交易模式：10-适合普通上班族的网格交易法
（下文是ChatGPT根据视频文字作润色版：请以通俗、顺畅的方式转写下面口语化的文字，保留其中的示例部分。）
网格交易法，预期年化收益率在5%到15%之间，风险较低，而且几乎不需要投入太多精力。
网格交易法是由美国数学家兼投资大师西蒙斯发明的，其核心是对同一标的进行反复的高抛低吸操作。
以中石化这样的低市盈率绩优股为例，假设其价值为5.4元，当前价格也在5元左右。如果我设置五个价格档次，在5.4元时买入两万股，然后每下跌0.1元就再买入两万股。理论上，从5.4元跌到5元，就有五个价格档次，每个档次都买入两万股。如果股价从5.4元跌到5元，你就买入了十万股，大约五十万块钱。当股价从5元反弹到5.1元时，你就卖出两万股，如果继续反弹到5.2元，再进行相应的买卖操作。
设想股价最终回到5.4元，你就会卖出八万股，只留下最初在5.4元买入的两万股。如果股价继续上涨到5.5元，相当于你从5.1元一直卖到5.5元，每上涨0.1元就卖出两万股，最终你的盈利是多少呢？考虑到你在5.1元到5.4元之间有相应的买卖，如果不考虑手续费，你实际上的盈利是两万股从5元买到5.5元卖出的差价，也就是赚了10%，大约一万块钱的盈利。
当然，这还没有考虑手续费。如果考虑手续费，实际盈利会稍微减少。假设手续费为0.2%，那么满仓操作的手续费会占本金的一小部分。如果一个月有两次这样的操作机会，月收益可以达到3.6%，年化则超过40%。
风险相对较低，因为你是在股价相对低位买入的。要扩展这个策略，还要考虑每下跌多少买入一份，每个价格档次买入多少股，以及如何设置价格档次之间的距离等因素。
随着你对这个策略越来越熟练，你可以根据股票的实际表现调整网格的设置，比如调整每个价位的间隔或每份的股数。网格交易还可以有不同的变种，比如设置不均衡的价位区间或份数，以适应股价的波动和走势。
总的来说，网格交易是一种相对稳健的策略，适合不希望投入太多时间和精力在股市上的投资者。通过精心设置和调整网格，可以在控制风险的同时获取稳定的收益。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
来谈一下交易模式之网格交易法，比较适合普通的上班族，预期年化收益率大概在百分之五到百分之十五之间，风险比较低，收益率也还可以，而且基本上不用投入什么精力。
好，那接下来就具体介绍一下网格交易法，它究竟是一个什么样的一个策略。
嗯，网格交易法呢是由美国的一位数学家兼投资大师叫西蒙斯的发明的。
它的核心的就是对同一个标的反复做高抛低吸（波段）。
我举个例子，针对某个低市盈率绩优股，比如中石化，假如价值5.4元，现价也在5元左右，
好，那如果我分成五个档次，五块四买两万股，然后每跌每跌一毛钱，我就买入两万股。
那理论上来讲的话，从五块四跌到五块，那就有五个价位，每个档位都买两万块钱。
假如说股价从五块四一路跌到正好跌到五块，那你就是卖了十万股，大概是五十万块钱。
它五块四跌到五块了，你买了十万股，那从他从五块反弹到五块一的时候，你就卖一个单位，就是卖两万股，他如果继续反弹到五块二，你再买。
那我们设想一下，它一直涨到了五块四，那你就卖了八万股，你只剩最初五块四，买入的那两万股还留在手上。
假如说它继续涨，涨到了五块五，那你相当于说从五块一一直卖到五块五，每涨一毛钱，你就卖一个单位，两万股，最终你赚了多少钱呢？
因为你五块一到五块四，你都有对应的买入和卖出数量是一样的。
假如说不考虑手续费的话，你实际上的盈利就是五块买入的两万股，你在五点五元卖出了，那你赚了百分之十，也就是说赚了五毛钱的差价，而你买入的单位是两万。
那实际上最终你这次盈利就是一万块钱。当然这次这里面是没有考虑到手续费的。
如果把手续费考虑进去，一万元是五十万的本金的2%
那实际上手续费的话，因为你相当于满仓操作了一遍，满仓买入卖出手续费大概是0.2% 。
这样一算的话，你的盈利大概是1.8% 。
如果说一个月出现两次这样的操作机会，那你一个月的盈利就是3.6% 。
还是比较可观的，年化超过40% 。
你承担的风险呢其实比较低。因为这个股票的价值大概就是五块四，那从五块四往下买，你的风险是比较低的。
但是你的收益的话，你就还可以。那这里面的话，如果要扩展它，那其实还有几个点。
第一个就是每下跌多少，你买入一份。
这个的话我刚才举的例子是每下跌一毛钱一毛钱，相当于百呃，五点四元的，大概是百分之二不到啊。
那这个的话就是呃一个区间。然后第二个问题就是每下跌一个档次的时候，你买入一个单位，这单位是多少股，这多少股的话跟你本金有关。
比如说你本金50万，除以这个当前的价格五点四大概是十万股。
如果你要分成五个批次，那你每个批次就是两万股。
所以这里面第二个问题就是你要分多少批，你分批多与少，对于收益率是有一定影响的。
然后每个价位之间的距离，比如说你是一毛钱，也就是相当于五点四元的呃，这个百分之二，那你每个批次的价差百分之二，这个它对于你这个总的收益率也是有一定影响的。
但是总体来讲，区间大一点小一点，其实影响不是很大。
呃，有一些书上面介绍呃，怎么设置这个区间呢？
有一些就是建议设置百分之一点五到百分之二之间。还有一些建议呢，就是你回测一下它历史的数据，看看哪一个区间盈利会更多一点。
