完整详解交易系统的科学原理

交易的底层逻辑

-----------------------完整详解交易系统的数学原理

找一个逻辑，定一个进出规则，一致性输出，从而获得正向收益，而且可以不断复制，便是盈利交易系统
股票就是强弱，高低切换的概率游戏
逻辑解决贯彻交易理念的问题，即交易本质是概率游戏，对交易周期的选择，对技术的逻辑认识，对资金管理的逻辑认识，对交易成本的逻辑认识等待
技术解决进出规则的问题，即进场，止盈，止损
一致性输出解决交易系统稳定性的问题，即每次买卖的逻辑，进出场规则是一致的



由此建立自己的交易数学模型
盈利交易系统三要素：胜率 频率和盈亏比


交易系统的输出，即

盈亏= 胜率*盈亏比*交易频率-成本

胜率= 止盈次数/出手次数
盈亏比= （止盈长度*仓位）/（止损长度*仓位）
频率= 交易次数

其中执行每次交易的盈亏，都需要成本，这个是暗藏的你平时很容易忽略的成本
频率决定你操作的周期大小，没有胜率不能谈盈亏比，选股是确保胜率决定性前提
执行成本=情绪波动成本/观察成本+手续费

他们四个之间是相互联系和影响的。比如频率会决定你的观察成本

这里可以看出，交易有三种模式

1 高胜率，适合厌恶亏损，稳健保守的人，极少亏，但盈利不会太大。--日内小波段或大波段
2 高盈亏比，适合单次赚很多的人，但单次亏损可能很大。---日k小波段或者周k，月k大波段
3 高频率，适合喜欢大量交易的人或量化交易系统，但每次赚一点点。----日内1分钟k小波段
胜率和盈亏比是成反比的，他们的关系是 y=1/（1+x）
这个公式告诉我们，胜率会被盈亏比所影响，经常你买进去盈利没走，此时变为亏损！看的越短，越确定，但是盈亏比就越小，看到周期越大，就越不确定，但盈亏比大，综合的比较好的策略，还是积小胜为大胜，化解绝对为相对！任何一种模式坚持下去，都会有补偿机制，市场永远不缺机会，不要做高频失败一次又切换到高盈亏比，来回混乱，好处一个没得打，挨打一个也没落下！
所以这中间存在一个取舍问题，譬如做日内分钟高频胜率高但盈亏比小，交易频率高，做波段胜率低但频率也低，同时盈亏比高。做交易的首要问题是确认自己的操作周期，确认自己要的是哪一段，不至于在交易后发生混乱，什么都想要，什么都做不好。这个最好理解的例子就是龙头，他没有涨之前，你很难判断他是今天的总龙头，等他涨起来，你又觉得高了，跌起来也很恐怖，能吃到的也就不多了，你想从头吃到尾，那胜率必然会降低！
由此可见，交易永远没有对错，只有利弊选择，交易的本质就是控制风险的概率游戏，交易里面没有百分百，这个是交易最底层的认知，大多数人在力求百分百完美的交易系统里面迷失了自己，浪费了许多年光阴还没有走出迷宫！交易唯一能控制的是什么，那就是控制亏损，任何位置和时间的进入，胜率和盈亏比都是服从不确定性的概率游戏规则, 这个世界本来就是无常的，但我们这些凡夫俗子用尽一生都在追求有常 我们建立交易系统 无非就是让无常变得相对有常

胜率和盈亏比的数据，最少需要交易50-100次以上，做出来的统计结果才更有效，而不是做一两次或者十来次的结果。从统计学的角度来讲，太少的数据没有代表性，不具有统计的意义。
如果不懂，可以计算各个模式胜率和盈亏比的关系（不考虑成本）：
y=1/（1+x）
A 高胜率模式

B 高盈亏比模式

在风险控制严格的情况下，胜率和盈亏比都很重要，无论哪一方面都不能太低，它们应该相互协调在一定的范围内才行。如果你在下跌趋势里面去找胜率和盈亏比，胜率本来就接近0，盈亏比也解决负数，那系统输出值就是负值，亏损！因为股票不可以做空赚钱，所以今天我们要讨论的是正向系统的因素，即上涨趋势里面，胜率和盈亏才是反比关系。

