如果从2月6日指数反转日算起,到3月22日,从克来机电 到艾艾精工 ,两大连板王推动下的新质生产力大周期连续走了26天!按照3月5日央视新闻界定的新质生产力定义,其内涵主要包括七个方面:1、打造更多具有国际影响力的“中国制造”品牌;2、扩大智能网联新能源车 产业优势;3、加快氢能、新材料、创新药的产业发展;4、打造生物制造、商业航天、低空经济新增长引擎;5、开辟量子科技、生命科学新赛道;6、加强重点行业统筹投资引导,防止产能过剩;7、深化大数据、人工智能研发应用。
两会之前,市场对于新质生产力的理解较为模糊,由克来机电代表的第一波炒作周期中,刚开始对标的是
新型工业化,显然新型工业化、
机器人 和
智能制造符合上述新质生产力第一条界定,由此走出了
睿能科技 、
东方精工 等补涨龙。同时算力、AI应用,文生视频SORA概念符合第7条界定,走出了
高新发展 、
中科曙光 、
工业富联 、CPO三剑客,
二六三 、
维海德 、
中文在线 、
华扬联众 、
国脉文化 等分支龙。2月28日,克来机电断板后,资金先后尝试去做
氢能源、算力、光伏、
高铁轨交和低空经济,分别出现了
安奈儿 、
天元智能 、
必得科技 、
安彩高科 和
立航科技 等分支龙。3月12日,安彩高科断板立航科技6板晋级,从3月12日到3月29日,低空经济成为了市场绝对主线,这期间连板龙出现了三只,立航科技、
永悦科技 、华升科技,趋势龙出现了
万丰奥威 、
金盾股份 、
中信海直 等若干。
从新质生产力这一阶段的周期演变路径来看,跟去年之前的情况发生了巨大的变化。首先,连板龙所代表的题材方向不是市场的最强主线,连板高度龙与资金主流方向出现了分离。如果说克来机电周期中,这一现象还不是非常明显,艾艾精工周期中则完全体现。尽管克来机电周期中机器人智能制造形成了补涨梯队,但大资金的主要流向是AI算力应用,艾艾精工则贯穿了立航科技和永悦科技两波走势,但其跟低空经济逻辑方向毫无关联,完全是资金情绪博弈。一方面主流资金在题材延展上不断纵深挖掘,另一方面情绪资金在连板龙头上不断开拓市场高度。其次,连板龙头战法的补涨切换模式发生了变异,跟风补涨走强、中位股穿越。克来机电2月28日断板当天,东方精工四板,是妥妥的中位股,按照龙头断板,中位股A杀的经验,东方精工应该当天陪葬,按照最强跟风的逻辑,也最多坚持一天市场最高板溢价,次日应该断板。但东方精工后面连冲了两天,第三天断板后次日反核涨停,走势超强!东方精工3月4日断板,艾艾精工3月5日首板,按照跟风补涨的逻辑,应该是逐级走弱,但艾艾精工反超东方走出了补涨13板!立航科技3月14日断板,永悦科技三板,也是妥妥的跟风中位股,却超过了立航科技7板,走出了8进9的高度!
其三,在同一主线题材内,连板高度不再成为市场龙头地位的唯一标识,具有逻辑正宗性,市场引领性的强趋势股成为了真正的市场龙头。前者如AI算力应用的高新发展和中文在线,后者如低空经济的金盾股份和万丰奥威,他们在各自题材方向上的影响力超过了板块内的连板高度龙。其四,从机器人、人工智能到低空经济,随着新质生产力主线题材的不断深入挖掘,新能源车、医药、新材料、氢能源等新质生产力的支线题材也不断活跃,形成了主题逐渐明朗,市场多点开花的炒作格局。这一方面给交易者带来了更多的投资机会,另一方面也让大家眼花缭乱,在题材轮动的过程中,难以把握节奏。尤其是不同题材龙头平行推进,如立航科技主升期内的艾艾精工安彩高科,永悦科技主升期内的大理药业 ,华升科技主升期内的宁科生物 ,这些并行题材分支龙对主线题材的走势形成了貌似题材切换的干扰!综上,这一波新质生产力大周期同指数共振,具备逻辑正宗性和强趋势走势特征的个股成为市场明星,连板股借势博取情绪溢价,市场地位逐渐边缘化。在强势主升周期中,连板战法的高低切补涨模式风偏提高,主线题材中位股走强,支线题材轮动淘汰率加大,题材竞争激烈,高位一旦淘汰即A杀。因此,紧跟主线,把握强趋势个股的交易机会应是当下市场更好的盈利模式。