然后同样的问题，就是分成多少份，买十万股的情况下，可以分成十份，也可以分成五份。
比如说你如果有十二万股，你你只要能整除就行了，你可以分成六份三份四份都可以啊，这个份数多与少的话，你也是可以回测出来的。
但是这个回测呢，它有一个问题，就是回测它是比较通用的一种方法，个股的历史表现与未来表现可能并不太一致。
刚才说到这些绩优股，它你介入的时候，你是在它价格相对低位的时候介入的，价格处于相对低位。
如果你去做网格，你可能做个两个月，哎，你是能拿到一些收益。
但是呢，你最开始的那个网格，随着这个股价的运行，后面可能要适当调整。
比如说它的价格已经从五块多，它涨到六块多了，那你再再设置一毛钱的这个差价空间可能就不一定够了。
你可能要设置一毛二分钱，或者是一毛五分钱。因为随着股价的运行，它慢慢的脱离了相对底部区域的时候，它的股价波动范围会更大，而且更频繁。
比如说范围更大，很好理解。比如说以前每个月它都是在五块到五块四之间运动，然后它涨到这中间只有四毛钱，也就是不到百分之十的区域，它涨到六毛的时候，它的波动范围可能在五块三到六块六，那这个中间就有一一块三毛钱的区间，
相当于股价的百分之二十多。
那这个波动范围更大的话，那你这个设置网格的时候，就是每个单位就不能再设置成原来的一毛钱，你可能要设成一毛二分钱，或者是啊一毛五分钱，适当的加大一些。
这个是从价格差看，即使从百分比去看，原来设定1.5%差价，现在因为波幅更大，可能也要调整到 2% 的差价。
每次成交的时候呢，单笔赚的差价会更大，利润空间利润会更大一点。
第二个是分的批次啊，总共可以买十万股的话，分五份，每次两万股。
但是往上涨的时候，如果你单独盯住一两只股票的话，慢慢的你会对这个股价的走势越来越有把握。
这种情况下的话，你甚至可以隔一两个星期会调整一下那个网格的这个比如说份数，比如说原来是十万股，你分成五份。
每份是两万股，但是你现在十万股，你可能可以分成四份，每份二点五万股。
每次成交的总金额也变大，利润也会变大一些。
那这个的话就是我在这个网格交易过程中慢慢摸索出来的。
实际上网格交易的话也可以有一些变种。就是我刚才见提到的这些就是第一个，它每个价位呢它是均衡的都是比如说要么都是一毛钱，要么就是一毛二分钱。
价位你也可以搞成不均衡的，如果弄成不均衡的，可能价格高的时候，你就把这个价位区间放大，价位低的时候，比如说五最开始那个例子，五块四，我设置成一个买入，然后五块三买入。
然后呢，我下面就是不十五块二毛肉，我五块二毛二毛入，再下面就是五十五块一毛肉，我可能五块一毛四或者五块一毛五毛入。
因为从理论上来讲，越往下跌的话，它距离它就越越难以往下跌，它触及这一个区间的可能性会比较小。
所以呢你不需要等到它跌到整正五块二，你五块二毛二买入也可以，也不用等它等它跌到五块一，那五块一毛三买入也可以。
那这个的话就是区间的不等。第二个呢就是你这个每一个份数也可以不等，就是你越往下跌，我的份数可以越大。
比如说五块四，我不买两万股，我就买入一万股，那五块三，我就买入一点二万股或者一点五万，那五块二毛二，我就买入一点五万股；五块一毛三，我就买入一点八万股；
到五块零九，我就把剩下的全买了，嗯，就是间隔可以不等。
随着你对这个股票的网格越做越熟练，慢慢的就有很多心得。
你对于它的日内分时走势呢，也会产生一些感觉。
慢慢的就摸清楚了，它这只个股的一些走势的一部分的规律。不是全部规律，一部分规律。
操作起来胜率就会提上去。
最开始，我建议还是简化，就是比如说就分成五份。
好，然后每一份大概是百分之二之间，百分之二的区间。
二零二三年一月份还是四月份叫徐华康写过一本《网格交易法》，书里面它是对十个ETF同时做网格，
有兴趣的可以去看下。
交易模式：09-买卖点、时间周期应保持一致性
（下文是ChatGPT根据视频文字作润色版：请以通俗、顺畅的方式转写下面口语化的文字，保留其中的示例部分。）
保持交易策略的一致性是至关重要的。例如，在决定买卖时机时，应遵循一定的指标，以确保策略的连贯性。以技术分析为例，如果您选择当股票突破20天均线时买入，那么在它跌破20天均线时应当卖出。这样的策略是可行的，关键是要严格执行。不应在买入时依据20天均线，而在卖出时因大盘暴跌或听闻某公司即将发布重大利好消息就违背初衷不卖。如果股票已经跌破了20天均线，即使您认为它将会反弹，也应该坚持原计划卖出。简而言之，买入和卖出的决策标准应当一致，这是保持交易模式一致性的关键。
此外，保持一致性的另一个好处在于便于制定并执行交易计划。如果不保持一致性，按照不同标准作出决策，就会使自己陷入混乱，降低交易效率。
在基本面分析中也应保持一致性。例如，当分析一家公司时，可以根据其市盈率、股息率和潜在增长来决策。如果市盈率在五到七倍之间，可以逐渐加仓；当市盈率升至十倍时，应考虑卖出。这种基于一致标准的决策有助于避免在买入时以市盈率为依据，卖出时却以股息率为标准的矛盾行为。
关于时间周期的一致性，也应遵循同样的原则。不应将本意进行短线交易的股票持有变为中长线，或反之。很多交易者常犯的错误就是没有固定的交易模式或计划，仅凭一时的冲动或不切实际的预期进行操作。例如，本打算短线操作，仅持有几天就卖出赚取小利润，结果因未设立明确的止损点而导致亏损不断扩大，或因期望更大利润而延长持股时间，最终承受不必要的风险。
