金力永磁人形机器人标的

金力永磁 推荐：人形机器人 核心标的，目前还在低位
＃托普和三花磁组件唯一指定供应商，绑定t客户人形机器人。磁组件相比于磁材单机价值量提升5-6倍，达到万元，由于研发和加工难度高，目前毛利率达30%以上，超过磁材20%的毛利率。假设墨西哥工厂100万台套机器人磁组件产能全部满产，对应营收100亿，净利率假设15%，对应净利润15亿元，给30倍估值，对应450亿市值。
＃稀土价格见底，磁材主业盈利仍有翻倍空间。2023年前三季度1.1万吨磁材成品销量，单q3有4000吨，预计全年1.5万吨（对应毛坯实际产能2万吨），盈利7亿，单吨净利4.7万。公司规划2025年毛坯产能达到4万吨，对应成品3万吨，满产后预计盈利可以达到13亿+。给20倍估值，对应260亿市值。
＃目标700亿市值，当前市值完全没有算上机器人的部分