2024/1/13板块回顾之AI（上）

之所以要做这一期的板块回顾，是刚好2023年是人工智能大年，基本上去年一年涨幅不错的个股都是我20年-22年关注较少的板块，典型的就是上半年炒作的计算机+软件+互联网，之后的游戏，通讯以及传媒，还有部分机器人 题材个股，在2020-2022那波局部牛市里这些板块的个股涨幅都不大，去年则是迎来全面上涨，所以与其说是人工智能带动板块上涨，更不如说是因为没涨过找个理由涨，为什么我要强调这点，因为其实2015年全面牛市里涨的最狠的也是互联网什么软件个股，当时的银之杰 ，金证股份 ，安硕信息 ，长亮科技 啥的，你可以看做是八年前的人工智能概念，只不过当时泡沫过于庞大以至于跌了七八年这波也不可能回到当时的高点，但是可以挑一些老牌的个股去拉，这次AI几个大龙头都是历史新高的，可以说基金和机构都尽力在拉扯了，奈何这些个股基本面并不会因为AI大浪潮而发生巨大改变，总的来说一个chatgpt一个大模型能让企业产生翻天覆地的变化吗，能让企业从长期亏损转成长期盈利吗，这都是要打问号的，所以说这一期的行情我个人存在疑虑，也就是行情能否像当时新能源一样持续三年？从2020到2022可以说新能源有反复的拉升，甚至有一批个股（数量还不算少）能连涨三年，那AI这些板块能否复刻呢？

我个人感觉难度是很大的，因为首先业绩缺乏持续性的话今年就会淘汰一大批个股，事实上下半年随着华为概念和XX汽车概念抢过热点后，很多上半年强势的AI个股已经跌回原点，比如chatgpt第一波的海天瑞声 和云从科技 以及MLOps的星环科技 等等，已经证实就是一波炒作而已和AI变革可以说是毫无关联，而且随着A股整体投资市场的恶化导致机构也不可能长期窝在某个板块里维持股价而拉升，逆变器三年十倍的辉煌是不可复刻的，而且当时大盘环境还可以，投资环境积极，和现在较差的投资环境有天壤之别，即使强如CPO板块是有业绩支撑的，我也最多乐观预计今年有业绩的个股还有一波拉升，也许能摸到去年新高的位置，但是再多我也不敢保证。

那这一期主要是围绕三个板块回顾，CPO和光通信模块，算力以及chatgpt第一波强势个股。

CPO：CPO其实就是光电共封装，板块内核心个股是提供400g，800g光模块，其余也有提供各类光模块，光纤器件，光芯片，铌酸锂，交换机等个股也和CPO板块有很强的联动性。因为但凡CPO板块拉升的时候，这些相关个股也都是一起拉升的。

CPO板块是AI目前唯一有业绩支撑的板块，也是因为这点这个板块的抗跌性和拉升活跃度在去年一整年都是极其罕见的，在上半年三四月的时候板块都能大涨十个点，到六月也还有足够强势的拉升，里面300的票很多因此股票活跃度很强，CPO比算力概念更有安全边际的缘故是CPO本身个股也算是传统制造业的一部分，之前因为没有和新能源沾边导致个股估值较低，像中际旭创 涨起来之前也就是常年在30倍pe左右，可以说是有泡沫可以去放大且不算过分，因此上半年资金主拉升都在这。

三家有可靠业绩支撑的：中际旭创，新易盛 以及天孚通信 。这个基本无需多说，也是公认的三剑客，都是300的票都有过20厘米涨停，且都是新高个股，三家如果要配也别去猜谁更好了要买就都买，而且这三家我个人感觉也是少数能通过业绩支撑而不大跌的个股，也就是有机构做盘，其中天孚通信的筹码情况更好，新易盛的筹码情况最差，这里只能仁者见仁了毕竟最近新易盛的成交量是最大的。具体情况的话新易盛也是业绩最容易miss的一家，中际旭创是业绩最稳定最不容易翻车的一家，但是中际旭创市值已经太大了要想翻两三倍也很困难，去年一年也是5倍涨幅已经过多透支预期，这里最多是看好回到前高，这还是今年业绩能持续在50%环比增长以上才有机会。