总之，无论是决定买卖的标准还是时间窗口，保持策略的一致性对于交易成功至关重要。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
比如说买卖点时间窗口，应该尽量保持一致性。
这个是什么意思呢？比如技术分析的那你根据均线买入。
突破二十天均线买入，跌破二十天均线卖出。
那这个策略本身是可以的，你就严格按照这个策略来。不能说我买入的时候，根据二十天均线买入，然后卖出的时候，因为什么大盘暴跌，或者说你听到了某个消息，这个公司有大利好消息要出来。
然后呢，明明已经跌破了二十天均线，你也不卖，你觉得它肯定还会涨上去，那这个就有问题了。
就是你买入的时候，你根据二十天均线买入，你卖出的时候，也应该根据二十天均线卖出，这才是交易模式里面的内在一致性。
就是你买入的标准跟卖出的标准应该是你用同一个标准的衡量。
否则的话会有什么问题呢？你会给自己找各种理由不止损或者不止盈，做着做着，本来亏小钱了，变成亏大钱了，或者做着做着，本来能够止盈能够赚一笔的，
最后坐了个过山车，空欢喜一场。
保持一致性，还有一个好处，便于你制定交易计划，然后以及执行计划。
如果你不保持一致性，你给自己一大堆的很模糊的东西，或者按照不同的标准去参考，你就又想参考这个又想参考那个，这样就有问题的。
其实基本面分析的话也应该保持一致性。
比如说你分析这家公司，根据它的市盈率股息率，还有它的潜在的增长。
达到一定的数值的时候，这个数值可以稍微模糊一点。
比如说市盈率在呃五倍到七倍之间，你可以不断的去或者七倍之内，你可以不断的加仓加仓，然后它涨到了十倍市盈率的时候，它越往上涨的就越卖，这个是可以的。
这也是具备一致性的标准，你不能说我买入的时候，根据市盈率买。
然后我卖出的时候，根据股息率做标准，它这样子也是不对的。
再讲一下时间周期也应该保持一致。
简单说就是不要短线做成中线，中线做成长线，或者你本来做长线的，你去按照波段去做，或者你做波段的，你去按照短线去做了。
这是很多人容易犯的一个问题。这个问题也跟交易模式有很大的相关。
如果你的模式已经确定了，你就是做波段，那你就做波段，不能说我持有这只除非说这只股票它一直在，比如说在四四块钱到六块钱之间晃荡，那你可以不用局限于时间，那你就关注它的价格就行了。
但是很多人可能没有交易模式，也没有交易计划。当时买入的时候，就感觉这只股票还可以，然后准备短线，等它涨了几个点就卖了。
他可能就是抱着这么朴素或者简单的一个想法。我说朴素和简单只是一个委婉的说法，更直接的说法，抱着这么不切实际的这种幻想，想准备赚几个点，他就没想，哎，如果亏了怎么办？
如果亏了，他没有想着要止损或割肉，然后呢，越亏越多，或者赚了还赚了的话，他本来计划这几个点卖出，但是他也没有写下来，一看你趋势还不错，那就留着吧。
最后可能又下来，又坐个过山车或电梯。本来做短线的可能持有个三五天，他就凭感觉，感觉三个点五个点都行吧，或者是时间呢，三天五天或者两天也行吧，结果呢，拿着拿着，就拿来了三五个月，甚至套的太多，太惨的时候拿好三五年的都有。
综合起来讲，就是买入卖出标准一致，时间窗口一致。
交易模式：08-交易的正确与错误不取决于单次交易的成败
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有观点认为，只要能赚钱的交易就是成功的。这种观念类似于“不管是白猫还是黑猫，能抓住老鼠的就是好猫”的理论。我们来到交易市场，目的当然是为了盈利。那么如果一笔交易能够赚钱，似乎没什么错误的地方。即便这笔交易没有遵守既定的交易模式，只要最终能赚钱，看似就足够了。然而，这种看法在短期内或许无可非议，但从长远来看则并非如此。
所谓交易模式，指的是通过长期、多次交易累积的经验总结出的一套稳定盈利的方法。设想一个场景，一个人花费四五年时间建立了一套系统，能够每年稳定盈利大约20%。长期稳定盈利意味着在一年内进行约30笔交易，胜率为60%并且盈亏比为1:1，这样在这30次交易中，18次盈利，12次亏损，净盈利6次。现在，假设有一次交易机会并不符合这个人的交易模式，但他还是选择进行了交易，并且最终盈利了。然而，这样一笔脱离模式的交易其实是不正确的，尽管它盈利了。
许多公司强调以结果为导向，认为只要短期内完成既定目标或业绩就算成功，不过多关注过程。这种以任务为导向的思想，虽然在企业管理中有其合理性，但在交易市场上却不应如此。因为交易涉及的项目或任务相对更为频繁。假如我们只关注单笔交易的成败而忽视总体的稳定盈利模式，就可能导致长期的失败。
为例，遵循既定的交易模式意味着在每一笔交易中坚持模式的指导，并且在仓位管理和卖点设置上也按照模式来操作。如此一来，一年30次交易中最终可以实现18次盈利，12次亏损，净赚6次。然而，若是我们因单次的盈利就质疑或改变交易模式，这就像开小差，开始了一次又一次地偏离正确的路径。最初可能感到忐忑，但时间久了，就可能惯于这种行为，最终导致模式的束缚力变弱，甚至被自己摧毁。
在大量交易实践中，我们无法预知哪些交易会盈利，因此应当严格按照交易模式执行。不应因一时的感觉而随意调整交易计划，这可能导致初建立的模式被破坏。如果确实认为模式有待优化，应该在充分的测试和验证后谨慎地进行调整。
