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万兴科技及“天幕”大模型能直面“Sora”吗?
2月16日,Open AI发布了最新的视频大模型Sora,直接开启文生视频领域的
人工智能大门。可以支持生成60秒的视频,视频内容可具有多个角色特定类型的运动,复杂的场景。Open AI表示,开发这一大模型的目的在于让人工智能理解物理世界,并帮助人们解决现实世界互动的问题。
而万兴科技从事的视频人工智能领域国内龙头企业之一,受Sora概念影响,万兴科技龙年开盘后大涨。
实际上万兴科技很早布局AI视频领域,2023年万兴发布的“天幕”大模型,是国内首个专注于以视频创意应用为核心的多媒体大模型,只需输入故事概要,就可以通过大模型实现全新视频内容的完整生成。最近几天,万兴科技的AI视频创作软件也Filmora13在东京举办发布会。而针对火爆的Sora概念,万兴科技也在股吧中积极回应,并向外界解释“天幕”大模型和Sora大模型的相似之处和未来发展的潜力。
虽然万兴科技在人工智能时代有较好的卡位,营收和利润也稳步增长。但其也存在销售费用居高不下、商誉占其净资产比重过高的影响。同时,Sora大模型的出现,对万兴科技来说也是一个双重挑战,如果万兴科技跟不上时代发展,其产品很有可能取代。此外,万兴科技的营收90%以上来自于海外市场,在中外两个互联网系统的背景下,受政策风险影响较大。那万兴科技未来能否乘视频大模型的东风扶摇直上?能否克服现在面临的问题,这是我们关注的重点。
01
在AI视频领域的实力
万兴科技是面向全球市场的数字创意供应商,业务主要向消费者提供高效的数字创意软件和视频剪辑软件为主。万兴科技已推出万兴喵影、万兴播爆、万兴智演、万兴录演、万兴优转等视频创意软件,还有亿图图示、亿图脑图、墨刀、万兴爱画等绘图创意软件,以及万兴PDF等文档创意软件等创意软件,全球的用户超过了15亿。
图:公司官网
其核心产品和Sora大模型存在相似之处,例如万兴喵影这款便捷式视频剪辑软件,可以实现一键剪辑功能。于2017年6月上线。万兴喵影原名万兴神剪手、喵影工厂。2019年5月,万兴喵影发起“100个城市故事Vlog挑战赛”,迎接短视频风口。2020年5月,万兴喵影牵手荣耀,首发平板端万兴喵影APP。可以实现可以一键剪辑功能,也可以专业化高级创作。
图:公司官网
2023年9月份,万兴科技发布了国内首个视频创意应用大模型“天幕”。天幕大模型涵盖了市场上的图像和视频的AI形成和优化功能,可以快速的完成视频剪辑,特效添加和转场设计等任务。天目大模型的算法能够很好的处理数据,提高视频的分辨率和和饱和度使视频的质量更加优秀。
万兴科技目前作为率先布局AIGC的应用软件公司,若借助Sora大模型利用chatGPT的逻辑,用数据去驱动游戏引擎。在游戏引擎生成画面,用chatGPT接收文字转化成代码,再用代码驱动游戏引擎,形成视频画面。未来有望打造出面向C端的超级应用。
02
喜忧并存
2023年前三季度,万兴科技实现营业收入10.96亿元,同比增长30.69%。实现净利润6500多万元,同比增长167%。如果拉长时间来看,2018年万兴科技营业收入从5.64亿元增长至2022年的11.8亿,2023年预计营业收入将突破14亿元。营业收入年均增长超过25%。
从营业收入的构成来看,其营业收入主要来源是视频创意类产品,以2022年营业收入为例,其视频创意类收入为7.45亿元,同比增长27.82%,占全年营业收入的63.15%。实用工具类产品是第二大收入来源,占全年营业收入的19.71%。
图:ifnd
同时,万兴科技的营业收入主要来源于海外市场。2022年,万兴科技境外营业收入为10.54亿元,占营业收入比重接近90%。国内的营业收入仅为1.26亿元,占比为10.7%。
图:ifnd
至于为什么不在国内市场发展,万兴科技董事长吴太兵曾表示:“未来,公司在进一步深挖消费类软件海外市场的同时,将积极推进国内市场的开拓,提升公司在国内市场的占有率与影响力。”“万兴科技一直以来都主营海外市场,主要是因为此前的国内盗版软件猖獗,舍近求远也是不得已而为之。
而在如今消费升级和知识付费兴起的大背景下,随着音乐、视频市场的内容方、平台方以及用户都开始逐渐建立起正版化使用意识,消费类软件也必将为大众消费的又一类爆款产品,于是万兴科技也逐渐将注意力转回国内。但是对于万兴科技来说,想要真正跨过美图、剪映等一系类视频巨头,需要做的工作还很多。
因为万兴科技产品因为带有互联网属性,始终维持极高的毛利率。2018—2022年,万兴毛利率长期维持在94%左右的较高水平,2021和2022年毛利率维持在95.5%左右。2021-2022年公司净利率有所下降,2023前三季度略有下降,但仍然高