超短战法系列（三）-节点理论

抓准节点，你才能先手赚后手！

情绪周期炒股养家老师提出来之后，超短选手可谓无人不知无人不晓，但即便如此，你问他们到底什么是情绪周期，大家似乎又说不清道不明，有种只可意会不可言传不可言传之感。如果一个体系或者一种交易判断维度是这种模糊不清，那对于使用它的投资者而言，就会有很大的不统一性。当然这里不是因为养家老师说的不清晰，只是因为他到了那个层级，大道至简，把最核心的说出来，但对于新手入门，看这些到运用执行，其实门槛不低。

情绪周期中重要节点体现人性的博弈，包括冰点结束、启动发酵、弱分歧、弱修复、强分歧、强修复、退潮等各种阶段。参与周期龙头是获利的关键，超短投资者需要特别关注情绪中各种节点的更迭变化，通过市场赚钱效应的更迭在人性的恐慌与贪婪中寻找高胜率的节点进行博弈。参与方法包括但并不拘泥与打板，半路、低吸同样是节点博弈的常用手法；万变不离其宗的是通过观察盘面的特征，看清内涵，在有效节点参与博弈；

一些基本概念

首先学一个完整体系之前，先要明白一些基本的名词，才能更好的看懂。

1、节点：市场交易的各个关节点，主要用于度量与判断赚钱效应的变化；

2、有效节点：市场赚钱效应变好或者市场亏钱效应变大的节点，称之为有效节点，有效节点本质上是顺势而为，借助整体市场赚钱效应的变好预期获利或者借助市场亏损效应变大的节点预期快速离场；

3、级别：引入级别的概念是为了让整个节点理论具有严谨性，因为节点本身度量的是赚钱效应的变化，那这种变化自然是有级别的，比如某日出现先上涨再下跌的走势结构并且最终收盘赚钱效应下降，那对于小时级别来说：节点的变化是先出现赚钱效应向上的节点再出现赚钱效应向下节点，小时级别上是两种级别的组合；而对于日级别来说当日只是一个日级别的赚钱效应向下节点；
由于A股目前是T+1的交易制度，所以大部分时候万老师说的节点都是日线级别的节点；那更低级别的比如小时级别的，分钟级别的节点是否有意义？当然有，这意义来源于两个方面：1、在非T+1的交易制度下，比如T0交易，就需要用到小级别节点；2、精确度量买卖点，因为日级别的有效节点必然由更低级别的有效节点构成，这里举个例子比如一个日K上的低点K线，在这个K线的最低点必然也是由一个更低级别的有效节点构成的，引入节点的概念可以让交易更加精确化；

4、分歧：亏钱效应大于赚钱效应称之为分歧；强分歧代表亏钱效应远远大于赚钱效应；弱分歧代表亏钱效应略大于赚钱效应；

5、一致（或称修复）：赚钱效应大于亏钱效应称之为一致；强一致代表赚钱效应远远大于亏钱效应；弱一致代表赚钱效应略大于亏钱效应；

好这些基本名词明白后，我们来看看我们的第一期，启动沸点！

启动沸点：多发生在市场指数或者情绪连续下跌后的否极泰来时！盘面主要特征是无主线无差别式持续上涨，雨露均沾；

比如看下面两个图：

（2023年11月21日到2024年1月23日，大盘整体沿着5日10日均线振荡下跌，多数个股跟随出现回调）


（2024年2月5日大盘见底2635，沿着5日10日均线一路上涨开启了春节跨年行情）

2024年1月5日大盘跌破了2950，之后沿着5日10日均线再次走出空头行情，并在1月9日跌破了前低2882继续寻底。广大股民看空的，销户的占了相当多数，各大股吧论坛媒体充斥着嘲讽声，骂声一片。股民手中个股套牢40%-50%的比比皆是，言语中弥漫着救市的渴望和对平准基金批准入市各种利好的期盼。同时公募净卖出的限制被取消了，公募为了应对基民赎回就要低位割肉股票，净值缩水，很多基金无论是偏股型还是指数型持续跌到平仓线，导致更多的抛盘。与此同时，中证500与中证1000 指数在1月8日以来正式挺进集中敲入区域，1月22日市场陷入恐慌，单日就有513.2亿中证500和288.8亿中证1000 发生敲入。