简而言之，遵循交易模式并对每一个环节做好充分的准备，是达到最终稳定盈利的正确途径。跳过这个过程或随意改变，最终的结果可能大相径庭。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
交易的正确与错误不取决于单次交易的成败。
有人会说，能赚钱的交易就是好交易。
类似的还有，不管白猫还是黑猫，能抓住老鼠的就是好猫。
我们来交易市场不就是为了赚钱吗？那这笔交易赚钱了，有什么不对？
不管是否遵守了交易模式，反正最后我能赚钱了就行了。这个说法，在短期内是对的，但是长期内是不对的。
什么叫交易模式？就是从长期多次交易体现的概率上，能赚钱的一套方法。
我们设想一种场景，比如说你花了四五年的时间形成了一套一套系统。它能够每年稳定盈利，比如说盈利百分之二十左右。
什么叫长期稳定盈利，比如一年时间里，可能做了三十笔交易。
假如胜率是60%，盈亏比就是1:1，这三十次交易机会你都抓住了，其中盈利的交易是十八次，亏损12次。
净盈利6次。设想我有一次交易的时候，我看到一个机会，但它不符合我的模式，但是呢我也去交易了，最终这一笔赚钱了。
那么，我想说的是，这一笔模式外的交易是错的，尽管它盈利了。
但我们上班，很多公司却说，我不管你怎么折腾，以结果为导向，你一个月或者是两个月内你能完成这个KPI或者是做出这个成绩出来，那你就可以了啊，不管你怎么折腾，我们不管过程只看结果，那这个的话是以任务为导向，就是以单次的这个项目或者单次的任务为导向。
嗯，为什么公司这样做？而在交易市场里面，我们不要这样做呢，因为在公司里面他的项目啊或者他的任务相对来说比较少，你在一年内可能就参与一个或者是两三个项目。
如果你说我不在乎这个单个项目的成功，我只在乎总体项目，我百分之六十的项目能成功就可以了。
那老板肯定不答应是吧？但是在交易市场不一样，交易市场一般来讲，除非是做中长线啊的交易，尤其是像巴菲特那种几年才出手一次的。
一般的人的交易模式的话，可能一年要做十几笔或者二三十笔甚至更多笔数的交易。
那这个时候如果你不以过程为导向，就是让你的每一笔交易都来符合你的交易模式。
只要抓住交易模式内的机会，仓位管理也是按照你的交易模式里面的相关的这个计划来设定，然后卖点呢也是按照模式来的，那么，最终的话就像刚才举的例子，你一年做三十笔交易，就最终就有十八次赚钱啊，十二次亏损。
那最终净赚钱达到六次。
但如果你让我单次交易以结果论成败，就存在问题。
就是我下一笔操作。比如说一年的中的某一笔操作，我就不确定是否能盈利。
我感觉好像这次按交易模式操作要亏，那不行，我就不按照我的模式来，用其它的方式处理，结果反而盈利了。那我会怎么样？
我会尝试着去修改这个模式，或者说我下一次在执行这个模式的时候，我就不会那么坚定的。
按照计划来，就像这个小偷偷东西，他第一次偷他成功了，他会有点紧张，有点忐忑不安，但是他多偷几次，他就他就惯了。
哎，那这个的话也是一样，你这次违背了这个交易模式呃，在做了模式外的交易。
那你下一次可能，感觉不得劲了。然后你就说你不止损了，或者说到了止盈位，你也不出，你觉得哎我如果止损的话，我这笔交易就切切实实的亏了。
到了止盈位置的话，我如果止盈的话，也没赚多少。我看它的趋势好像很强，我还想多赚一些。
慢慢地，交易模式对你的这个约束就会越来越弱，你就越来越尝试着走出跳出这个交易模式，也就是跳出你的能力圈，然后你就游荡在更广阔的天地之间，最后没有根据地了，导致最终是造成了亏损。
实际上这个问题说白了就是交易模式，它是从更多的大数方面，你的一个定律就是你很多笔交易，最终你只有比如说，三十笔交易里面只有六笔交易，真正能赚钱，其他的只是盈亏相抵。
但是你不知道是哪18笔能赚钱，所以呢你就应该你老老实实的按照交易的这个模式来操作，而不是说我随意的就跳出能力圈，然后随意的就呃调整这个交易的计划，然后我凭我的感觉来，有时候凭感觉来反而能够赚到大钱。
这样你下一次的时候，你相当于这个模式，慢慢就被你自己给瓦解了，你自己就打破了这个模式。
如果你真的觉得你的这个模式存在问题，就是你这次是这样做，哎，他真的有很大盈力，下次还打破了止盈，然后呢，你就觉得这个趋势也很强。
我下次又如果你遇到好几次都这样的话，那可能需要适当的调整一下你的模式。
一般情况下是不建议随便优化这个交易模式的。
也就是说，你要按照大数下的概率的角度去思考的话，因为当初交易模式就是建立在大数概率的正期望值的基础上，你应该严格的遵守这个交易模式。
你遵循交易模式，把每一个环节做好，最终的结果，就是你这个模式内部的能够盈利的一个结果。
但是如果你这中间跳过这个过程或者随便的改变。这个过程的话，你这个最终的结果很有可能会非常不妙。
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兄厉害！不争不论，随遇而安。
交易模式：06-仓位管理
（下文是ChatGPT根据视频文字作润色版：请以通俗、顺畅的方式转写下面口语化的文字，保留其中的示例部分。）
让我们简要地讨论一下仓位管理，它分为空仓、轻仓、重仓和满仓几种状态。值得一提的是，利用杠杆操作，仓位可以超过100%，但这里不做具体说明。
