2024年1月24日关注重点

一、供给受限 国内制冷剂多品种报价创新高。百川盈孚数据显示，1月24日国内制冷剂多品种报价上调。其中，R410a、R125价格分别较23日上涨3.85%、3.13%，报价分别为27000元、33000万/吨，价格近期创新高。国金证券 认为，制冷剂行业在配额政策驱动下，国内供给将会受限，供需价格有望改善。目前行业长时间处于低盈利水平，企业具有改善盈利的动力，三代制冷剂预计将进入持续提价阶段。相关公司方面，巨化股份 为氟化工行业龙头。三美股份 已形成无水氟化氢与氟制冷剂、氟发泡剂自主配套的氟化工产业链，拥有HFC-134a产能6.5万吨、HFC-125产能5.2万吨等。

二、国资委研究市值管理纳入业绩考核建筑行业受关注。1月24日，在国务院新闻办公室举行的发布会上，国务院国资委产权管理局负责人谢小兵介绍，将进一步研究将市值管理纳入中央企业负责人业绩考核。国盛证券认为，当前建筑板块处于估值、持仓、预期“三低”状态，部分公司2024年预期股息率已超5%，具备较强吸引力。同时考虑建筑央国企受益于新一轮国改落地，龙头企业出海能力强，中长期持续成长能力优异。相关公司方面，中材国际 是全球最大的水泥技术装备工程系统集成服务商。
三、《幻兽帕鲁》在线峰值达185万人游戏板块持续受催化。1月23日晚间，据SteamDB数据显示，《幻兽帕鲁》在线峰值达185万人，超过《反恐精英2》成为Steam上在线人数第二的游戏。《幻兽帕鲁》于1月19日上线Steam，游戏发售仅4天销量突破600万份，成为2024为开年黑马游戏。国泰君安 认为，三类公司更受关注。1）头部游戏公司，在开放世界游戏的开发中，产能仍然是重要限制；2）丰富IP储备的公司，优质IP提供充足的创意底座和基础受众；3）MR方面有先发优势的公司，交互玩法多样性是游戏持续生命力的基础。相关公司方面，恺英网络 在虚拟现实和AIGC领域都已经布局，2024年新增《奥特曼》《死神 千年血战篇》两大重磅IP。三七互娱 为A股低估值游戏龙头，2024年进入新品周期。
四、美股氢能公司股价大涨 国内政策密集催化。当地时间1月23日（周二），美股普拉格能源 股价上涨30.99%。公司是氢燃料电池行业龙头，旗下佐治亚州的工厂是北美和欧洲最大的质子交换膜电解槽工厂，现已投入运营。据媒体报道，公司正在就美国能源 部提供的16亿美元贷款进行谈判，以帮助开发六个氢气生产设施。国内氢能政策也在密集推进。近日广东省提出到2025年，全省供氢能力超10万吨，加氢站超200座，基本建成适应珠三角、辐射周边的充电、加氢设施体系。国泰君安 证券认为，从长远看，随着用氢需求的扩大，更加经济高效的集中式制氢管输、高度集成的制氢加氢站、液氢等多种储运路径并行的方案，将会是主要的发展方向，产业链迎来发展机遇。相关公司方面，九丰能源 此前表示，广东省氢能产业具有良好发展前景，与公司当前业务具有较大协同性与匹配度。公司在氢能源产业中的定位为上游，重点布局制氢、充装、销售领域。
五、14款即开型福利彩票获批发行 行业增长趋势不变。1月23日，财政部发布关于“甲辰龙10元”等14款即开型福利彩票游戏的审批意见，同意中国福利彩票发行管理中心印制发行14款即开型福利彩票游戏。“甲辰龙10元”等14款即开型福利彩票游戏按其销售总额的65%、15%和20%分别计提彩票奖金、彩票发行费和彩票公益金。甬兴证券发布的研报认为，中长期看，随着2024年国际与国内大型体育赛事的逐渐开启、新型彩票产品的持续推出以及彩票销售渠道的多元化，国内彩票行业规模有望保持增长趋势。东港股份 是全国彩票印刷、彩票设备龙头，并开发多个彩票自助终端和APP。姚记科技 子公司姚记悠彩主要从事电子彩票的运营服务、技术支持等。
六、极米科技 智能投影公司已进入美日欧市场。海通证券 等机构近日调研极米科技，重点关注其出海布局情况。极米科技表示，目前公司产品出海布局更多集中在发达国家，产品已经进入日本、欧洲、美国等区域市场销售，东南亚以及中东等新型地区公司也正在布局探索中。公司认为海外投影市场仍有较大增长空间，产品出海是公司一直会坚持的重要战略方向。公司持续推进海外渠道建设，除亚马逊 、日本乐天等主流线上渠道外，公司产品已经进入包括BestBuy、Media Markt、Saturn、Fnac、Darty、EI Corte lngles、Bic Camera、茑屋家电、又都八喜等在内的海外零售渠道。极米科技于2024年1月9日召开了新品发布会，并推出家用智能投影行业首款通过IMAX ENHANCED认证的智能旗舰投影RS 10 Ultra和RS 10 Ultra典藏版。同时针对不同用户需求，公司也推出了体积更小巧、价格也更亲民的极米 RS10 mini，该款产品搭载了护眼三色激光以及360度灵动旋转云台。
七、金杯电工 变压器用扁电磁线订单充裕。浙商证券 等多家机构近日调研金杯电工，重点关注公司变压器用扁电磁线订单情况。金杯电工表示，从2022年第四季度起，公司变压器用扁电磁线订单就开始显著增长，并持续维持高景气，目前订单充裕。按照国家在特高压、电网的投资规划以及海外电网投资的加大，公司对未来较长一段时间变压器用扁电磁线需求持乐观态度。目前，公司扁电磁线理论产能为9.5万吨，其中新能源汽车电机专用扁电磁线现有理论产能为2万吨。扩产规划方面，新能源汽车电机专用扁电磁线第三期3万吨扩能项目现已开始土建施工，计划2025年投产；变压器用电磁线产能也将通过技改、新建扩产和并购等多种方式来满足市场需求。
（以上信息转载自招商证券 招财号）