10厘米几家业绩凑合的：华工科技 ，光迅科技 。没有了，只能找到这两家，但是我个人感觉这两家的潜力都不够，一方面是从业绩看光迅科技23年同比22年并没有增长反而是下滑的，而华工科技则是因为业务太杂在题材上不如中际旭创哪几家来的纯，光迅科技另一方面是因为之前她的弹性就比较弱，股票能大涨的机会不多，而且300的票确实拉起来足够暴力这在10厘米的票是无法体会的。

剑桥科技 ：去年资金试图打造的10倍股但是一度被联特科技 抢过，没啥好说的完全没有业绩能看且股东减持厉害，这种票基本就是会回到原点的。联特科技也是一样，去年有段时间是A股涨幅第一，也算是打造了9倍股了，因为基本面足够垃圾也是在今年容易回到原点的个股之一，目前资金活跃度还是比剑桥科技高的，所以短线博弈还有机会，中长期就算了，一般我认为没有一点业绩支撑的个股是完全不需要看中长期的。

太辰光 ，光库科技 ，罗博特科 ，兆龙互连 ，本川智能 ，博创科技 ，中富电路 ：全部都是300的个股，在去年大部分新高，只有博创科技 没有摸到历史最高，而且有几家最近还是比较活跃的，这里面个股都没有较好的基本面支撑，但是强在资金活跃，其中太辰光和光库科技最近还是有很强的盘中拉升，但整体强度不如联特科技。罗博特科则是其中最为复杂的一家，本身这家公司非常糟糕，全靠其收购的公司ficonTEC，这个公司可谓全知全能，在Topcon电池，BC电池，半导体设备以及CPO全部都有他的实力，而罗博特科也基本是靠这个参股公司蹭上各类热点，所以我实在没法说这家公司有潜力，而且这个票我三年前也是做过的，当时就是看好ficontec如果能并进报表公司应该有很强的业绩增长潜力，结果三年了还是没有通过业绩爆发来实现股价飞跃，只能靠蹭热点，导致让我觉得很不靠谱。蹭热度的结果就是一旦热点没了因为没业绩就有可能一波回调到原点。

至于其余几家大概率今年是没有什么机会的，特别是本川智能，兆龙互连以及中富电路，其中两家本川智能和中富电路今年还有大比例禁要注意。

华西股份 ：情况和罗博特科类似，是通过蹭收购公司索尔思光电蹭入CPO概念大涨，但这也是老掉牙的事情了，在2020年就公告了只不过那时候行情不在这。

光芯片：源杰科技 ，长光华芯 ，仕佳光子 ：长光华芯22年有介绍过，这里只有源杰科技是沾上次新暴涨的，但是业绩也足够垃圾，而且别看跌幅很大，但是因为股价高的关系下跌还是会比较厉害的，其实这种个股是非常明显的双刃剑，那就是涨的时候拉的有多暴力跌的时候就会很长时间的阴跌，典型就是我其实很多次提到的佰维存储 ，在这波解禁后一周就能跌掉30个点，毕竟中信那几个游资坐庄的任务已经完成了，这票就失去价值如同断线的风筝一样下跌。我不认为源杰科技相比另外两家有足够的优势，这里还是要小心因为源杰科技本身是高价股的缘故一旦被机构抛弃开始下跌那跌幅一定是很惨烈的。