一胜率
这是必须要思考的首要问题，股票本质就是个概率游戏，是个考虑风险和收益比例的游戏，所以说交易的灵魂就是确定性，不确定就不出手，确定就重仓干
胜率=获胜次数÷总出手次数x100%。
如果你把交易真正的，你彻彻底底的，你就把它当做一个赌博。就是个有输有赢。你反而很多东西，你会发现它变得清晰变得简单了。那赌博的核心要点是什么呢？第一个我们肯定非常容易接受它的不确定性。如果能接受到他的不确定性。我们就会从抗拒亏损变成了一个拥抱风险。我们很多人，做交易，在应用这个技术的过程中，他为什么没有办法执行他的交易，他为什么没办法执行，有一个深层次的原因，因为他追求确定性。所以他一直在抗拒亏损。你在一个不确定性的一个游戏里面。你在一个无常的世界里面，去追求确定性。其实你想想。你陷入一个痛苦是迷茫。这样一个追求完美的泥潭里面，他是一个必然的结果。如果我们理解了他就是一个赌博游戏，就是技术不靠谱的情况下。我们首先要做什么样的工作。我们要从一个随机的状态里面，把自己通过一些交易逻辑的输出。建立一个我们所交易的一致性，就这个道理，就是我们持续的一个交易逻辑的输出。建立一个概率优势，成为赌场。因为赌博本身，假如我们大家说举赌博，大家可能不愿意，为什么不愿意，因为这个久赌必输吗？是吧，这个道理我们大家都明白。但是为什么我们不去赌博，但是选择做交易呢。因为赌场我们去参与，我们是个赌客。这个游戏规则是赌场决定的，它这个胜率是由赌场决定的，我们是决定不了的。但是交易，我们是可以通过一些交易逻辑的和行为模式的输出，让我们获得某种的概率优势，理论上如果这是个赌博游戏，我们就可以从赌客。变成赌场。那怎么样成为赌场，有两种东西，第一个是。我们必须得建立一个概率思维。我们能够控制的东西其实不多的。就是我们只能做自己。力所能及的一部分行为，剩下的一些东西，其实就是听天由命。这个和很多人，他思维是不一样的，你看很多交易者，他就试图控制过程，要控制结果，他不理解不确定性的时候，他的概率思维没有建立起来的时候，他老是想去控制结果，那控制结果就会陷入这个永远就是没有办法解决，就是交易里面就是怎么说呢，就是想赚又怕亏，就各种纠结。各种无从选择，在这样的一个混乱状态里。反而假如说概率思维完全建立起来了。你不会过度的去追求这个结果了，只做我们该干的事儿，你会变得会越来越自然了。最后会进入一个这样的状态，有结果让它自然去呈现，我们只做我们该做的事儿。那么最后还有一个，我们要上这个赌桌上，我们只能选择一种赌法。一个人他只能选择一种赌法，就是我们交易模式，他只能固定化，固化一种就是你要玩21点还是玩德州扑克。你只能选择一种玩法。你不能什么都玩儿。这样你没法建立自己的固定行为模式，他这个概率优势。也没有办法得到体现。这就是我们经常说的，就是我们固化自己的交易手法。我们赚了钱，让它固定住。他就是这样的一个原理。

股票只能提高上涨的概率获利，减少下跌的风险亏损，
影响上涨趋势的因素有

A 选时+选股，只做大周期

好的时机，
可以远远拉开风险收益比例，提高胜率，四两拨千斤
反之，费劲九牛二虎之力不得好。抓时机的本质就是体验人的情绪亢奋点，人气最有合力那个时间点！黄金时机，绝对是龙头主升期，而不是下跌反抽期,黄金时机绝对是趋势的起爆点，而不是趋势爆量完结终点！

A1 日内3个黄金时机

1 开盘十分钟9.40左右
pk出当日最强版块的龙一，此时第一波竞争已经过去，谁是今天的王者一目了然，开盘人的情绪一般高涨，人气合力会打造二波，甚至三波，此时的龙一主升最为稳妥，最为暴利。如果龙一横盘或者被顶板上，龙二开始补涨，大胆买入龙二，基本是送分题

