科技上行周期市场风格以小盘为主

先说观点：最近美国降息预期，A股流动性改善，成交开始破万亿。科技上行周期市场风格偏小盘股。近期开始反复活跃的医药、恒生科技、还有小盘股、微盘股，像昨天的北证狂飙，这些都是牛市初期的征兆。1）用美元定价的低风险投资，回报降低。包括美元存款利息、美国国债收益率、美元货币基金利率...除了利率降低，更重要的是丑国或面临汇率贬值2）利好科技成长股。既然丑国要降息，那么大量的北向怎么出去的，很可能怎么挪回来，市场流行性就UPUPUP，这里好放水敏感型科创与创业板块、行业力的芯片、新能源、工业4.0 ，一句话概括，就是我们即将开启科技周期。为啥是科技股？从基本面看（或者说从短线看），科技股的业绩和估值是最难判定的，更多的是靠泡沫和预期来驱动（换句话说是想象空间），而泡沫大小取决于放水，水往想象空间大的地方流，淘县很多大牛在直播中不断讲题材想象力，科技容纳的就是最大的想象力。