其他带上概念涨过的：中瓷电子 ，菲菱科思 （交换机），三旺通信 （交换机），腾景科技 ，德科立 ，可川科技 ，锐捷网络 （交换机），永鼎股份 ，铭普光磁 ，九联科技 ，豪美新材 ，通宇通讯 ，东田微 。这里面只挑几个票说吧，先说结论，都是一波流这个时候千万不能选择抄底，这些票看年报预期也几乎是没有的，铭普光磁算是其中股性最活跃的一家，22年蹭入储能概念有过大涨，去年再次搭上CPO便车大涨，中瓷电子这个票也是控盘很强，说他是庄股么至少他有5G概念和军工，也不能算是毫无题材的庄股，但是业绩飘忽不定，老实说我不太能理解为什么营业收入可以调减，这应该是属于会计政策变更吧，具体原因我也没有细看但是22年的中瓷电子确实发生了这样的事情，因此我感觉这票的基本面是有一定问题的，这里只是给看到的提个醒，目前看这票也是处于一个没有反转的下跌通道中，不过这票的热度确实很低。

永鼎股份，主营是电缆+光缆，电缆个股非常多，像什么华菱线缆 华通线缆 通光线缆 起帆电缆 远东股份 汉缆股份 太阳电缆 远程股份 新能泰山 等等，大部分个股曾经是蹭上5G或者特高压概念的，但是永鼎股份这波是有光缆才蹭上了CPO，要说光缆的话通光线缆也有但是没蹭上，所以这里的偶然性太大而且线缆个股基本是没持续业绩支撑的，这里也极少是有机构长期持股的，除了海缆三杰之前（亨通光电 东方电缆 和中天科技 ）跟随风电板块大涨其他基本都是边角料股，除了短线资金炒一波基本没有持股价值。

菲菱科思，腾景科技，锐捷网络和东田微，还有秋田微 都带一定的次新属性，其中腾景科技21年也有过一波短期暴涨，基本上都是一波流，和以前炒概念情况类似，不要想太多，这类个股是非常难在一波暴涨后出现成长性被拉起的，如果有也不是这会，会有一波很长时间的阴跌之后才有可能被某些机构控盘，但这段时间肯定不会。

其余混进板块甚至都没什么资金愿意去炒作的：迈信林 （年底才开始拉升，本身是军工属性，但是流通盘也太小暂时不敢说是走长趋势，现在属于题材混沌期确实是有一批个股走的还行，其他像松炀资源 和茶花股份 也是我最近观察到没题材但是走的很强的个股），德龙激光 ，中天科技，亨通光电，长电科技 ，瑞斯康达 ，烽火通信 ，凌云光 ，长飞光纤 ，中京电子 ，星网锐捷 ，威尔高 ，华丰科技 ，合锻智能 ，生益电子 ，景旺电子 等等，这里面票就非常多了，因为同花顺 放了非常多的概念股进去，但是这些个股有一些是曾经炒过别的题材导致资金不带他们玩，典型就是5G的亨通光电和风电的中天科技，芯片封装的长电科技，chiplet的中京电子，还有一些是加入题材的时间太晚，吃屎赶不上热乎的，7月之后CPO都不炒了再混进板块那肯定是没资金做的，这也是情理之中的事情。当然也许这里面我的归纳还是有一些问题的如果读者看到错误希望指正。

综上，总观去年一整年的CPO概念的炒作，真正我认为比较靠谱的还是只有上来那三家（中际旭创天孚通信和新易盛），其他的我不能保证还有机会，而更多可能是因为一波巨大的炒作后的阴跌，所以只能搏短线涨停而不是中期持股，或者换一种说法，中际旭创，新易盛和天孚通信，套了20个点还有机会解套赚钱跑路，其他的套了就不知道猴年马月解套了。

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算力：

算力板块我个人感觉是比较难总结的，这个板块基本就是算力出租板块的合集，那目前从前景来说这里多是服务商的角度，而并非像CPO板块多是制造业企业，也就是提供算力服务收取费用，绝大部分个股都是跨界转型过来的，而核心的A100/H100/A800/H800芯片全部都是来自英伟达 ，所以鸿博股份 能成为算力去年第一股也是因为拔得头筹是第一家官方认可能从英伟达获得芯片的企业。