2下午1.05分左右
类似上午的开盘，不过强度一般没有上午那么好，资金经过中午的思考和休息会要选择下午有共识的标的进攻，一般会选择上午经过调整的总龙头

3 下午2.45左右，尾盘一般有一只人气合力票，全天的竞争结束，资金意犹未尽
这时候考验的是对明天的预期，赚的是过夜的人的钱！

B 接受失败

股票是个概率游戏，所以他告诉我们，每天可能会出错，不可能胜率百分百
这时候就必须学会止损
尤其是第一笔错误的应对，最为关键，为啥老毛打仗，首战必胜？
比如当天一出手就看错龙头了，第一笔就亏损了，正确的方法是心平气和，休息十分钟再来，避免一错再错陷入极为被动的境地，再有，应该转进攻为防守，避免小亏变大亏

二 盈亏比

盈亏比= （止盈长度*仓位）/（止损长度*仓位）

盈亏比，顾名思义，就是平均盈利幅度和亏损幅度的比例
难就难在怎么判断风险和收益比例，难在看对的时候重仓，看错的时候轻仓
经常的看对了，你赚小钱，看错了，大亏
盈亏比思维，需要的是你通观和把握全局的能力，不单单是一个仓位的事情

所以高手说不单要看bs点，更要算出大概的盈亏比
比如你在买一的时候买了一万块，卖一的时候赚三个点，赚了三百
但是你在买二的时候买了十万，稍微一个回撤一个点，你就亏一千
算起来你还倒亏700

优化原版法则，会提高胜率或盈亏比中的一个，但会影响另一个的表现：

1、移动止损，持仓浮盈时提高止损价，会提高胜率，但会影响盈亏比，移动止损可能会在回调时触发止损（不移动止损可能不会止损），单子盈利但盈利额不高，后续可能的大行情就会丢失，影响平均每次盈利的利润额，盈亏比就会下降；止盈同理！

2、加仓会提高盈亏比，因为利润额=利润空间*仓位，加仓提高了仓位，会提高每次盈利的利润额，但会影响胜率，因为提高了止损价，可能在回调时触发止损（不移动止损可能不会止损）；

3、加入过滤条件，比如《海龟交易法则》介绍的过滤条件，在原版法则的基础上，只有25日均线在350日均线之上才能做多，只有25日均线在350日均线之下才能做空，这能提高胜率，因为一些震荡/或不利方向的信号会被过滤掉，亏损次数少了，胜率会提高，但会发生突破时不符合过滤条件，但行情走了一段之后符合过滤条件，这时候开仓的价格高了，会压缩了利润空间，降低盈亏比；



拉开盈亏比的因素

1 必须做总龙头
龙头涨的最暴力，潜在买家最多，合力最大，阻力最小，波动最大
一句话就是涨的最多，跌的最少
买入之前就要判断龙头的高度，衡量性价比
买入之后如果没有掉头，符合预期，可以适当格局，争取利润最大化！
但龙头若不能提高胜率，波动很大，盈利是大了，亏损也同样变得很大！
2 仓位分配
位置越低，情绪越好，仓位越大，反之则反
这里的位置说的是主升期，即是趋势的起点和滑点
实在难把握，那就平分仓位，每次进出都用相同金额的仓位，这是最简单的操作！

反抽期，可以不做，做的话，仓位要小，经常的我们上午十点半之前赚钱相对容易，但是下午去做反抽，导致回撤，就是这个原理

这里说下我的不同观点，淘股吧有高手@无敌闪电手 说每次进出都是固定仓位，有些高手甚至满仓进出
但我实验了几次，都是赚变大亏，后来我知道了，每个人对亏损的情绪波动阈值不一样
高胜率高频交易的人不大接受满仓回调超过三个点，如果连着满仓错三次，今天就有点情绪崩溃了，但是如果是半仓亏三次，总体也就亏1.5% 不会引起情绪的崩溃和巨大波高盈亏比的人除外
我认为重仓必败。交易最后的核心问题是执行力，执行不到位，有两个原因
1 是交易系统太复杂，执行成本太高
2 亏损过大，无法处理情绪
比如每次固定亏损一个点，对你来说不会引起情绪波动，那就主动降为0.5%
这样错两次也就一个点，对你来说不会导致情绪波动加大，风险偏好加大
所以很多时候，你满仓进出操作的一天，本来该赚钱的，结果是爆亏的一天，核心原理就是这样

