人形机器人龙头股优必选收涨88%及概念股

一、人形机器人 龙头股优必选收涨88.13%，盘中一度涨超90%

（1）昨晚经济半小时报道人形机器人，重点优必选，今天港股优必选大涨。
（2）特斯拉 招聘官方网站新增Tesla Bot岗位 Staff Systems Engineer，即系统工程师。
（3）在参加江苏代表团审议时强调，因地制宜发展新质生产力。
事件：
截止3月6日港股收盘，人形机器人龙头股优必选收涨88.13%，盘中一度涨超90%。消息面上，公司于3月4日获纳入恒生综合指数 和恒生沪深港通大湾区综合指数，并将于3月5日正式进入港股通标的证券名单。
解读：
深圳市优必选科技有限公司成立于2012年，是一家集人工智能和人形机器人研发、平台软件开发运用及产品销售为一体的全球性高科技创新企业。
2023年12月29日，优必选(HK:hk09880)登陆港交所。
优必选人形机器人专利全球第一，也是实现人形机器人商用进度最快的企业了。
根据弗若斯特沙利文的资料，公司于2022年在中国智能服务机器人及智能服务机器人解决方案产业排名第三（按收入计），市场份额为2.8%；且于2022年，公司为中国第一大教育智能机器人及智能机器人解决方案供应商（按收入计），市场份额为22.5%。并已售出超760,000台机器人产品。

优必选概念股：
1）珠城科技 ：优必选人形机器人连接器独家供应商，流通市值仅8亿，优必选概念最小市值。
2）三花智控 ：优必选人形机器人关节总成供应，市值1097亿。
3）绿的谐波 ：优必选人形机器人谐波减速器供应商，市值254亿。
4）舜宇光学：优必选人形机器人摄像头供应商，市值747亿。
5）奥比中光 ：已与优必选达成业务合作,优必选人形机器人视觉感知供应商，市值143亿。
6）天奇股份 ：与优必选合作工业机器人，市值62亿。与优必选合作开发的工业入形机器人本月底前后交付首台样机。
7）德昌股份：参与了优必选牵头的广东省人形机器人创新中心，市值87亿。
8）昊志机电：与优必选共同申报人形机器人制造业创新中心，市值55亿。
$德昌股份 sh605555$ ：与优必选合作成立产业联盟。
$祥鑫科技 sz002965$ ：已为优必选供应金属结构件。
$和晶科技 sz300279$ ：与优必选于2018年度签署战略合作框架协议。
$深科技 sz000021$ ：主要为优必选生产"悟空”机器人。
$崇达技术 sz002815$ ：提供的PCB产品应用于优必选智能机器人。
$中科创达 sz300496$ ：客户包括优必选。
$居然之家 sz000785$ ：控股股东持有优必选股份。
$昊志机电 sz300503$ ：参与了优必选牵头申报的“人形机器人制造业创新中心”。
$万集科技 sz300552$ ：激光雷达下游客户包括优必选。
$华金资本 sz000532$ ：子公司持有优必选约0.27%股权。
$绿的谐波 sh688017$ ：谐波减速器的客户包括优必选。
$兆新股份 sz002256$ ：联手软银+QpenAl入局Tesla Optimus最强竞争对手1Xtechnologies。
$新兴装备 sz002933$ ：目前正在联合中国工程院开展第一代智能机器人整机试制。
$博实股份 sz002698$ ：与哈工大签订合作框架，计划明年二季度公布人形机器人
二、开源机械]“AI”与“新质生产力”双 Buff加持的人形机器人，该选哪些标的?
推荐组合:三花智控、拓普集团 、五洲新春 、丰立智能 、中大力徳、通力科技 、兆威机电 、博杰股份 、东华测试
AI如何赋能人形机器人实现产业爆发?
生成式AI大加速了机器设计到应用的成本:机器人成本在研发+执行器两个层面，相对初期研发成本更高;AI让机器人从设计、仿真到编程等全面优化降本。
AI助力机器人全面进入个性定制时代，交互也将变得更加简便，修改代码对于一个非码农也可以实现。
人形机器人如何重塑生产力?
AI与传感器和执行器相结合，将成为人形机器人的核心。这使得之前指令式的机器体过渡到拥有超自主决断能力的自主机器。
之前的流程化工作更多是指令式的机器完成，而对于非标工作，指令式的机器难以实现，智能化的人形机器人将成为重要解决方案。
巨头进展如何?
特斯拉:3月来中国探厂，Q2结束B样进入C样，24年底25年初开启量产。
英伟达 :投资Figure Al，3月18日CTC大会，机器人是核心内容;成立GEAR实验室，定义2024是机器人技术年。目前NVIDIA Isaac和 Jetson平台等被超过120万名开发人员和10000名客户以及合作伙伴所使用。波士顿动力公司、 Collaborative Robotics、Covariant、
Sanctuary AI、宇树科技都是基于英伟达的机器人成果。
标的怎么选?
当前阶段，情绪主导，交易边际变化。我们建议围绕确定性，寻找预期差和边际变化的标的。
确定性：tier1＞tier1产业链＞送样阶段公司＞铲子股＞其他，关注SH链、TP链、XJ链和其他预期差环节。
Tier1:三花智控、拓普集团
丝杠:北特科技 、丰立智能、五洲新春、贝斯特
传感器:东华测试、柯力传感 、康斯特
减速器:中大力德 、绿的谐波、通力科技、夏厦精密
电机驱控:步科股份 、鸣志电器 、峰岹科技
微型齿轮箱:兆威机电
设备:博杰股份、浙海徳曼、日发精机 、恒锋工具
线束和连接器:维峰电子 、长城科技
材料和轻量化:恒工精密 、中研股份
三、[德邦机器人Tesla Bot新增系统工程师岗位，量产渐行渐近!
事件
近日，特斯拉招聘官方网站新增Tesla Bot岗位 Staff Systems Engineer，即系统工程师。
岗位要求
具备实现新产品批量生产的丰富经验，并已有成功项目落地;
能够从量产的角度出发，优化产品设计、加快生产节奏，实现生产制造的自动化。
职责要点
与软硬件团队密切合作，将机器人由最初的概念设计、原型开发推向批量生产;
研发设计原型机生产设备，并在小批量产线进行试用;
带领内外部供应商，研发设计适用于大批量产线的生产设备;
规划产线装配顺序，设定关键质量参数，以实现高效生产。
我们的解读与观点
Optimus量产渐行渐近。Tesla Bot系统工程师主要职责在于将机器人由概念方案推向批量生产，表明特斯拉已开始为量产做准备。特斯拉的招聘动作，与马斯克、SH对于机器人的出货时间口径一致;规划产线装配顺序，设定关键质量参数，以实现高效生产。
我们的解读与观点
Optimus量产渐行渐近。Tesla Bot系统工程师主要职责在于将机器人由概念方案推向批量生产，表明特斯拉已开始为量产做准备。特斯拉的招聘动作，与马斯克、SH对于机器人的出货时间口径一致;
继续强Call高确定性的T链标的。距离特斯拉 Optimus定点、量产时间点越来越近，高确定性的T链标的有望真正切入上游供应链，在量产阶段将目前将100万台的空间测算真正兑现为业绩。
标的推荐
波段操作:中大市值拓普集团]。三花智
控];中小市值北特科技]贝斯特]五洲新春]
五、中信制造机器人板块大涨点评20240306
中信制造机器人板块大涨点评20240306