这也是算力板块一个主要矛盾，如果说核心芯片都是来自英伟达，那就说明公司本身没有核心竞争力，只要我有能力或者资历能采购到英伟达的芯片并采购到算力服务器，理论都可以成为算力租赁公司，这也是为什么下半年以来许许多多股民很少听见的公司全都摇身一变变成算力股，而且券商研报纷至沓来，典型就是锦鸡股份 ，利通电子 ，真视通 ，奥雅股份 等等，先不忘吹嘘一波他们的主营业务，然后再扭扭捏捏介绍一下算力，但其实也写不出什么东西毕竟连什么时候产生利润都不知道，就比如中贝通信 ，东方财富 证券最新一份深度报告给出的三年利润预期是2.02/2.5/3.1亿元，我个人感觉就是远不如某些股友说的算力目前就是早期的锂矿股那样夸张，如果真如锂矿那样能在几年内因为供给需求不平衡产生暴力的话，像鸿博股份和中贝通信这种早期布局算力租赁的个股，怎么说三年内业绩都能赚十亿不过分吧？事实上即使是鸿博股份的覆盖研报，25年给出的利润预期也只有2.12亿，即使是偏向保守，但也很难说这里会有爆发性的业绩增长。毕竟今年就能看出到底哪些公司布局算力是真哪些是纯粹的蹭热度了，到一季报的时候就能见真招。

那说了那么多，还是要对23年所有因为带上算力概念而暴涨的个股做一个总结，毕竟涨也涨过了，高潮过后还是需要股民买单，从我个人对于这些个股目前的情势看，我基本不推荐任何一家算力租赁公司，可能是因为我本身知识水平有限无法看到这些企业未来的增长点以及可持续性，而更多是因为23年整个一年大A炒作环境都是围绕蹭热度+业绩不好来展开的，如果真出了业绩反倒会成为出货的借口。

鸿博股份&中贝通信：还是要以这两家为主要介绍对象，前者自不必多说，还是目前算力板块里追随者最多的个股，也是人气最旺的一家，从一家彩票和造纸公司到现在算力一哥，也算是一次成功的转型，而且年报可以扭亏为盈可以说是期待值拉满了，但是最近明显能感觉到即使是如此他的涨幅在算力里也是倒数，远不如真视通，莲花健康 或者高新发展 这种八字没一撇的个股，可能这就是所谓大家都知道的利好就不算利好了吧，因为鸿博股份的算力进展太过于明牌导致资金不去炒作，事实上2023年上半年鸿博股份的涨停次数也是多的可怕，而且那时候英博数科发一次简报后面基本都能给涨停，可以说是抢尽了风头，那哪有个股能一直这样牛逼啊，九安医疗 都做不到，所以下半年不如那些新来的香饽饽也是情有可原，能持有鸿博股份至今还不放弃的无非就是看重他基本面改善最好，但是现在筹码情况肯定是相当不好的，套牢盘重多而且最主要的是没有资金愿意来打板，即使有高开的机会也是直接低走，这其实只能说距离一波有效的反弹还有相当长的时间。

中贝通信情况类似，我印象中第二家快速切入算力租赁且有实质性进展的公司，得益于中贝通信本身就是通信服务起家，和三大通信服务商深度绑定的缘故，他的人气也相当高，从建设合肥智算中心以及和青海联通签订算力租赁协议起正式成为实质上拥有算力合同的企业，当然其芯片主要还是来自英伟达，还有部分来自新华三（但是新华三的芯片也是来自英伟达），后续开启主升浪后直接压了鸿博股份一头，而且中贝通信曾经也是高度蹭概念的个股，上半年的CPO蹭了（如蹭），曾经也是5G概念股，后续也蹭过新能源车 以及储能。但是从目前公司签署的合同来看，他的算力框架协议也是比较多的，或者说这些协议的真实性确保了公司是有在落地算力项目，这可能也是他于其他算力故事个股重大的区别点。

