2024年3月4号 拨开云雾看市场，抓住市场的本质

市场核心：高新发展

市场风格：大容量股票价值成长、大容量股票逻辑成长
市场风险：连板高标接力
市场核心线：AI算力服务器
市场次核心线：AI手机消费电子
带大家一起梳理一下节后到现在的整个市场：
节后的上证指数 8连阳开启了以克来机电 为核心的连板股炒作行情，炒作的题材是新壶装老酒的新质生产力，本质上还是泛科技炒作，包括了文生视频、机器人 、半导体芯片、CPO、算力租赁等等，这段时间的炒作是以小市值个股的题材炒作为主，题材是核心，小市值是其次。
新质生产力的10厘米龙头：克来机电（13连板打破12连板的深中华A ，打破10连板的天龙股份 ，后期监管加强以及个股上涨过程中的过多加速导致未能战胜圣龙股份 ，13进14折戟沉沙）
新质生产力的20厘米龙头：维海德 （7连板创纪录）
新质生产力的引爆者：文生视频（代表国脉文化 、华扬联众 ）
新质生产力的最强主线题材：机器人（代表蓝科高新 、睿能科技 、东方精工 、精伦电子 、克劳斯 、爱斯达、合力泰 、合锻智能 、博杰股份 、达意隆 、标准股份 等）

那么当克来机电于2024年2月28日跌停的当天，市场资金开始进行高低切，补涨龙为东方精工
在没有新的主升题材和新的市场总龙头出现的情况下，市场最值得参与的个股仍旧为补涨龙头，而补涨龙东方精工在2024年2月29日给予了一个不错的参与机会，这个机会是如何产生的了？为什么在2024年2月28日仍旧十分强势的一字大单封死的东方精工在2024年2月29日确不能涨停开盘，同时又能够迅速回封了？
因为2024年2月28日受到量化基金可以出货的消息影响，大盘放量大跌，当天跌幅1.91%，全天跌停个股多达200多只，那么部分资金对第二天的预期是继续走低，情绪继续走坏，还有部分资金认为放量大跌反而说明获利盘和做空力量一次性出尽，第二天很可能走强修复。东方精工在2024年2月28日大盘大跌的当天，强顶一字，部分资金担心第二天大盘继续走弱，情绪继续下杀，东方精工会进行补跌，部分资金认为第二天大盘会走修复，情绪会反转，那么东方精工一早因恐慌盘而不能涨停开的机会就是一个买入机会，事实证明，后者的决策是对的，当天买入东方精工，即便今早不能及时在9点25分前挂跌停价出货，也能收获10个点的利润。

在克来机电盘整，补涨龙东方精工+伴随助攻补涨达意隆继续表现的阶段，氢能源的相关消息刺激出现了，其中一个消息就是部分地区免收氢能源运输车辆的高速通过费用，于是氢能源相关个股在2024年2月29日爆发了，但是个人从始至终不看好氢能源个股，理由如下：
1、运氢车辆高速过路费减免的消息刺激太小了，难道就因为高速过路费减免这一项刺激，就能够导致氢能源全面发展起来？在制氢方面有技术性大突破吗？没有。在运输方面有技术性大突破吗？没有。有大量的氢能源私家车开始上市了吗？没有。所以这个消息刺激明显不足。
2、氢能源2024年2月29日爆发，结果2024年3月1号也就是第二天，整个氢能源板块竟然收了一根阴线，而且这根阴线还是一根放量的阴线，市场资金这么迫不及待的出货么，所谓的龙头四川金顶 当天才4连板了，如果真的能够走成主升周期题材，没必要在这么低的位置进行板块分歧吧。
3、氢能源2024年2月29日爆发，结果2024年3月1号也就是第二天，除了2月29号的部分氢能源涨停个股继续晋级以外，竟然只有两个氢能源的首板个股出现，而且全天从下午开始，资金就再也没有兴趣去挖掘氢能源的首板个股，而是干脆去挖掘人工智能个股涨停去了。
4、氢能源2024年2月29日爆发，当天的氢能源最强创业板个股新动力 2连板，结果2024年3月1号也就是第二天新动力就2进3失败，当天打板追高新动力的资金亏损10多个点。一个主升题材的最强套利标的就是这样的一个表现吗？
5、东方精工的起涨逻辑本来是机器人的补涨龙，结果再氢能源题材于2024年2月29日爆发后被加上氢能源题材相关，尔后其分时强度和封单资金均不小于四川金顶，这也是氢能源弱的表现。一个外人比自己人还强，这难道不是弱么。

