理论”，用数学模型论证了：噪音制造者是可以获利并长期存在的。

证券市场需要这种投机者来实现价值发现功能。但过度投机也会造成市场巨大风险。

在没有练就火眼金睛之前，盲目打板是必亏的。

同样理论，深圳华强，周五溢价100亿元，也是最最常见的阻力位置，周一我肯定不跟，宁可错过，不想冒险。

ìì

国中水务，溢价28亿元。
不知道说过几千次了，这个位置就是阻力位。本该回避的。周五跑掉，算是运气，也是模式。

周一对深圳华强要谨慎一点。他周五刚好达到历史上几个重要的阻力位置。且市场筹码获利极其丰厚，且被列入监管。需要放量换手提高市场成本后再做考虑。

如何看待、分析量价关系？
行情的发动，需要考虑主力资金、游资、散户，三方面的博弈。
所谓主力资金，是那些以投资价值来衡量持股或持币的投资者，他们通常行为坚决而迟缓，当股价急剧投资价值时他们会持有最大的仓位，而随着投资价值的增减他们会不断调整持仓比例。由于他们持股数量巨大，游资一般不会主动攻击这类股票。这就是像银行股之类的绩优股，不大会出现暴涨暴跌的原因。因为游资更偏好与散户进行博弈。

A股市场的大多数股票都是没有什么长期投资价值的博弈筹码。最适合游资与散户进行博弈。

散户的行为特征是股价稍有上涨就会减仓出局，而股价大涨之后反而会出现跟风追涨行为，因此当股价初步上涨时应该是散户抛压最大的时候。

游资与散户构成博弈对。那么游资的行为就相反，当股价初步上涨时游资的买入欲望最强，随着股价大涨游资的买入欲望逐渐降低。因此，游资的买入欲望可以用一条非线性的曲线来描述。
游资在买入过程中还需要测试并衡量散户的跟风程度，如果跟风量远大于游资期望的买入量，那么游资失去主导地位，不利于后市拉升，游资随后就会选择抛出。但倘若跟风量极少，比如那些极小换手一字板拉升的股票，积累的获利筹码过多，散户群体的抛压也容易打压股价，所以游资也需要及时出局，这种情况下游资出局的时机具有很强的随机性，需要根据盘面抛压来临盘决定。

行情的启动、转折，主要是最聪明的游资在引导。因此，研究游资的行为特征，有利于发现价格波动的规律性。

把游资的购买欲望以及散户的跟风效应量化描述出来，就能获得对股价波动规律的更好认识。

周三低吸航天信息，周四大亏，忍了一天，今日大赚

北京炒家，昨天打板桐昆股份是强势股，亏损属于意外；璞泰来盘中强势上板但收盘开板转弱，亏损就难免。

看客很冷淡，就不再贴图了。自说自话没趣

百合花，仍有潜力