第二批搭上算力概念个股：利通电子（公司不直接采购芯片，而是与上海世纪珑腾合资建立超算中心），莲花健康（向新华三采购算力服务器），恒润股份 （子公司润六尺有算力执照并向英伟达采购芯片），紫天科技 （自建数据中心开展云存储业务，严格来说并非算力租赁），恒为科技 （与华为中贝通信合资建立智算中心，本身不采购服务器），润泽科技 （之前是借壳普丽盛，自建数据中心），润建股份 （国产算力，自建五象云谷云智算中心，与阿里云合作），创业黑马 （自建黑马智算中心），首都在线 （喜闻乐见看到了华安证券 尹沿技，这位大咖在左江科技 212块的时候写了研报），亚康股份 ，汇纳科技 （采购320台英伟达服务器），弘信电子 （混合搭载英伟达芯片+燧原科技芯片的算力服务器，在甘肃和阿里云建立智算中心），云赛智联 （SaaS数据平台，非算力租赁）。

第三批搭上算力概念个股及其他：真视通（蹭热度），高新发展（华鲲振宇借壳），奥雅股份（采购128台英伟达服务器），智微智能 （布局开源鸿蒙openharmony），直真科技 （蹭热度），锦鸡股份（子公司英智创新间接向英伟达采购服务器，目前签订9亿订单），阿尔特 ，众合科技 （庆阳云中心要少量算力租赁）。

以莲花健康为例，虽然是切入算力赛道，其服务器来源还是采购自新华三，而新华三芯片是来源于英伟达，作为新兴的算力个股，券商给出的研报仍旧是乏善可陈，以最新的华鑫证券的深度研报来看，整篇40页的报告，只有第14页和第3.4部分（38-39页）提到算力租赁，大部分还是陈述其味精行业的竞争状况，只能说券商也尽力了啊，对于其三年内业绩展望，23年已经算对了是1.2亿-1.5亿左右，其25年业绩预测是3.4亿，但是公司股价已经提前完成了历史新高，要知道莲花健康也是一家上市二十多年的公司了，一波打到新高也姑且认为是打满了预期，但是一家味精公司转行去搞算力，老实说有点怪怪的味道，这毕竟是A股，完全不相关企业转型可以说是见怪不怪了，想当初退市股紫鑫药业 可以说是有什么概念都要蹭。

恒润股份，属于是风电叛徒了，主营业务是风电法兰，但是业绩却没有随着之前风电行情走强，22年业绩就大幅下滑，而且这票之前也是蹭过国产芯片概念的，在今年风电板块大跌环境下还走出历史新高，这票也是目前算力板块跌幅最惨的一个，主要是因为董事长被刑事拘留的缘故，这里我还是要强调一下，这类票就是很典型的拉的时候有多狠跌的时候就有多惨，具体体现在去年10月18一度地天板后后续直接打出四连板，涨的时候确实牛逼但是也几乎是一个A杀，这种票是最没有解套希望的，一个采购合同给出一波短线资金爆炒，但是又因为巨大利空直接打回原形属于很典型的见光死。所以这类票最好还是回避，我不建议抄底行为，而且因为他现在混算力板块了哪怕后面风电板块开启反弹也几乎不会和他有任何关系。

利通电子&紫天科技：我个人感觉目前两家控盘情况稍好的个股，利通电子本身主营是液晶屏LCD，今年走出两波不错的主升浪，量能保持也还行，这个票除了第一波炒作有四连板后近半年只有一次二板，和其他算力爆拉股不太一样，他引人注目程度不算高，目前来看控盘也稍好，有时候尾盘能拉起来。紫天科技则是基本面有一些问题：1这票曾经是崩盘庄股，不过挺早了是2019年3月的时候，2是这票最近也有利空就是控股股东因为内幕交易被处罚，总体来说这票的管理层有点问题，有可能会和恒润股份一个下场，无非是这票目前还有主力在操作，这点比恒润股份强，毕竟这票曾经也是强庄股，现在有庄还在也无可厚非，不过紫天科技是纯蹭算力它本身是云存储业务而不是算力租赁。