首先是空仓。流传有句话，“会买的是徒弟，会卖的是师傅，空仓的是祖师爷”。空仓真的像传说中那样神奇吗？实际上，并非如此。很多人强调空仓，是因为他们控制不住自己，觉得账户里的资金总应该有所操作，才能赚钱。殊不知，现在很多券商提供的现金理财产品，年化收益率接近2%，且在白天不会占用交易资金，比购买逆回购产品更为便捷。
如果你有清晰的交易模式，并且当前没有合适的交易机会，那么选择空仓是非常自然的决定。没有明确的交易模式，可能就会导致频繁操作，随之而来的是资金的快速流失。因此，空仓更多地是基于交易逻辑的一种选择，不符合交易模式的机会，就静待时机。
接下来是轻仓，仓位较小。这一阶段通常出现在你看到某个标的趋势有起色，但尚未完全确定时，此时你可以选择小量参与，等待趋势进一步确认后加大仓位。这是典型的趋势交易中的加仓方式。
然后我们谈谈重仓，可以有两种理解。一种是单一股票或资产占据了账户大部分资金；另一种是分配到两个或几个标的上，但每个标的的投资也相对较高。每个人对重仓的理解可能有所不同。
最后是满仓，有时候投资者会在不知不觉中加满仓位，这类似有些人喝酒时无法自控。一般而言，满仓操作并不被推荐，尤其是在没有充分计划的情况下。根据趋势的不同，满仓可能是在多次加仓后达到的状态，视为对趋势极度强烈的信心表现，或在价值持续下跌但基本面良好的情况下，逐步加重投入。
仓位管理与止损管理有所不同。止损通常是一次性操作，确保资金不会遭受重大损失；而仓位管理更为细致，可以保护投资者避免因单次大额亏损而使资金链断裂，增加了持续投资的可能性。
例如，如果仅使用10%的资金进行每次操作，并设置20%的止损空间，每次亏损仅会影响到总资金的2%，允许进行更多次的操作而不至于资金耗尽。这显示了仓位管理相比单次止损的优势。
在仓位管理上，凯利公式提供了一种决策依据，帮助投资者计算出最佳的投注（仓位）比例，兼顾风险控制和资金增长速度，是一个值得了解和利用的工具。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
仓位管理的话，分为空仓、轻仓、重仓和满仓。
如果上杠杆的话，仓位可以超过百分之百，这个不具体介绍了。
首先谈一下空仓，有一种说法叫会买的是徒弟会卖的是师傅，空仓的是祖师爷。那么空仓真的有传说中的那么厉害吗？
其实根本就不是。那为什么很多人强调空仓呢？那是因为他们忍不住手，觉得资金在账户里面总要操作一下，总要买点什么，然后这样才能赚钱，因为资金躺在账户里面不动，是赚不到钱的，对不对？
（备注：其实现在很多券商也有现金理财，年化将近2%，且白天不占用交易资金，比直接买逆回购锁定资金还要方便）
如果说你有交易模式的话，且交易模式内目前没有交易机会，那你空仓就是一个很自然的选择，就不需要说管不住手之类的。
如果你没有什么交易模式，你看着这里像机会，看着那里也像机会，然后呢你就很难管住手，你就这里买一点，那里买一点，很容易就把钱全部买光了，是吧？
所以呢，空仓并不是就有多厉害。而是有一套他的交易的逻辑在里面。符合这个逻辑，我才去交易。不符合逻辑的，没有我的交易模式里面对应的机会的时候，那就等着，空仓等着就行了，对不对？
所以空仓其实是一个伪命题。如果你有交易模式的情况下，不存在强制自己空仓的问题。
第二个是轻仓，就是仓位很小。那什么样的情况下，轻仓呢？
就是当前空仓，但是标的趋势刚刚有苗头，但又不是非常确定，你又想参与进去，找找感觉。
那你可以轻仓参与。
现在仓位很小，过个几天或者过一段时间，发现走势符合我的预期，然后我就再加大仓位。这个操作方式的话是比较典型的趋势交易里面的加仓方式。
那过了轻仓这个阶段，下一阶段可能就是重仓。
重仓的话有两种理解，一种呢就是说我账户里面假如说有一百万，我买这只股票买了，比如说买了七十万或者八十万。
那这种情况下，它你这只股票的市值就已经占了你整体账户资金的大部分。
我们就认为它就是重仓交易。还有一种重仓呢就是分仓，比如说我一百万，我五十万买a股票，五十万买b股票。
然后我们a股票里面我可能买了四十万，那四十万，相对于五十万而言，它也属于重仓。
当然这只是我个人的一些理解，可能每个人对于这个理解的比例不一样。
最后是满仓。有一些情况下，满仓是不知不觉的就加满了。
那就像有些人喝酒，喝着喝着就喝高了，中间没有做任何控制。
那一般的情况下的话，很多人都不建议满仓操作。那好像满仓跟空仓是一个对立的过程。
空仓既然是祖师爷的话，那满仓就好像是很傻的一种行为。
如果按照趋势派的这个方式的话，它可能三波加仓，第一波试仓，第二波就是加仓，第三波它可能满仓或者是说接近满仓的状态。
他认为这个趋势非常强，可以把资金都压上去，这是一种情况。
第二种情况就是像网格交易啊，或者说基本面很好。
然后它但是它的价格一直在持续下跌，而且越跌距离这个价值距离越远，那这种情况下越跌越加，越跌越加，那可能也很容易满上了。
如果你不做什么计划的话，很容易就加满。即使你做了计划，可能就是时间长一点，它还是会加满是吧？
接下来谈谈仓位管理跟止损管理的区别。
像止损呢，它基本上是一次性的，不会分批止损，它能保证这一次你的大部队存活，不至于全军覆没或损失惨重。
仓位管理呢，它比这个止损呢更高一级，它可以保证活的更久。
我举个例子哈，比如说如果你是满仓的话，你百分之十的有空间止损，那理论上止损个十次，你的资金就消耗的差不多了是吧？
但是同样是止损，即使是10%或20%的空间止损。
