1220，低吸
博信股份，又失败了看样子，不过也是经历，后面这种就考虑走出
五方光电或者
引力传媒这种再进了。
最强是mr/
消费电子，昨天看过这个板块的估值情况，确实很适合做弹性，不过我选了博信股份，想的是mr这边加速，反推
惠威科技连板，会带一下
智能音箱，联动的是消费电子板块，但是市场明显没选择我这个智能音箱。另外一个备选是打板五方光电，模仿引力传媒，不过主力没想做，过了10点半，就不参与了。
最弱是
机器人和国资了，国资有点退潮的意思了。机器人目前炒作的是peek，
中欣氟材已经开始分歧了，这个人为痕迹还是蛮明显的，所以还是看正儿八经的机器人/
新型工业化这块。
总结来看，明天计划看看
泰禾智能这边的机器人持续分歧，新型工业化这个主要还是政策预期，仍然相信经济工作会议提到的第一个东西，会有落地政策跟进。
最近我也在思考，为什么我们一直在3000点？看了很多观点，觉得这个最靠谱，也分享给大家：
第一，我们的股市缺乏上市企业的货币再投入
一个正常思维的民营企业家，当他所经营企业有了利润时，除了投资新项目、扩大再生产外，也会考虑到将企业所得的利润，用于回购股票。这样有助于提升本公司股价，提升企业家自己的身家财富。
像美股
苹果公司，过去22年总计回购了6620亿美元股票，帮助自家公司市值攀升到如今的近3万亿美元。等到投资者向苹果公司出售了股票、拿到现金之后，大多数也会将资金再投入到股市当中，这样就有助于大盘的整体抬升。
然而，我们的大A股不是。
A股是一个国企占关键地位的市场，至今，中央和地方国企市值占比约47%。国企，一方面承担着政治任务和社会责任，盈利性、成长性本身就不强。另一方面，国企利润作为财政“四本账”之一（税收、政府性基金、社保、国企利润），是需要上交国家财政的。所以我们可以看到，国企一般不会回购自家股票、不做“市值管理”。
像A股龙头
贵州茅台，上市22年来从来没有回购过一笔自家股票。每年的分红，全部用于上交贵州财政。
当然，这样做并不是说就是错的，上缴财政毕竟也是用于社会福利。但是这就会导致A股缺少最大的一笔资金来源，导致我们的股市是一个“重融资、轻投资”的市场。
第二，中国
老百姓缺少对于股市的持续投入
我们都知道，过去20年是中国楼市飞速膨胀的20年，房子才是中国家庭储藏财富的主要手段。相比于美国家庭，近30%的资产配置到股市里，中国家庭持有股票资产的比例，只有2%。现在房地产形势下行，老百姓不怎么买房了。于是储藏财富的工具，又变成了银行存款和理财产品。
数据显示，2023年初中国居民储蓄存款同比大增18.3%，远高于货币供应量M2增速，为2011年以来的最高值。
很多人可能好奇，等到什么时候，中国老百姓的存款才会向股市转移呢？参考我们隔壁日本的案例，可能要等到存款利率大幅下行之后。自90年代日本股票泡沫破灭以来，很长一段时间里，日本人和中国人一样，也是大不愿意买股票的。
这种情况，直到安倍晋三上台后才出现了转变。（也就是安倍经济学）
第三，究竟谁能带来A股的牛市
刚才讲到，企业和居民都不会向股市持续投入，那么历史上A股的“大牛市”，究竟从何而来？
仔细分析可以发现，确实是源于一些特殊的资金。
2007年的大牛市，来源于2006年国企“股权分置改革”。当时，国企受限股为了上市流通，向散户和流通股股东们一次性补偿了一大笔资金，成为了启动牛市的第一桶金。
2015年的牛市，则来源杠杆资金疯狂涌入市场。
在“去产能”、经济形势并不好的2015年，这么一大笔资金依然带来了“杠杆泡沫”。等国家出手严格监管后，杠杆泡沫烟消云散。
2019年、2020年的牛市，则来源于中国股市对外开放和同一时间美联储降息。美元流动性注入A股，“北上资金”提振了大盘。此后，外资成为了主导A股走势的重要变量。
最后从货币的角度，我们可以将A股总结为四个大字——“存量博弈”。
小乌龟最爱吃兽奶
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