润建股份：基本面还算不错的算力个股，但是走的太差，今年蹭上算力概念都没历史新高，属实是丢脸了，股性实在是不行。

润泽科技：很低调的数据中心个股，散户很少，缺点是今年有解禁，明年有巨大解禁，今年应该还会拉一波，这票基本面还是可以的且毛利率相当高，可以适当关注。

汇纳科技，弘信电子：传统垃圾股，不认为搭上新概念基本面就会发生翻天覆地变化，从资金炒作程度来说更能见其特征。弘信电子比较明显，出利好高开直接20厘米跌停，去年6月28，然后再拉一根大阳线，把散户玩的不要不要的，这票主力就没想多做几波，如果散户想和主力玩心肯定是玩不过的。

恒为科技：基本面很弱的个股，但是去年涨幅很大也走出历史新高，两波主升浪都是比较暴力的，缺点也是自己不采购服务器我个人感觉也是炒一波就结束的概率较大。

相对来说利通电子我认为在这一批算力个股里还能走的不错。此外就是靠基本面的润泽科技。

至于第三批搭上算力概念的我基本都不会过多介绍了，因为其中垃圾股就真的太多了，奥雅股份，真视通属于差不多档次的，短期爆炒且基本面比较差（说比较差已经是很客气的说法了），而且奥雅股份庄股性质明显，一字板吃独食后后续买入全是砸盘给你的，真视通也是属于蹭热度高手了，信创，东数西算，chatgpt哪都有他，这种票只能玩超短的，说什么未来预期都跟他们没什么关系。

锦鸡股份情况和莲花健康差不多，也是有一份研报先长篇大论介绍其主营业务染料，然后再带过其算力业务。老实说，一个企业跨界转型要靠一个新兴行业赚大钱，那真的不是很容易的事情，十家里能有一家成功吗？

其他有算力概念但是没资金过多炒作的：中装建设 （五沙大数据中心），协鑫能科 （计划布局算力租赁），航锦科技 （题材太杂，股性也不太好），中科金财 （自建中科智算中心），力合微 ，安奈儿 ，银江技术 ，平治信息 ，顺网科技 ，证通电子 （22年炒作数字货币龙头之一），东方国信 ，立方数科 ，威星智能 （建设贵安智算中心，和摩尔线程研发GPU芯片，算是不通过英伟达买卡了），云天励飞 。这里也不是说这些票完全没资金关注，有是有的，但是可能涨个几天就不行了然后调整的时候也不抗跌，这些票可能是以下几个原因：1自己没卡，2属于是带上算力概念，比如是合作建设算力中心，属于边角料题材，3股性不好历史上就少有涨停或者连板，4曾经别的概念做过龙头比如安奈儿之前炒作抗菌面料。

还有一点要注意的是，目前很多下半年才混入算力板块的个股，多透露的信息是计划建立算力中心或者用一些似是而非模棱两可的语句来把自己当作是算力股，就比如阿尔特归入算力板块的理由是：公司在算力布局上，可以用多诚实，多步骤，多品类来概括。多城市指目前公司与无锡成都等地就算力落地进行了深入沟通，部分城市已开始落地。多步骤是指公司算力布局将按照分步走的形式进行，简单说是短期数千P（截止目前储备了2000p，多品类的英伟达算力硬件），规划上万P，动态扩容预留XP，公司希望打造行业内顶级算力底座，从赋能研发到赋能整个产业链。