但是我每次只拿百分之五的仓位或者百分之十的仓位进去操作，假如我每次只是拿百分之十的仓位进去，百分二十的空间止损，那每一笔止损也只亏到我总资金的百分之二。
那理论上我可以亏五十次。那这个的话它就是一个仓位管理和这个止损的一个区别。
一般来讲，这个仓位管理，就是在分配多少仓位的话，这个它是一个参考方法的，叫凯利公式。
这个凯利公式，来源于赌场，它就假设你每次都亏光。比如说你亏的时候亏一万，赚的时候赚两万，那你这个时候适合投入多少仓位，这具体的公式的话，大家可以在网上去搜一下。
这个有很多，我现在也记得不太清楚了。但是这个凯利公式跟股票呢，它有一点区别，就是股票里面它比凯利公式更复杂的一点就在于你止损。
就是你每次亏的时候，你不会把这一次投入的筹码全亏光。你像赌场。
即使你有一个正期望值的交易模式，也不代表你就可以一直赢下去。
比如说同样掷骰子，按单双来算，你的资金有一万。
现在掷骰子，你每次都压单，出现单时赢投注额的 +120%，出现双的话，你就亏投注额的 100%
那很划算啊。
那你应该每次压多少钱呢？
如果你直接投10000元，有50%概率出现单，盈利12000元，也可能 50%概率出现双，那你就亏光。
输光概率50%
那如果你不投10000元，改为投5000元，你要连续输两次，也会输光。
输光概率25%
如果改为投2500元，要连续输三次就输光，
输光概率 12.5%
如果你更保守一些，每次只投1000元，
那么理论上需要连续输10次你才会输光，这个概率就低很多。0.5的10次方，我就不计算了。
这个凯利公式的话，建议大家有时间也可以去了解一下，
它能帮你计算出最佳的投注比例（仓位比例），基本上保证你不会因为较小的概率输光，
同时也能以相对快的速度盈利。
交易模式：06-个股卖点漫谈
（下文是ChatGPT根据视频文字作润色版：请以通俗、顺畅的方式转写下面口语化的文字，保留其中的示例部分。）
（谋城备注：此处的润色版效果不错，比前几个小节的好一些）
有句老话说，“懂得买入的是徒弟，懂得卖出的是师傅”。这句话虽然广为流传，但其实并不尽然。如果你的买入决策是随意的，那么无论你的卖出策略多么高明，最终的结果也难以令人满意。实际上，股票买入的时刻，在很大程度上已经预设了你卖出时的成功率，这是一个很简单的逻辑。
那么，为什么还会有人说“懂得卖出的是师傅”呢？这实际上源于人性的弱点。通常情况下，很多人在买入后遇到亏损会选择继续持有，希望股价反弹；随着亏损的加深，小亏变中亏，中亏变大亏。相反，如果买入后股价立即上涨，哪怕只是小幅上涨，他们就可能因为“落袋为安”的心理而选择卖出。
这种做法是否正确，取决于你的原始计划。例如，通过价值分析得出某股价值约为5元。如果股价跌至4.9元时你开始买入，进一步跌至4.8元时加仓，而在股价回升至5.1元或5.2元时按计划分批卖出，这个过程中的每一个操作，只要符合预先设定的交易计划，就是合理的。在你的交易方式预期盈利的前提下，根据计划进行操作是没问题的。如果最终能够稳定盈利，即使你的操作违反了一些常规理论，例如“让利润奔跑”，这也是可以接受的。
正如前文提到的，让利润奔跑也应有明确的标准，例如跌破5日均线或其他指定标准时卖出，而不是无限制的持有。这需要一个量化的标准，而不是模糊的判断。
在执行交易时，技术分析可以更加精细。设置止损和止盈点是其基本原则。例如，如果你以10元买入一支股票，可能会设定9.5元或9.6元为止损点，而止盈点则可以设为当股价达到11元或11.5元时卖出。重要的是，你的止盈目标应明显高于止损范围，确保盈亏比合理。
在实践中，随着股价的波动，止损和止盈点也应相应调整。例如，如果股价上涨到10.2元或10.3元，止损点应至少上调到成本价，以避免将原本的盈利转化为亏损。而止盈点的调整取决于具体情况，如果股价快速上升到10.6元，可以考虑将止盈和止损点合并，调整到介于成本价和当前价之间的某个水平，以保护利润。
一个简化而清晰的交易系统能够提高操作的效率和效果。如今，多数券商提供条件单功能，允许同时设置买入、止损和止盈价，使得交易计划能够在达到指定价位时自动执行，极大地减少了情绪波动的影响，有助于提升交易结果。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
以前有个说法：会买的是徒弟，会卖的是师傅。
很多人可能都听过，但是就我看，这句话基本上等于胡扯。
如果你随随便便买一只股票，你再会卖，结果也好不到哪儿去？
实际上，你买入这只股票的时候基本上就决定了你卖出的这个成功率，这这个理解很简单。
那为什么以前有一个说法会说会卖的是师傅呢？那这个就其实呢跟这个人的这个人的弱点有关。一般的人就是买入之后呢，如果亏了一点，他就扛着；继续亏，他就继续扛，一直扛到最后小亏变成中亏，中亏，变成大亏。
如果买入之后立即涨了呢，它可能只涨了一点点，可能就会卖出，美其名曰：落袋为安。
那此时卖出对不对呢？要看情况，如果你本来就预期计划就只赚两个点那就没问题。
比如说通过价值分析，这只股大约值五块钱。
它跌到四块九，你建仓，他跌到四块八，你再加仓。但是它涨的话呢，它涨到五块一，你就卖一部分，涨到五块二，你就再卖一部分。
如果这是你的计划内的卖出，这个没问题，就是所有的操作，只要你是你的计划内的操作基本上就可以了。