产品大幅敲入后，敲入区下面还有两融集中盘，再下面还有上市公司的质押集中盘。开年来全A平均股价超过20%的下跌，往下看又是一个又一个炸弹引爆线。外资出逃、融券做空、高频量化陆续都成为股市下跌的主要原因。大量企业去股市只为圈钱，套现，股民就是肉打狗。1月的第一周竟然有21家企业启动IPO备案，如果算上已经排队的，则多达700多家，个个张开血口大嘴。同时A股面临史上最大销户潮，2023一年已经有25万股民心灰意冷，销户退市。有很多基民实在忍不下去了，因此今年也出现了一波轰轰烈烈的基金赎回潮。

在上述背景下，春季前的行情就是属于典型的指数共振情绪连续杀跌，连续杀跌过程中市场亏损效应巨大，但连续杀跌后，市场一旦否极泰来就容易出现启动性沸点：市场连续普涨，同时容易孕育出大的周期龙头，实际上克来机电就是在启动沸点中孕育出的周期龙头；


2024年2月1日克来机电 603960 打出涨停和1月25日的首板形成双底形态，走势明显强于大盘：



大盘2月5日2635见底，情绪在经历了一波重大的亏钱效应后开始共振反弹，这时候市场处于否极泰来的一个共振点，这里要注意下共振点的概念，所谓共振是指两个维度以上的重叠同方向运动，而2月5日指数见底时也对应了情绪方向的见底，两者实现了共振效用，而共振效用下的启动沸点大多数时候是比单指数或者单情绪时要更猛烈；启动沸点的主要盘面呈现特征是无明确主线无差别式全面持续上涨，盘面呈现此消彼长轮动式持续上涨；这种上涨特征不同于简单的有主线式的启动，两者最大的区别就在于后者在一个时间段里有明确的领涨方向，而前者属于雨露均沾，轮流更替的普涨；在启动沸点里，一般会诞生一个大的周期性龙头，这个龙头的主要特征是：1、会先于市场指数以及情绪见底；2、会突破市场高度的空间限制；如果当你发现市场符合启动沸点特征，同时又有一个个股符合启动沸点里的周期龙头特征，那么恭喜你，你发现了市场里最靓的那个仔！！！

既然能称之为一个系统，而不是一个简单的干货。他一定是有多个维度，不同维度能把市场不同行情下的应对方法都涵盖的才是完整的系统。


以上重点阐述了节点系统篇之启动沸点的特征以及机会。

而最近两周的市场，亏钱效应炸裂。其实交易看出是否是高手，核心就是这个阶段。上升期，相信大家操作的都不错，而最近这个阶段，节奏不好的朋友，已经开始亏损，甚至把之前的利润都亏完。

冰点分为启动冰点、中继冰点、衰竭冰点。
启动冰点：大盘或者情绪上涨拐点，盘面普跌，多板块同步下跌。
中继冰点：有一段跌势后，部分方向出现止跌横盘信号。
衰竭冰点：短暂反弹后再次集体下跌，空头衰竭。（衰竭性冰点三要素：普杀-缓释-再次普杀）

上述三种冰点结构中，衰竭性冰点蕴含的交易机会最大，因为衰竭型冰点意味着砸盘的势能已经通通转化成了动能，接下来也没有什么股票能往下再按跌停了，多杀多最恐慌的那个阶段过去了，此时向上的阻力逐渐变得更小，只能变得更小，接下来一定有一天变得最小，正是在这绝望之中，往往孕育着希望的曙光，因为市场的自我修复机制终将启动，为耐心和坚韧的交易者带来丰厚的回报。

本文就结合最近行情给大家解析这波的衰竭冰点机会是如何一步一步把握的。

第一阶段：普杀

这里的普杀启动往往是以周期龙断板日之后开启，然后市场进入到退潮期，这个时候高位票汹涌的补跌，会带崩市场情绪。不要轻视这个时候的亏钱效应，既然标题用的词是炸裂，那么就是不深入其中，很难想象到的。举个例子，比如好好的涨停板，第二天高开或者平开直接砸、埋人。稍有一个犹豫就无法保留利润，甚至是一个进场时机不对，就是大面，而且是非常大的面。甚至，低吸都是会埋人的，少见反包机会。
以艾艾精工 为例：
艾艾精工是3月22日断板的，市场在艾艾精工断板前市场的高度保持在艾艾精工的13板，此时的永悦科技 和大理药业 也跟风达到了8板，但是艾艾精工断板后，市场高度立马下降，永悦科技和大理药业当天跟着淘汰，次日市场的高度降到为博信股份 的6板。

