春节长假的思考

坊间传闻，除夕经济学家卢麒元被召进京，闲暇之余，从网上拜读了卢先生关于广义国家资本主义的有关谈话，颇有感触。对先生的部分观点进行了一些总结

一、房地产经济，也叫超级地租经济，国家在上次财政金融制度改革，把地租经济作为国家的财税主体，当社会中一正常家族收入超过30%以上用于居住，供楼（预征税赋）就是对国家和人民一种严重的残酷掠夺；过分依赖地租经济时，由于其利润远超过实体经济时，资本的逐利性和人原来的贪欲就形成权钱交易和挤压实体经济效应；因此对于房地产经济（地租经济、砖头经济）先生的观点是救楼不救市，救民不救官，即保障人民居住的权利，而不是去救房地产企业和地方平台；先生的建议是国储房地产，可以以较低的价格卖给有居住需求的人或者以较低的价格租赁给有需求的人。

二、给年轻人充裕的生活资料，谁将生活资料作为资本牟利的工具，他就是我们的敌人；我国的资产负债是极度扭曲的，小部分人负债形成的资产被其控制并将资产获得的收益被极少数人拿走，却并未回到再生产过程，而是转移到国外，国家丧失了经济增长的动能；政府和人民承担了大部分的负债，并且这个负债是长期的。先生的解决办法，一是我们有强大的国家资本，收回国家资管权利，建立全球资管能力；二是建立新的税制，如离境税、资本利得税、遗产税，防止走资（留下负债转移资产收益即走资）。

三、实际负利率是金融资本剥削榨取诚实劳动者的唯一手段，实际负利率就是让资产产生泡沫，通过产生的泡沫，侵占诚实劳动者成果；我们18年的实际负利率的中，贷款买房就是成功者而靠诚实劳动者却是失败者，但最惨的是诚实劳动者经过长期的积累在泡沫将破灭前接手产生泡沫的资产。

四、2024年将是动荡的一年，美国大选，美国连续紧缩，全球资本涌向美国，对外制造的危机已经显现，斯里兰卡、阿根廷甚至巴西都出现崩溃迹象；而美国紧缩真正的目的是我们，最近日本加息也进一步让我们经济承压；如果美国的政策失败，那在美国聚集全球资本对美国就是一个随时爆炸的炸弹，同时也会让除中俄为首的欧亚以外的经济体，尤其是欧洲迎来很大风险，今日消息巴菲特大幅减持苹果 股票也从侧面反应其担忧。而我们能够顶住这一轮压力，前景很广阔；如果我们没有顶住这轮考验，再加上局部战争，全世界将发生巨震。

五、中国应对百年变局的时候，我们靠什么？靠三大基建，即制度基建（人民币发行必须要立法，并且立法权和管理权都要还给全国人大）；直接税立法，如离境税、遗产税、资本得利税、赠与税（现在税制是对劳动者的征税，真正有钱人反而不承担社会责任）；全体国民无差别社会保障。我们必须进行新中国历史上的第三次思想再造、组织再造、资产重组。

六、中央治理，在交通和信息高度发达的今天五级管理体系严重浪费社会资源和增加社会成本；司法方面完成直辖，公检法全部垂直管理，这样便于全国调配，避免形成某种对地方行政权利的官僚保护，或者成为地方权利的保护工具；加强中央立法，全部金融体系要归人大管理；三权都要利用数字化进行管理，减少社会管理成本，提高社会资本的利用率。

七、中国最需要进行信息化改造就是金融业，即建立信用征信体系。

八、数字经济 （AI为代表人工智能）是中国发展前进的方向；对现有经济在结构一是对房地产是存量保底，不让其沉没，但决不是让其再次成为中国经济发展的支柱性产业，二是对跟房地产经济相关的上游（资源和施工单位人员），开始进行全国水循环系统性建设，消化地产相关上游行业过剩，且水循环是利国利民的长远工程。

九、经济如何实行逆周期，先生6点建议，一是盘活存量（当前主要是巨大的房地产存量问题，即进行国储房地产），二是通过财政扩容，启动全国水循环建设（解决三件事，即解决水污染；建设必须围绕乡村重新布局，结合乡建，意味着我国城市化建设进程的最后一块版图；重新规化国土，解决绿化问题，同时解决碳排放问题），三是启动人民币的马歇尔计划，对出现严重经济问题的国家提供一定规模的长时间的马歇尔计划，可以提供以人民币为本，提供系统性建设规划，让他们到中国发行人民币主权债券，以他们本国的资源、设施作抵押品（在东风DD射程之内的国家），四是建立三层中国经济生态圈（第一层内循环生态圈；第二层建立东亚经济共同体；第三层包含西亚、南亚、俄罗斯）就是人民币生态圈，建立离岸人民币交易中心，完成人民币国际化，五是建立新税制（直接税），资产税（不动产、离境税、赠与税、数据税等）、资本得利税，六是人民币发行立法。

十、犹太资本四个“暗”属性，即暗知识、暗技术、暗组织、暗流转；犹太资本的本质是反政府的，是反人民性的。

十一、关于股市的判断 一是资本的流向，二是资本流速、三是资本流量，目前是全球资本流向美国，日本的加息也是在强化资本向我国外流向的引导，基本判断是短股长金；明确反对平准基金入市。

个人对先生观点和目前市场资金的理解

一、长远看，中国经济发展的方向是在以Ai为代表的人工智能为代表的科技；短期来看，如果按照先生的预期实现，看以水循环为代表的乡村基 建；规避房地产。

二、中美博弈正处在白热化阶段，结合美国今年大选，重点是两方面，一是人民币汇率问题，二是以外部市场为主营业务的上市公司，主要是新能源（锂电池、光伏、整车）、纺织服装等；美国通胀引发的保值的贵金属（黄金、白银、资源类）

三、基于外部环境和内部环境情况，个人认为目前股市不具备连续大幅上涨的基础，根据一是外部极力做空中国资产，股市也是表现最为激烈的地方，二是市场信心并未得到有效修复；三是GJD多线作战，主要方向不汇率，对股市不可能提供无限的子弹，更多的是托而不举；四是从春节前中信期货为首的证券存在空单大幅增加来看，不但有外部做空，内部还有不少帮手，且一旦大幅上涨，不排除外资在获利后大幅撤离A股，这也是国家不愿看到的；五是巴菲特昨日大幅减持苹果股票，也说明全球资本风雨飘摇。

四、新村长上任后的一系列动作背后的反应，一是对于已经上市尤其是注册制后上市的公司，按照目前所传爆雷可能性不小，而更多的是集中在微小市值的个股风险更大；二是对量化，对内幕的监管，在短期内会让市场交投活跃度有影响；三是各种问题陆续暴露，让市场风雨飘摇，大资金从安全角度讲，是不会全情参与的；四是目前市场更多的是维稳，市场没真正的主线，而且不时出现意外情况，如药明康德 这类情况的出现。

五、机会 如果市场出现下跌，那以50、300、500、1000成份股的机会会反复出现。

在目前市场大环境下，个人还是谨慎为上