3 杜绝赚钱变亏钱

赚钱变亏钱，一是和买的位置有关系，不同的位置盈亏比是不一样的
如果买在一浪的末位，但是你不会识别回调，不会通观全局，可能一回调就割肉了，刚割肉就拉升二浪，又追在二浪末位，本来应该赚钱的，结果变亏钱走人
二就是和仓位有关系了，不同的仓位，盈亏比也是不一样的，低位轻仓，高位满仓导致赚钱变亏钱，上面已经说过不再赘述
止损有两个错误，一个是不愿意止损，有些人买入不及预期，死扛，结果小亏变大亏，还有就是频繁止损，还有人买入错一笔，急着回本，又追高，回调又不停止损，一天下来也是大亏。

止损和位置以及仓位有一定的相关性，位置越高，盈亏比越小，止损必须坚决果断，仓位越大，止损更要坚决！
总之不要去博小概率小空间的位置，要做大概率能赢的事情，学会接受交易的缺陷美
不要觉得自己的交易系统不完美，不能应对所有变化的行情，本身交易就没有百分百，把所有经历浪费在荤粥百分百胜率的交易系统上面

4 关于股票走势

这里我发现股票走势最符合的是物理学里面的能量学和力学，股票的赢面要有数学里面的概率学思维，股票背后的人性，符合生物学里面的遗传和变异！
股票走势和我们开车是一个道理的，这个也是我开车的时候想到的
股票的走势就是你开车得看路，看方向，方向都研究错了，只会错误的道路越走越远
趋势总是沿着阻力最小的方向运行，技术分析的原理就是趋势不会轻易改变
换句话说，趋势轻易改变的概率很小，这是研究走势的最底层的逻辑！

A 能量守恒
我们要重点研究的就是上涨趋势的能量转化过程
股票要持续上涨趋势，那就要持续温和给油门，油门就是成交量
股票和车一样遵循能量守恒定律，低位突然加油爆量，松油门，再给爆量加油，股票这个车子先是加速，后必然回落，再会继续加速，到高位爆量后，不需要给油，车子也会由于惯性继续前进后，速度降下来，产生回落，也就是通常说的量价背离，动能释放完毕，要转为高位的势能了，趋势要逆转了
对股票来说，人体的做多热情变为热能，再转化为动能，最后转化为上升势能，后面盘整势能转化为动能，期间都遵守能量守恒定律
所以只需要看量和分时线形态，即可判断分时的走势和高度



B 合力
要想走的高，走的远，走的久，就要寻找最强合力的方向，最强蓄势待发的形态，
分时线缠绕，不断分歧一致，就是蓄势的地方，期间波动幅度，力度都比较小，类似我们看到的旋风，中间那一段，其实是能量最集中的地方
合力最大的地方一定是人气最集中的地方，也是大家最预期的地方，养家大神说的人气所在，牛股所在

我们要做的就是顺势而为，沿着阻力最小的方向进攻，大概是这个意思



C 生物学遗传和变异
大自然 物竞天择，生物不断遗传和变异，反应在股市其实就是模仿效应和市场不断在变异，没有永远赢的方法，变和不变永远在交替
前阵子盘龙可转债炒到460打出了赚钱效应，他的属性就会被模仿和发散，后面出现泰林等一批次新债的炒作，好像次新债低于150都不叫次新，必须炒到300以上，再后来高位盘龙，泰林下杀，老次新退潮，市场在寻找补涨逻辑，继续寻找新的次新低位低价的可转债炒作补涨逻辑
遗传和变异告诉我们的核心，股票也永远是优胜劣汰，我们要永远跟随强者，但手法可能每个阶段有所变化！

以上纯属个人思考和记录，股票是艺术，更是科学，必须花精力去探索，研究
既然有人能走出来，那一定要坚信那个人就是你，come on！