而市场也随着艾艾精工断板后开始补跌，此时无论是指数和情绪都在下降。

当天指数大跌，连板指数跳水，下跌个股加速达到四千多家。此时市场已经进入到了一个普跌阶段。

第二阶段：缓和

这个阶段得特点是市场普跌之后情绪开始企稳，轮动比较快，很难走出持续性。没有明显的主线，包括这个时候也会去拉一些前期题材做超跌反弹。所以这个阶段，一般是很忌讳高位接力的，快进快出为宜。
市场在3月22日艾艾精工断板后市场开启退潮，3月25日市场继续大跌，3月26日开始缓和。主要的表现为市场的红盘家数开始重新变多，短线情绪开始回暖。


第三个阶段：再次普杀，构成衰竭性冰点

市场在3月26日短暂企稳之后，3月27日继续大幅下杀。这里的下跌幅度是非常大的，也正因为下跌幅度大，且属于反弹后的再次普杀，往往很容易构成衰竭性冰点。衰竭性冰点就是我们需要把握周期性节点机会。本人也在3月21日开始提示退潮风险。3月27日全面进场，特别是尾盘极度恐慌都告诉大家了那是个关注点，次日肯定要反弹。


总结一下：衰竭冰点的形成并非一蹴而就，它的特征是必须经历完整的普杀、缓和、再次普杀三个阶段。在普杀阶段，市场高位票汹涌补跌，情绪陷入极度恐慌。然而，正是这种恐慌情绪的释放，为后续的反弹积蓄了力量。在缓和阶段，市场情绪开始企稳，但此时仍需保持谨慎，避免高位接力。而当市场再次普杀时，空头力量已接近衰竭，此时正是我们把握衰竭冰点机会的关键时刻。

重点来了！
衰竭性冰点出现后买什么？

1.抗跌，高位震荡的强势股（博弈否极泰来后穿越题材）
按这个思路去聚集当天的高位震荡强势股很容易关注到万丰奥威 。
万丰奥威作为第一波飞行汽车的中军龙头，市场退潮后，个股依旧保持在高位强势震荡，一旦市场情绪重新回暖，板块有机会走穿越，而作为最抗跌的强势股，万丰奥威是绕不开的。

三天收获两个多板，这就是衰竭性冰点带来的博弈性机会，是不是很爽！

2.低位连板（博弈否极泰来后新周期龙头）

低位连板属于新的东西，如果市场如果走好了，高位会有一些老的东西继续穿越，下面有一些新的低位板块起势，这就是高低配合。而且低位连板相对来说更容易走出新周期，且成功率会比高位题材走穿越的概率大的多。
例如这一波带着大家早早上车的低位连板里的联名股份。其实万变不离其宗，这些逻辑就是资金底层的思考，大家只要尊重并且跟随资金的想法，获利只是自律者的奖励！

该股在3月27日指数大跌的情况下强势二连板，次日继续强势连板，它的属性为汽车零部件，后面情绪回暖叠加小米汽车的发酵直接走出板块最强的情绪高标。

划重点：
选择新方向连板时最好配合板块中的大市值个股，优选大市值走的稳定的方向。比如这一波衰竭性冰点的连板方向就有汽车与地产家居两个方向，汽车方向的大市值宁德时代 走势明显好于地产家居类的大市值方向（万科等），最终市场也选择了汽车方向的联明打出高度，而家居类的高度走出了A杀；在合适的时机（节点），用审美的眼光去选择市场的偏好是成功路上必不可少的因素；


在市场的纷繁复杂中，无论是波澜壮阔的行情还是波澜不惊的震荡，每年都有那么几个月，是投资者真正能够如鱼得水、大展拳脚的黄金时期。就如同一天之中，人的精力最为充沛、思维最为敏捷的时刻也仅仅局限于几个小时。在股市的博弈中亦是如此，市场的节点机会很多，但是衰竭性冰点才是我们应该要重点把握的大机会，当节点出现的时候果断出击，以期实现快速复利。而在其他时间，则需要保持冷静，以保住本金为首要任务。有盈利的空间时，我们追求稳定的复利增长。而在缺乏机会时，则要坚守自己的舒适区，确保能够在市场的风雨变幻中稳健前行。