中邮证券-电力设备：超快充
固态电池有望装车，新技术释放新机遇
-＞从产业链机会来看，固态电池的变化主要在于电解液方面，从液态形态切换成了固态的电解质；正极将会采用能量密度更高的材料，如超高镍；负极会掺杂使用硅负极。快充方面的主要变化在于负极材料，通过进一步改性、碳包覆等形式实现材料性能的提升。产业技术进程不断突破，建议关注快充和固态电池产业链相关投资机会。电池端：
宁德时代等；材料端：
璞泰来、
中科电气、
当升科技、
恩捷股份等。
中泰证券-
低空经济系列研究(一)：政策、技术双重拐点，低空经济有望迎来产业爆发期
-＞截止2023年底，我国低空经济规模达到5000亿元；到2030年，低空经济市场规模有望达2万亿元。对应e
VTOL 需求高增，根据Lilium预测，2035年中国eVTOL数量可达到10500架。相关标的：主机厂&整机：
亿航智能、
万丰奥威、
纵横股份、
中直股份、
威海广泰，电机电控：
卧龙电驱、
方正电机、
巨一科技华
-＞植根庞大内容消费场景，国内AI 应用端潜力巨大。随着AIGC 技术的持续迭代，未来将会有更多AI 爆款产品的出现，并持续驱动传媒行情增长。爆款产品加速迭代，看好AI 应用星辰大海。建议关注三大方向：1）
多模态AI 应用消费场景，包括游戏、影视等方向，推荐
恺英网络、
上海电影、
光线传媒、
华策影视、
盛天网络、
芒果超媒等，建议关注
巨人网络、
紫天科技、
百纳千成、
掌阅科技、
慈文传媒等；2）中文语料库，包括文字、视频等语料库资源，推荐
中信出版、
中文在线、
皖新传媒、华策影视等，建议关注
南方传媒、
中国科传、
捷成股份、
中广天择等；3）布局AI 大模型或产品的公司，推荐
昆仑万维等。
华西证券-计算机行业：
英伟达GTC大会跟踪：零部件升级是最大亮点
-＞。黄仁勋更是在GTC上直言“DGX Superpod就是AI的革命工厂！”我们判断以英伟达为首的硬件公司架构持续升级， 全球加速计算呈现持续升级的状态，万物 AI的时代有望加速到来。受益标的：1 、
算力租赁 :
润泽科技、
润建股份 、
亚康股份 、
云赛智联、
鸿博股份、
首都在线 等；2 、国产链：
高新发展 、
中科曙光 、
恒为科技 、
神州数码、
泰嘉股份、
海光信息、
开普云3 、 NV 链：
工业富联 。
广发证券-传媒行业跟踪分析：Reddit推进数据授权商业变现，重视AI训练需求带动的数据版权价值重估
-＞Reddit 在数据授权业务的进展，一方面再次说明了版权内容在大模型训练中发挥的重要性，另一方面印证了版权的商业化价值将在大模型时代进一步抬升，文字、图片、视频等版权内容均有望迎来进一步的价值重估。建议关注拥有优质网文/图片/视频版权的公司，其中网文内容关注中文在线、掌阅科技、
阅文集团等；出版内容版权关注中国科传、
中国出版、
新经典、中信出版、
读客文化、
果麦文化、
凤凰传媒、
中南传媒等；视频/影视版权内容关注光线传媒、芒果超媒、华策影视、上海电影、捷成股份、
新媒股份、中广天泽、
欢瑞世纪、
华数传媒等；图片版权内容关注
视觉中国；动漫形象IP 关注
汤姆猫、
奥飞娱乐、
风语筑等。
国泰君安-传播文化业游戏行业深度报告：AI生成3D：关注游戏行业“AI拐点“
-＞我 们认为“AI 生成 3D”是今年生成式 AI 发展对游戏赛道有重要影响的一环，特别是当前3D 数据资产和技术持续积累、“AI生成视频”快速发展。“AI 生成3D”的突破将对游戏产业产生实质性影响，这种变化不仅是在降本增效，还体现在游戏产业趋势的变化下。建议重视如下思路：1）继续重视小游戏平台价值，以及具备优秀的发行和运营能力的公司，推荐恺英网络，受益标的
世纪华通；2）具备突出3D 开发能力或优质IP 的大型游戏公司，推荐
三七互娱、
完美世界、
吉比特，受益标的
腾讯控股、
网易；3）积极布局AI 的游戏公司，受益标的
巨人网络、
掌趣科技、昆仑万维；4）MR 及3D 资产产业链相关公司，受益标的
恒信东方、
丝路视觉、
凡拓数创、视觉中国。
长江证券-媒体行业AI系列跟踪(32)：Suno推出音乐生成模型Suno V3，AI音乐生成领域实现突破
-＞AI 音乐生成领域迎来机遇，重点关注AI+音乐/影视/游戏落地：此次Suno 推出音乐生成模型Suno V3，AI 音乐生成领域迎来机遇。目前，一些上市公司已经开始布局AI 音乐相关业务：1）盛天网络，公司推出创新AI 音乐产品“给麦”，其中AI 实验室功能已商业化，提供音乐互动社交平台，包括AI 歌声进化等特色玩法；2）昆仑万维，公司在AI+音乐领域的地位突出，公司产品天工乐府SkyMusic 基于旗下StarMaker 平台大量优质作品曲库，具备高质量AIGC 音乐的能力，其音乐生成能力已达世界领先水平；3）
华扬联众，公司近日试用Suno V3 将AI 全流程短片《大荒之宙》的旁白变成了重金属，出品了全流程AI 制作的《大荒之宙重金属版》。越来越多的公司布局AI 音乐，AI 音乐生成领域迎来机遇，AI 音频模型应用有望进一步激发市场潜力，未来AI+趋势势不可挡，建议关注AI+音乐/影视/游戏商业化落地投资机会。
中信建投-影视院线行业：AI赋能影视行业 落地正在进行
-＞上游AI 视频生成技术爆发引发下游影视行业变革，看好国内拥有丰富创意和IP 的影视公司受益AI 发展。AI 有望从两方面带来降本作用：1）使用AI 制作后期特效；2）拍摄过程中AI 实时生成布景、特效，还能缩短制作周期。AI 有望大幅压缩拍摄、后期制作成本。4 个影视制作主要环节中，拍摄和后期的预算占比更高，均约占35%。好莱坞大片，及近年来越来越多的头部国产片，特效越来越重，而AI 对这类影片制作尤其有利。重点推荐光线传媒（动画电影龙头，系列化重磅释放提升业绩和估值弹性）、
万达电影（管理层变更落地，积极布局AI 影视，关注影视释放情况）、上海电影（IP 资源丰富，游戏和影视双重变现路径）。
红薯哥
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