优必选进入港股通、大涨近88%

优必选2024年3月6日进入港股通，午盘时已大涨近50%，我们认为与优必选人形机器人在工厂端落地应用的催化有关，也与港股流动性有关，整体表明市场对于人形机器人的乐观态度。

特斯拉发布新岗位确认量产节奏

特斯拉官网近期更新Te­s­la Bot新岗位，岗位要求“与软硬件工程师协作进行机器人原型生产、推动生产线全面生产、率先在小批量生产线上自主开发创新和复杂的原型制造设备、设计大批量生产线制造设备、改进机器人组装速度等”，我们认为该招聘信息表明特斯拉机器人逐渐从设计测试阶段进入生产测试阶段，如期推进。UBS召开哈默纳科电话会、宣称人形机器人订单及进展顺利 近日UBS召开哈默纳科电话会，宣称Q423街道1亿日元的人形机器人订单，并且认为在2024年末至2025年初可以达到月产10000台人形机器人减速器的量产规模，此外哈默纳科还称日前接到了500台人形机器人，单台30个谐波减速器的订单。人形机器人量产进度符合预期，这也与日前国内Ti­er1厂商电话会内容相符。

投资建议：我们发布了人形机器人跟踪月报，我们认为在英伟达、OP­E­N­AI、特斯拉等海外科技巨头的推动下，AI将进一步加速全球人形机器人产业的发展，也将进一步加速各个使用场景的落地。建议关注以下五条主线：

（1）特斯拉人形机器人产业链高确定性公司：拓普集团、三花智控、鸣志电器、绿的谐波、五洲新春；

（2）与英伟达合作的机器人标的：九号公司、奥比中光；

（3）业绩预期较好，具备估值安全垫的标的：柯力传感、恒工精密、德昌股份、伟创电气 、芯动联科 、华辰装备 、贝斯特、东华测试、康斯特、福莱新材 、凌云股份 、峰岹科技；

（4）超跌及强概念股：北特科技、田中精机 、日发精机、浙海德曼 、步科股份、禾川科技 、丰立智能、汉威科技 、申昊科技 、鼎智科技 、中坚科技 。

（5）人形机器人整机生产及场景落地相关厂商：小米集团、优必选、天奇股份、博实股份、新兴装备、中坚科技。
（以上资料仅供本号保存，不作为投资建议）