算力时代的国家电网

12月5日，让算力早日像水和电一样即取即用。
1、算力调度是中国算力建设的重要环节。我国算力布局正处于连点成线、密织成网的阶段。
2、算力调度能提高资源配置效率，还能拉动有效需求，形成供需之间的良性循环，只有用起来方便，算力需求才会不断增加。
3、算力调度运营能够实现抽成商业模式：算力调度运营能够坐拥平台流量，帮助客户解决闲置算力。
4、央国企有望在算力调度中大有作为。算力网络运营和调度犹如运营国家电网和水网络，央国企有望承担起算力网络和调度的重任。
5、市场空间400亿以上。2025年，参考电商平台和国家电网抽成费率，我们测算算力调度市场规模为444亿元以上。
投资建议：推荐算力调度产业链。
国家级算力调度平台：中科曙光
区域级平台：云赛智联 、神州数码 、卓朗科技 、广电运通 等。
基础设施建设：深桑达 A、易华录 。
其他标的：思特奇 、博睿数据 、东方材料 、青云科技 等。
风险提示：政策支持不及预期；技术发展不及预期。 $思特奇(sz300608)$