所以在2024年3月1号结束以后，我心里判断氢能源大概率会是一个一波流的过渡小题材，很难走成主升大周期。

今天2024年3月4号，一大早最吸引眼球的事情就是东方精工开盘的秒天地板，虽然没有跌停，但是也没啥意义。从克来机电的13板，到蓝科高新的8板，国脉文化的8板，华扬联众 的8板，精伦电子的6板，到如今的东方精工的6板，机器人的连板高度明显是越来越低，难以往上突破，东方精工今天的表现几乎可以宣告机器人的板块行情暂时告一段落。

那么氢能源了，2024年3月4号的氢能源是否能够在东方精工走弱的情况下跟它彻底分离向上了？答案是否定的。整个氢能源板块涨停股个数不足5只，四川金顶大水下被强捞起来，而捞起来封板的四川金顶也没能带动氢能源板块的整体回流。天元智能 强行做了一个3进4，尾盘的封板资金也只有可怜的9465手，天永智能 的一字跌停，中军美锦能源 的水下5个多点大面，最强补涨康普顿 的水下5个多点大面，洪涛股份 的跌停板，都在预示着今天强顶氢能源分歧转一致的资金明天极有可能变成最大的空头资金。

机器人板块不能回流，氢能源板块又开始走弱，那么对于小市值的连板题材个股而言，情绪是很差的。正常的情况下，如果市场暂时不能爆发超短主线，如果主线不能走主升，如果情绪开始变弱变差，那么大盘的量能一般是萎缩的，大盘的走势也不会特别漂亮。结果了，让人大跌眼镜的事情就出现了：

第一个需要引起你注意的事情是：大盘持续性的维持万亿级别，即便调整也是5日线上强势调整，大盘的均线明显开始走好


第二个需要引起你注意的事情是：许多大容量大盘股开始创新高






第三个需要引起你注意的事情是：许多大容量大盘算力类股票开始趋势走强




如果以上提及的三个注意事项你均注意到了，那么应该立即反应过来，大盘在超短情绪走弱（相比克来机电主升阶段情绪是要弱很多的）的情况下，不仅能够维持量能而且能够维持健康的日线图，依靠的大盘股的趋势走强，换句话说，共振大盘量能维持+趋势走好的力量是大盘股的趋势走强。
那么关键点就来了，现在市场的核心本质是什么了？就是容量为主，题材点缀。之所以这么说，是因为创新高的大容量票，有家电相关的海信家电 ，有石油相关的中国海油 ，有医药相关的三星医疗 ，有算力相关的天孚通信 ，那么题材就不是限制大容量票创新高的因素，但是按照这些题材进行分类，基本上可以得出以下的结论：
当前市场围绕大容量票进行炒作就两个出发点：
1、估值出发点。例如中国海油，股息高，市盈率低，有上涨空间。
2、价值出发点。例如高新发展，天孚通信，因为算力服务器需求已经供不应求，未来的市场预期只会越来越超预期。

现在主导市场的资金又是什么了？大资金（结构型资金+大游资），比如小鳄鱼在浪潮信息 上的3个多亿出手，试想在东方精工这种连板票上，小鳄鱼又如何去上3个亿的仓位了。

另外可以关注一下今天的大盘股和微盘股表现：

可见大盘股是共振大盘继续红盘向上的主要力量。
那么在没有新的大容量题材刺激小盘股连板爆发，在后市的连板高度被持续压制无法形成有效突破（这里的第一个突破点至少是8连板），个人主观偏向大盘股的趋势走强+大盘趋势慢牛走势不会轻易改变，因此后续对市场的参与和炒作个人偏向于向大盘趋势股靠拢，直至大盘出现无法持续放量，同时连板股出现明显回温后，再转向连板小盘股的行情中去。