仓位管理的重要性

仓位管理——短线交易的灵魂新时代华尔街著名操盘手Victor Sperandeo，每次交易的仓位，控制在1-2%，从不超过3%，即使做错了，也只会损失极少的资金。严格控制仓位，严格止损，给了他大量投机试错的机会；如果做对了，则让利润奔跑。精细化的仓位管理，执行cut loss short，let profit run，十几年从未有过大的回撤，创造了年年盈利的奇迹。Victor Sperandeo的仓位管理理念，对我影响极大，也终结了我爆亏破产的历史，开启了稳定盈利的大门。我放弃了margin，逐渐转变为：规模越大，仓位越小，不做市场的领头羊，只做市场的追随者。第一，控制风险经常听闻有的人，亏了几十万，几百万，甚至几千万，牛熊切换时，不少人爆仓，倾家荡产，去了天台。如果他们控制仓位，严格止损，便能从根本上杜绝这样的悲惨结局。
仓位，与风险承受能力紧密相关。能承受多大的亏损，就用多大的仓位交易。
我每笔交易，亏掉1-2万，毫不介意，所以我每笔交易的仓位控制在80-90万，不超过100万，我的止损下限是浮亏1-2%。
怎么确定自己的风险承受能力？就是每次丢掉多少钱，会不在乎，不介意，不影响心情。然后结合止损下限，确定仓位。如果是一千块钱，丢了就丢了，止损下限是浮亏5%，那么用1000÷5%=2万的仓位进行短线投机；如果止损下限是浮亏2%，那么用1000÷2%=5万的仓位进行投机交易。大家有没有发现？
仓位，和风险、止损紧密关联。那些随意满仓，或者不懂得止损的，迟早亏掉所有，最终一贫如洗，被市场淘汰出局。
第二，捕捉机会出现了很好的买入机会，最可悲的是，仓位太高，资金不足，只能眼睁睁地错过机会。每天都会涌现新的机会，只要勤于研究，功课扎实，市场不会亏待这样的投机者。有着充足的备用资金，进行短线投机交易，也会更从容，更自信。满仓的人，只会守着自己买入的标的，战战兢兢，祈祷上涨。有人问我，为什么只有半仓，而不加大仓位？是不是担心市场调整的风险？加大仓位，甚至满仓，就能挣钱吗？以我接触的成百上千的投机者，以及二十多年的实战经验，我告诉大家一个真相：仓位越大，风险越严重；仓位越小，交易越顺利。我身边成功的交易者，都是每轮牛市挣了一笔，就将利润取出来，也是生活的成功者。而那些越做越大的投机者，没有几个善终的，要么跳楼了，要么进去了。这里面，有投机的原理问题，也有市场的机制问题；前者上文已有论述，后者不便展开。仓位管理，是短线交易的灵魂。不做市场的领头羊，只做市场的追随者。悟透了这两句话，不论是现在的投机交易，还是以后的人生道路，都会受益匪浅。