基本情况：截至上周五，一共持有800股
陆家嘴 ，大概7000多市值吧，聊胜于无吧。周末陆家嘴毒地事件不断发酵，闹得沸沸扬扬，懂和不懂的自媒体都在掺和一脚，秉持着专（hua)业(shui)的态度，我也复盘了一下该事件，思考了一下毒地事件后的安全估值。估值这种东西见仁见智，欢迎理性讨论。
事件情况：上周四的时候上班摸鱼时，突然发现小红书竟然给我推了陆家嘴百亿毒地赔偿事件。作为一个看漂亮妹子平台竟然推这种财经新闻，我感觉这问题似乎有点严重了。但是，我模模糊糊记得陆家嘴之前也披露过毒地问题，不就是一个陈年旧事吗？于是周四还按之前操作计划加了200股？然后周五喜提6个点大面，垃圾工作误我财富自由大业！！！
毒地复盘：这次陆家嘴毒地是陆家嘴2016年在苏州浒墅关拿的地，66万方的大地，主要货值应该都在3，10，11，12，14，15这种住宅用地上面，什么学校便宜的很。陆家嘴拿地时根据公告说：只有4号地有问题；2022年2号地雷丁学校建设时办理办学许可证时，找到三方检测发现超标；然后，陆家嘴又找南京机构检测，发现4块地有问题，大概对应22亿元货值；再后来，中央环保组找了机构来查，发现7块地有问题，对应46亿元货值；到最近，权威机构（中央环境科学院？）来查，发现14块地有问题，估计对应100亿货值吧。
事件分析：陆家嘴指责苏钢隐瞒地块信息，苏州政府操作不当；苏钢反馈陆家嘴施工不行，自作自受；还有消息报道说
苏州高新 区政府消息有人说是房地产不好卖了，陆家嘴想搞事。个人觉得，陆家嘴和苏钢说法有点道理，说地不好卖搞事肯定不合理。先看看时点2016年拿地，都快7年了，
阿房宫 都可以造好入住了。2021年之前苏州房地产市场还是相当火爆的，如果不考虑环保问题，陆家嘴肯定早就完工卖给接盘侠了，至于现在跌多少完全无所谓。陆家嘴地块2022年就开始停工，作为国企，借领导100个胆也不敢在有环保问题的地块施工，毕竟钱赚了是公司的，坐牢丢帽子是自己的，所以单纯以房地产市场下行说陆家嘴搞事情不合理。毕竟谁买了17块地，买的时候说1块有问题，现在一看14块有问题，谁都受不了。那比较合理的推断应该就是陆家嘴和苏钢集团说法都存在一定合理性。
估值影响：既然陆家嘴起诉到高院了，那么二审肯定最高院，又关乎苏州上海两地国资及政府，审判肯定没有那么多阴谋论。同时，标的额这么高，双方律师肯定也是行业大拿，说不定是审判法官的老师（哈哈哈）。尽管我也有法律资格证，但是这么专业的内容，无论是哪家都不敢断定审判结果。个人感觉调解肯定是不可能的了，能调解就不会上法庭撕破脸了，那么肯定是漫长的一审，二审，三五年起步。乐观估计，陆家嘴能赢，比如判个80亿赔偿，中性估计，各打50打板，赔偿30/40亿元，悲观估计，输了官司，还得赔了几千万上诉费哈哈。作为悲观主义的风控人员，个人直接以最坏的估值来揣测陆家嘴估值。直接计提100亿元资产减值损失，把净资产干到100亿元左右（目前200亿元）。那么合理估值应该在目前10元左右的估值打个5折,股价在5块左右。但是，考虑到陆家嘴深耕上海，不少写字楼（陆家嘴，张江，前滩，川沙）按历史成本计算，学过会计的都懂，毒地事件对收租业务影响不大，本身估值存在低估，剔除掉100亿元无效资产，ROA,ROE应该都好看很多，个人倾向于6-7元作为悲观价格的合理价位。目前收盘价格在8元之上，如果有机会跌破7元，那么值得加仓一试。
周五放量下跌，技术面已经完蛋了，反正我不会减仓，让子弹在飞一会儿吧。
$陆家嘴(sh600663)$
小飞机就是我
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