在你的交易模式是一个正期望值的的前提下，你根据这个做出交易计划，然后根据交易计划执行都是可以的。
这个时候如果你的交易计划执行，最后能稳定赚钱就行。
这中间的你操作可能会违反一些常用的说法。
比如说要让利润奔跑啊之类。但刚才介绍的5元以下越跌越买，实际上就是网格交易法，它就是限制住利润，它没有完全限制住亏损，但是它限制住了利润，只要你涨我就卖，只要你跌，我就买，你跌到一定程度，要么我就没钱买了，要么就是我不买了。
大概可以理解为，卖出跟随买点走，但它比买点次要一点。
当你买点确定之后，基本上也就确定了你的卖点啊，那这个的话是从基本面分析，就是个股情况还不错的情况下啊，如果达到你预期内的盈利目标，那你就可以卖出。
当然很多书上面讲的就是你要让利润奔跑啊，你截断亏损，让利润奔跑，那也可以。
让利润奔跑的话，也不是说一直无脑跑下去，也要有一个卖出的标准。比如说它跌破五日均线，或者说跌破了某个指标或者高点回落，超过百分之五或者百分之十啊，反正你要有一套量化的一个标准，这个标准越量化越好，不要搞得太模糊。
相反呢，基本面分析的时候，可以模糊一点，比如说我认为某个股价值是五块左右，你可以认为五块一四块九那都可以。
但是呢这个技术面分析，不管你使用哪样技术，除非你是天才，否则的话，这个技术尽量要量化，就是我不能定性，就是我感觉它怎么怎么样啊，一定要说哎，最高点，比如说跌了跌了五个点，那我就卖出了，我不管你后面还会不会再反弹之类的啊，这个就是我的一个交易模式。
我根据这个交易模式制定这个交易计划，交易计划是这样的，我就按照这个交易计划来执行。
技术面分析，卖出它有两个卖出点，呃，一个是止损点，一个是止盈点。
这个很好理解啊，个股可能是十块钱买入，那我给它两三个点或者四五个点的止损的空间。
那我设置九块五、九块六左右止损位，止盈呢我就不给他空间，或者说最高点回落了多少多少，再卖出。
也可以给它一个空间。比如说它涨到十块，十一块，十一块或者十一块五，就是给百分之十到百分之十五的盈利空间。
那这里面要注意一点，就是你的盈利空间要大于你亏损的空间。
比如说你亏损止损的话，空间是百分之五，那你盈利的空间要比百分之五要高。
否则的话，那你赚的时候赚小的；亏的时候，亏大的，你想象一下，如果你的盈利空间只设了百分之三，你的这个止损的空间设了百分之五。
如果胜率是百分之五十的话，那你第一次买你亏了，你就亏五个点，止损，第二次买赚了。
但只盈利了三个点，一合计，还是亏了两个点。
很多人没有这个概念，他就凭感觉买卖，他也没有算过这个什么盈亏比啊这个胜率这些东西。
所以这个其实这个卖点呢，他又回过头去跟这个胜率盈亏比其实也是相关的。
再说说止盈点和止损点合并的情况。比如说我十块钱买，我止损点是九块五，我止盈点可能是十一块，就是我的止损空间是五个点，止盈空间是十个点。
那现在股价它已经涨到十块二毛，十块三毛了。
那这个时候呢，我们就需要把这个止损点提上去啊，提到什么地方呢？
一般来讲，至少要提到你的保本的位置，就是从九块五提到十块，你不能说我一个股票，买入后本来是盈利的，最后搞成亏损了。
止损点上移，止盈点呢，我觉得可以不动。
当然，按我的理解，如果股价冲的比较快的话，比如直接涨到10.6元，那么就可以把止盈点和止损点合并，设置在10.2或10.3这样的位置处
实际上，也可以理解为此时相当于去掉了止损位置，仅仅保留止盈点，且这个止盈点在成本价和当前价之间。
这样利润可以奔跑，跑不动要回来的时候，你也可以在止盈点卖出。
一般来讲，一个系统越简化的话，它会越清晰，而且执行起来效果也会很好。
不然的话，你一会儿搞个止损，那上面要搞个止盈，你老是要盯着两个位置，呃，有点被动。
现在大部分券商支持条件单，它可以在同时设置买入价位、止损价、止盈价，做好这个计划并设置好之后，到对应价位自动执行。
用起来也非常不错，因为它可以摒弃掉你个人的这个情绪的波动。
我觉得对提高这个交易的结果会非常有帮助。
交易模式：05-个股买点漫谈
（下文是ChatGPT根据视频文字作润色版：请以通俗、顺畅的方式转写下面口语化的文字，保留其中的示例部分。）
个股买点主要分为基本面买点和技术面买点两种类型。让我们分别来探讨这两种方法。
首先，通过基本面分析确定买点相对简单。举个例子，如果你分析一家公司的价值约为5元，而当前股价为5.2元，你可以采用分批买入的策略，比如当股价跌至4.8元时买入10%，之后每下跌0.1元再买入10%，这类似于网格交易策略，可以极大提高赚钱的概率。即便在大熊市中可能会有所亏损，但如果不是一次性全仓买入，这种亏损是有限的，可以回本。
然而，基本面分析的一个潜在问题是，如果你在股价达到5元时将所有资金一次性投入，这种做法虽然可能会带来快速的盈利（如股价快速反弹至5.2元或5.3元），但如果股价继续下跌，你将无法进行补仓，心理压力巨大，这是一种不太推荐的做法。
对于通过基本面分析以外的价格买入，建议不要急于一时，而是采取分批次、多标的买入策略，以便于分散风险。有些人可能会选择更低的价格建仓，如4.5元或4.2元，以获得更高的安全垫。
另一方面，技术分析的买点通常更为复杂，因为它缺乏基本面分析下的安全垫。技术分析建议分批买入，即先小仓位尝试，如果后续走势与预期一致，则逐步加仓。这需要你在买入前就有明确的止损计划，而不是盲目期望股价会反弹。