这段话给我的感觉是，什么都说了又好像什么都没说，因为他确实是什么都还没做，是的，就是如来。来了吗，如来。

像这类公司其实还是不少的，那说真的，如此缺乏辨识度的个股，要如何能相信他们在板块好的时候领涨或者大涨呢，如果说鸿博股份或者中贝通信至少有靠谱的业务推进和采购计划，那后期这些蹭题材进来的个股，就很难说他们真的有什么实质性的东西了，也许哪一家真的会有，会有新一波主升浪，但是在这三四十家公司里，如何保证你持有的那家就是其中的天之骄子呢？

因此对于板块的整体总结，就是有实质性进展且进度较好的，鸿博股份以及中贝通信，但是目前并不适合买入，主要是筹码结构和股性目前不太好的原因。

此外是利通电子，我个人观察下来控盘情况还可以。还有就是润泽科技，能通过较不错的基本面获得上升趋势（也许？），但是板块总体并不看好。

部分个股未提及的：包括AI芯片，服务器等会放在后面。比如寒武纪 ，景嘉微 ，海光信息 这种。

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chatgpt：

这里暂时不想长篇大论了，主要还是过一遍曾经暴涨过的个股吧，这些票经过差不多一年调整也回调了相当多，这里确实可以印证在没有业绩加持的情况下，暴涨过的个股基本都会回到原点，更不用说这里大部分个股都存在几个问题：1业绩毫无起色，没有持续性。2趁着有行情定增要钱，吃相难看。3股东开始减持，这在互联网行业尤甚，公司本身就是冲着上市套现来的，一波翻了几倍肯定要跑路。

有一些个股因为多个题材叠加就暂时不讨论了，比如昆仑万维 有大模型和游戏概念，万兴科技 和软通动力 有AIGC，鸿蒙等概念，中文在线 有短剧互动游戏概念等。

海天 瑞声，云从科技，汉王科技 ，宁夏建材 ，易点天下 ，智度股份 ，科蓝软件 ，天娱数科 ，同方股份 ，小商品城 ，凡拓数创 ，宏景科技 ，开普云 ，拓尔思 ，奥比中光 ，国投智能 （原美亚柏科），三人行 ，三六零 等等，因为个股实在是太多，约莫一百来家吧，实在是也没办法一一分析，有迹可循就是通过类比chatgpt的国内模型，比如昆仑万维的天宫模型，百度 的文心一言，科大讯飞 的星火大模型，拓尔思的天大模型，拓维信息 的盘古大模型，蓝色光标 blue AI模型以及腾讯华为等大模型的合作伙伴切入这个题材，当然像东方财富，同花顺和财富趋势 这种，也说有自己的大模型，所谓的AI智能开放对话平台也被归入chatgpt的一部分，其实这么说也是不无道理的，只不过这么看来chatgpt的技术含量就让人觉得大幅缩水，所以chatgpt在A股也确实只是一波题材炒作，在去年下半年似乎也极少出现盘口有“chatgpt板块大幅拉升”等提示，里面不少个股因为蹭上新的题材就脱离这个概念了，只有几个老龙头像云从科技和汉王科技等偶尔还有涨停，其他像年初还有蓝色光标和汤姆猫 这种下半年几乎就没声音了，这和CPO板块和算力板块的差异还是比较明显的，毕竟chatgpt还是直接借鉴了国外的技术我们本身没有拿出实质性的东西，而且本身又很难给出合理的估值，这种模糊不清的题材自然也比较难通过业绩和基本面来定价，炒作一波也是合情合理的。

最后想说一下，写了这篇其实我自己感觉应该有挺多不足，毕竟这一块的研究不是我的强项，像光伏锂电个股研究我可以说信手拈来，但是软件计算机本身行业就有点抽象很难具体算出成长性，我个人也对这些新业务了解程度不够深，如果出错希望评论指正，而且文章主要以归纳为主不够成投资建议。