总之，无论是基本面还是技术面分析，买点的确定都不应该孤立看待。它需要与止盈、止损和仓位管理结合起来，形成一个完整的交易策略。这样，即使市场波动，你也能保持冷静，遵循既定计划行动，而不是受市场情绪影响做出冲动决定。
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（以下为谋城个人根据视频内容整理，有删减）
个股的买点的话呢，一般的情况也分基本面买点和技术面买点。
那我们分开来讲，但基本面分析的话呃，买点呢其实不是很大的问题，它这个相对比较简单，比较次要的问题。
呃，比如说你通过各种方式分析了一家公司，还不错，它的价值呢大概在五块钱。
现在这个价格是五块二，那你怎么办呢？
你可以有几个办法，第一个就是你等到它跌到五块钱或以下。你做好计划，比如说跌到四块八，你买百分之十。往下呢，每跌一毛钱，买个百分之十，类似于这种策略，这是可以的。
这个策略类似于类似于网格交易。
这种方式，赚钱的概率极大。
如果适当加入波段，这个收益率更有保障些。
要是遇到超级大熊市，可能也会亏一点。但只要你不是一次梭哈，一次全仓买入的话，这个亏损的幅度相对来说是有限，可以扛得回来啊。
后面我还会再开一个专题，介绍这种网格交易或者是波段交易。
这个是通过基本面分析的方式去买入，它存在一个最大的问题，是什么呢？
就是我直接一把重仓买入了。
比如，前面的情况，股价跌到五块，你直接把你所有资金一口气全干进去了，这种方式可不可以呢？
也可以，但是这种方式最大的问题，就是它可能从技术面上看，还处于下跌的趋势，你直接买入进去，它可能跌到四块九、四块八，你后面没办法补仓，心理承受压力会非常大，这个是我非常不推荐的。
当然一次性买入，它有个好处，就是我五块钱买了，它可能很快就反弹到五块二或者五块三，那你可以一下子赚钱赚的多一点。
如果你分批买入的话，你比如说它价值五块钱，它现在价格就是五块，你还不买，你等到它跌到四块八，它没跌下去，那你你就有点尴尬了。
当然没跌下去的话，有没有处理办法呢？就是你的目标股多选几只，这只个股没跌下去，另外一只个股跌下去了，那你可以买另一只，那也可以。就是你可以多找几只备选的股票。
一般来讲找个两三只应该差不多就够了，这只没下去，另外一只下去了，那我就买另外一只是吧？
多个标的之间仓位分配呢？相对来说，稍微复杂，后面单独再谈。
所以我个人强烈推荐，在价值的价格以下，分多标的、分批买入。不要冲的太猛太快。稳住，慢慢来。
有些人需要更厚的安全垫，他可能会考虑在四块五或者是四块二，甚至四块的时候才开始建仓买入，这也是可以的。
5元以下，哪个位置买入都没关系，这差别不是很大，主要是你要分批分批与不分批买入，这个差别非常大。
如果你是做技术分析这一块，那你买入的话，这个因为我自己不是做技术分析这一块，或者说相对来说不太偏重这一块。
就我看了那么多书上面写的技术分析的话，它也是建议分仓，就是到了你的买点之后，你先试着买一点，就是轻仓买一点。
买了之后呢，哎，发现这个趋势跟我预期的趋势一致。
那到了某个点位（通常这个价位比前一个买点价位高一些），我再加仓买入，然后再过一段时间发现，哎，它这个趋势跟我预先的分析的趋势还一致，它趋势更强了。
那这个时候我可以再加仓，甚至直接把该股分配的资金仓位加满。这样子逐步的往上加啊。
还是那个观点，这个买点和这个仓位管理需要结合起来的，不能单单只看一个点。
在还没有完全形成自己的交易模式的时候，你去把买点和仓位这两个结合起来会有点困难，就是你会有点手忙脚乱。
就是如果走势不符预期的话，那怎么办？
那通常可能就意味着要止损，而且技术分析中的止损是提前就计划好的，而不是走一步看一步，想着它很快就要反弹了，我就不卖，留着，不止损，这样是不对的。
就是你买的时候，你同时要规划好，我在哪个地方，我走出什么样的走势，我来加仓，加多少？
第一次试仓的时候要买多少？第二次加仓的时候加多少？第三次加仓的时候加多少？
最后出去的时候是分批出分批卖还是一次性卖。这些全部都要计划好。
所以买点它不是一个不是一个孤立的存在，你要把它与止盈或者止损要结合起来，还要要跟你的仓位管理结合起来。
你不能把它单独抠出来，单独看的话，它会非常薄弱。
但是你把它整个当成一个有机体的话，这样你处理起来呢，有几个好处。
第一个就是你不会很慌乱，就是现在行情一不好，然后我们卖了，或者说听谁谁谁说这支个股不好，然后我就卖了，而是你有一套你的交易的逻辑，以及形成了一套交易的计划。
走势还是在你的止盈止损的范围内，并没有触发你的止盈止损。
但是专家或者朋友怎么说，你就有点怀疑人生了，情急之下可能就卖掉了。
那这个的话其实就是一个卖出的问题。买和卖的话，它是一个完整的一个整体的情况。
技术分析的话，我觉得它的买点比这个基本面分析的买比较复杂，为什么呢？
因为它底下没有安全垫，如果你买的位置不合适的话，就有很大概率，比如说40%到60%的可能，
它往止损的方向走并最终触发止损。但是你下了这个手去止损卖出，那你就会很被动。
基本面分析呢，只要公司基的基本面没有什么变化，你就可以扛着。
但是这个扛的一个前提就是你不能融资，你不能上很高的杠杆。
0
再比如汽车，汽车的核心点这是安全性。其它参数都在牺牲安全性建立的。
谋城
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